International
Basisobligationer
Profil
Investerer i stabile internationale obligationer
En investering i Sydinvest International er en bred investering i udenlandske statsobligationer. Investeringerne spredes på mange lande og tager hensyn til regionale konjunkturudsving for at stabilisere afkastet. Sydinvest International søger at skabe et afkast på udenlandske statsobligationer gennem landenes rentekurver og valutaudvikling.
Investeringsprofil for Sydinvest International
Fonden investerer globalt i obligationer. Afdelingen er aktivt forvaltet og søger at udnytte bevægelserne i de forskellige landes obligations- og valutakurser til at øge afkastet i afdelingen. Fonden fører en aktiv valutapolitik og vil i høj grad blive påvirket af udviklingen i valutakurserne i de lande, hvor afdelingen investerer.
Årligt udbytte
Fonden udbetaler som hovedregel et årligt udbytte som består af alle realiserede kursgevinster og modtagne renter minus fondens administrationsomkostninger.
Kvartalskommentar - opdateret 23/10/20
"COVID-19 og udfaldet af præsidentvalget i USA vil diktere udviklingen på de finansielle markeder i den kommende periode. Det er en farverig cocktail, der kan gå hen og give store udsving."
Læs hele kvartalskommentaren her
Af porteføljemanager Niels Mellemgaard Sørensen
-
Porteføljemanager
Niels M. Sørensen
Niels Mellemgaard Sørensen er porteføljemanager i Sydbank, og har ansvaret for Sydinvest International og Virksomhedsobligationer IG. Niels er cand. polit (MSc in Economics) fra Københavns Universitet og har en MSc in Mathematical Trading and Finance fra Cass Business School, London. Niels har været ansat i Sydbank siden 2006.
Ansat i Sydinvest/Sydbank: siden 2006
Uddannelse: Cand. polit.
Mail: niels.soerensen@sydbank.dk - Hvis du vil investere i Sydinvest International
Hvem kan investere i afdelingen?
Du kan investere både frie midler, pensionsmidler og midler fra selskaber i fonden. Spørg i dit pengeinstitut, hvad der er bedst for dig.Hvorfor investere i Sydinvest International?
- Vi forventer på sigt et højere afkast end på danske obligationer bl.a. pga. af vores investeringer uden for eurozonen fx i obligationer udstedt i USD.
- Fonden giver eksponering mod de mest sikre lande i verden. Valutaeksponeringen er åben og investorer må derfor påregne højere grad af kursudsving relativ til investering i danske obligationer.
Afkast og risiko
Sydinvest International udnytter renteforskellen mellem landene og fører en aktiv valutapolitik ved at udnytte bevægelserne i de forskellige landes valutakurser til at øge afkastet i fonden. En optimal valutafordeling i fonden er derfor ligeså vigtig som en optimal landefordeling i fonden. Fonden investerer kun i obligationer, der er klassificeret som Investment Grade hos de internationale kreditvurderingsbureauer. Udviklingen i landenes renter og valutaer afspejler risikoen i fonden. - Vi forventer på sigt et højere afkast end på danske obligationer bl.a. pga. af vores investeringer uden for eurozonen fx i obligationer udstedt i USD.
Afkast
Afkast
Pr. 01/03/21 16:30Afkast i dag: +0,69 %
Afkast i feb.: -0,62 %
År til dato: +0,05 %
Afkast og kurser pr. 01/03/21 16:30
Afkast i dag | 0,69 % |
Afkast ÅTD, % | 0,05 % |
Salg | - |
Køb | - |
Indre værdi | 109,54 |
Formue (mio.) | 113 DKK |
Afkast - Opdateret 01/03/21
Afkast ÅTD, % | -0,64 % |
1 år | -7,27 % |
3 år | 0,29 % |
5 år | -8,27 % |
7 år | 4,34 % |
10 år | 14,99 % |
Afkast- og kursudvikling
Afkastmodul (inkl. udbytter)
Optjeningsår | Afkast | Udbytte | Heraf aktieindkomst