Hvad er afkastet af en investering?
Afkastet er resultatet af en investering. Afkastet er det økonomiske resultat af en investering i en aktie eller en obligation. Afkastet på en aktie består en kursgevinst og et eventuelt udbytte. Mens afkastet på en obligation består en fast pålydende rente og en kursgevinst ved salg eller ved udtrækning. Afkastet kan være såvel negativt som positivt.
Afkast i investeringsforeninger
Investeringsforeningerne har valgt at gøre afkastet op på en måde, som er så retvisende som muligt. Afkastet beregnes ud fra den regnskabsmæssige værdi af investeringerne og tager højde for de udbytter, investorerne kan få udbetalt undervejs. Det er international standard.
- Formlen er som følger:
Årets afkast i procent = ((Indre værdi ultimo året + geninvesteret udlodning) / (indre værdi primo året)- 1) x 100
Hvor geninvesteret udlodning opgøres således: Udlodning x indre værdi ultimo året / indre værdi umiddelbart efter udlodning
Beregn det forventede afkast af en porteføljeinvestering i Sydinvest
Man behøver på ingen måde at være millionær for at investere. I eksemplet nedenfor sætter vi 10.000 kr. på arbejde for hhv. den forsigtige og den modige investor. Tidshorisonten er 20 år, og der er ikke indregnet skat eller omkostninger i eksemplerne. I eksemplet er der stor forskel på resultatet. De fleste vil hurtigt finde den modige investering mest attraktiv, fordi det er den, der giver det klart bedste afkast. Men man skal være opmærksom på, at den er forbundet med en væsentligt større risiko.
- Den forsigtige: Den forsigtige vil sætte alle pengene i obligationer, fx Sydinvest Dannebrog, der p.t. forventes at give et afkast på 4,25 % p.a. Det bliver over 20 år til et afkast på i alt 12.989 kr.
- Den modige: Den modige vil kunne vælge at sætte pengene i afdelinger som Sydinvest HøjrenteLande, Sydinvest Virksomhedsobligationer, Sydinvest Fjernøsten, Sydinvest Tyskland og Sydinvest Danmark med fx 20 % i hver afdeling. Sydinvests afkastforventninger til afdelingerne p.a. er henholdsvis: 8,5 %, 8,75 %, 10,75 %, 9,25 % og 9,25 %. Såfremt vores afkastforventninger holder stik, vil det over 20 år give et samlet afkast på hele 49.211 kr.
Til sammenligning
Til sammenligning vil en konto med et halvt års opsigelse, der giver 1,25 % i rente, give et afkast på 2.820 kr. over 20 år.
De i eksemplerne anførte afkastforventninger er baseret på Sydinvests bedste skøn på afdelingernes fremtidige afkast. Investor skal være opmærksom på, at de faktiske realiserede afkast kan afvige fra forventningerne.
Gode afkast
Det primære mål i Sydinvest er at skabe de bedste afkast til så få omkostninger som muligt. Vi følger dagligt de mange forandringer, der sker på markederne, fordi de får indflydelse på, hvordan det bedst betaler sig at investere. Hvilke brancher er i vækst? Hvilke lande har det største potentiale? Er der renteændringer på vej, som vil påvirke obligationspriserne? Alt sammen er det spørgsmål, som kræver en form for ekspertise, som porteføljemanagerne i Sydinvest har. Arbejdet kan være krævende, da nogle investeringsområder er store og svært tilgængelige. Derfor bruger vi også rådgivere fra hele verden til at hjælpe os med at finde de områder og de selskaber, hvor der er udsigt til gode afkast.
Foreningens overskud
Alle de kursgevinster og renteindtægter, som foreningen formår at skabe, går udelukkende til investorerne, da det er investorerne, der ejer værdipapirerne. Overskuddet i hver afdeling - efter at foreningens udgifter til køb og salg af værdipapirer samt administration er betalt - bliver fordelt i form af afkast/kursgevinst til investorerne svarende til det antal investeringsbeviser, de ejer.At minimere en risiko
Med muligheden for et godt afkast følger også risikoen for et utilfredsstillende afkast. Der skal ikke meget til at ændre historiens gang, så det, der for alle virker helt oplagt, ændrer sig til det modsatte. Sådan er det. Vi kan ikke fremtidssikre vores afkast. Det er derfor, vi mange steder skriver ”historiske afkast er ikke garanti for fremtidige afkast”. Vi bruger al vores erfaring og al den rådgivning, vi kan få, til at sandsynliggøre et højt afkast, og vi justerer løbende investeringerne i de enkelte afdelinger. Men vi kan ikke garantere dig et afkast.