International

Basisobligationer

-3,07 %

Pr. 26/11/20 15:55

LAV RISIKO

HØJ RISIKO

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
ISIN

DK0010140805

ÅOP

0,75 %

Indirekte omk.

0,03 %

Profil

Investerer i stabile internationale obligationer
En investering i Sydinvest International er en bred investering i udenlandske statsobligationer. Investeringerne spredes på mange lande og tager hensyn til regionale konjunkturudsving for at stabilisere afkastet. Sydinvest International søger at skabe et afkast på udenlandske statsobligationer gennem landenes rentekurver og valutaudvikling.


Investeringsprofil for Sydinvest International
Fonden investerer globalt i obligationer. Afdelingen er aktivt forvaltet og søger at udnytte bevægelserne i de forskellige landes obligations- og valutakurser til at øge afkastet i afdelingen. Fonden fører en aktiv valutapolitik og vil i høj grad blive påvirket af udviklingen i valutakurserne i de lande, hvor afdelingen investerer.

Årligt udbytte
Fonden udbetaler som hovedregel et årligt udbytte som består af alle realiserede kursgevinster og modtagne renter minus fondens administrationsomkostninger.

Kvartalskommentar - opdateret 23/10/20

"COVID-19 og udfaldet af præsidentvalget i USA vil diktere udviklingen på de finansielle markeder i den kommende periode. Det er en farverig cocktail, der kan gå hen og give store udsving."

Læs hele kvartalskommentaren her

Af porteføljemanager Niels Mellemgaard Sørensen

  • Porteføljemanager
  • Hvis du vil investere i Sydinvest International

Afkast

Afkast

Pr. 26/11/20 15:55

Afkast i dag: +0,05 %

Afkast i okt.: +0,78 %

År til dato: -3,07 %

Afkast og kurser pr. 26/11/20 15:55

Afkast i dag 0,05 %
Afkast ÅTD, % -3,07 %
Salg -
Køb -
Indre værdi 111,52
Formue (mio.) 124 DKK

Afkast - Opdateret 01/11/20

Afkast ÅTD, % -2,21 %
1 år -2,75 %
3 år 0,86 %
5 år -6,03 %
7 år 6,54 %
10 år 20,16 %

Afkast- og kursudvikling

Eksporter graf-data

Inkluder:

Kursudviklingen på afdelingen

Afkastmodul (inkl. udbytter)

OptjeningsårAfkastUdbytteHeraf aktieindkomstHeraf kapitalindkomstHeraf skattefriSkattekurs
20192,58 %0,000,000,000,00115,05
20182,47 %0,000,000,000,00112,16
2017-6,62 %0,300,000,300,00109,76
2016-1,91 %0,000,000,000,00117,54
20154,35 %5,300,005,300,00125,25
201410,40 %6,200,006,200,00125,73
2013-4,56 %0,000,000,000,00113,88
201210,65 %5,750,005,750,00125,80
20112,82 %4,750,004,750,00117,48
201015,42 %7,000,007,000,00121,38
200915,73 %1,500,001,500,00106,54
2008-4,66 %1,000,001,000,0093,01
20070,17 %3,250,003,250,00100,82
2006-2,39 %3,250,003,250,00103,90
200511,45 %5,750,005,750,00112,39
20044,88 %3,000,003,000,00103,74
2003-2,18 %4,500,004,500,00103,24
20024,71 %6,000,000,000,00113,50
20017,08 %8,000,008,000,00115,50
200010,51 %7,500,007,500,00112,25
19996,57 %8,000,008,000,00112,25
19983,41 %8,000,008,000,00112,00
199713,50 %10,000,0010,000,00118,00
199610,94 %8,000,008,000,00111,25
199510,40 %5,000,005,000,00104,50
1994-10,96 %0,000,000,000,0095,00
199319,16 %8,000,000,000,00114,50
19925,75 %6,000,000,000,00102,00
199112,72 %12,000,000,000,00108,75
19908,80 %10,500,000,000,00106,75
1989-0,30 %2,000,000,000,00104,90
Se mere

Hvordan læses tabellen?

Seneste udvikling

InternationalAfkast i oktoberÅr til dato
Afkast i fonden0,78 %-2,21 %
Afkast i fondens benchmark0,94 %-0,78 %

Klik for at skifte beløb

Det er kr. blevet til på

1 år

10 år

100 kr

Pr. 01-11-2020. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast

Ansvarlighed

Ansvarlige investeringer: ESG

Ved investering i obligationer fra lande rundt om i verden inddrager fonden både sanktionslister og miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.

Statsobligationer: En svær øvelse
I de fonde, der investerer i statsobligationer, har vi ikke samme mulighed for at udøve påvirkning som ved aktieinvesteringer. Det er vanskeligt at påvirke landenes ledere, da tilgængeligheden til dem er lav. Her arbejder vi i stedet med en eksklusionsliste over lande, som vi ikke vil investere i. Lande, som er på Udenrigsministeriets sanktionslister, er fx udelukket.

Sydinvest bruger Sydbank som ekspert på området for ansvarlige investeringer på obligationsområdet.

Sydinvest inddrager ESG-faktorer i udvælgelsen af landene i investeringsuniverset for HøjrenteLande-fondene. Det sker ved hjælp af en model, som er udviklet af Sydbank, kaldet Sydbank Sovereign ESG Score. De lande, som har lavest ESG-rating, eller som er ramt af sanktioner fra fx FN eller EU, kommer på eksklusionslisten.

Ratingen tager bl.a. udgangspunkt i:

  • vurdering af den kort- og langsigtede politiske udvikling
  • korruptionsniveauet
  • miljøet
  • niveauet for frihed i landene.

Se lande, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her

Beholdning

Beholdning

10 største positionerKuponLandValutaAndel
Japan Government Five Year Bond 20.12.20240,10JapanJPY18,61 %
United States Treasury Note/Bond 15.01.20231,50USAUSD16,85 %
United States Treasury Note/Bond 15.07.20221,75USAUSD13,33 %
Italy Del Tesoro 01.05.20213,75ItalienEUR9,87 %
United States Treasury Note/Bond 30.04.20211,38USAUSD8,58 %
Japan Government Five Year Bond 20.06.20230,10JapanJPY8,36 %
Norway Government Bond 24.05.20232,00NorgeNOK6,40 %
French Republic Government Bond OAT 25.03.20230,00FrankrigEUR4,54 %
Mexico 10.06.20216,50MexicoMXN4,13 %
Antal værdipapirer i fonden: 10
Vis alle værdipapirer

Landefordeling

Landefordeling

LandAndelÆndring ÅTD
USA38,77 %-5,17 %
Japan26,97 %3,94 %
Italien9,87 %3,83 %
Norge6,40 %6,40 %
Frankrig4,54 %-2,61 %
Mexico4,13 %0,40 %
Spanien0,00 %-7,61 %
England0,00 %-3,30 %
Øvrige9,32 %0,00 %

Valutafordeling

ValutaAndel
Amerikanske dollar (USD)40,98 %
JPY27,09 %
Euro (EUR)14,44 %
Norske kroner (NOK)6,38 %
Britiske pund (GBP)5,35 %
Mexikanske peso (MXN)4,09 %
Danske kroner (DKK)1,48 %
Schweizerfranc (CHF)0,19 %
Australske dollar (AUD)0,00 %
Svenske kroner (SEK)0,00 %
Øvrige0,00 %

Risiko

Lav risiko

Høj risiko

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Typisk lavt afkast

Typisk højt afkast

Risikoskala

Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.

Hvordan læser du risikoskalaen?

Historiske afkastudsving p.a.

Forklaringer til afkastudsving

Varighedsfordeling

Obligationer fordelt på udsteder

Obligationer fordelt på udstederAndel
Realkreditobligationer0,00 %
Statsobligationer90,68 %
100% statsejet virksomhedsobligationer0,00 %
Virksomhedsobligationer0,00 %
Kontant9,32 %

Omkostninger

Omkostninger

OmkostningerÅrlige omk.ÅOPIndirekte handelsomk.IndtrædelseUdtrædelse
International0,71 %0,75 %0.03 %0,10 %0,10 %

Hvad betyder de forskellige omkostningsbegreber?

Nøgletal

Nøgletal pr. 31/10-20

ISINDK0010140805
Fondskode1014080
Introduktionsdato02.10.1989
BenchmarkBarclays Global.Agg. 1-3 Years DKK
BørsnoteretJa
UdbyttebetalendeJa
Generalforsamlingsdato01.04.2020
InvesteringshorisontMin. 3 år
PorteføljemanagerNiels Mellemgaard Sørensen
ValutaDKK
Forv. årlig omk.0,71 %
ÅOP0,75 %
Indirekte handelsomk.0.03 %
Andelsklasse formue(mio)125 DKK
Formue i fonden (mio)151 DKK
Stykstørrelse100
Indre værdi ultimo 2019115,05 DKK
Indre værdi oktober 2020112,51
Skattekurs 19. maj 1993102,25
Antal værdipapirer i fonden10
Udbytte (regnskab 2019)0,00
Afkast i år (ultimo mdr.)-2,21 %
Standardafvigelse 1 år (pr. 30/10-20)4,32
Standardafvigelse 3 år (pr. 30/10-20)3,81
Sharpe Ratio (3 år) (pr. 30/10-20)0,17
Effektiv rente0,13 %
Gennemsnitlig varighed1,96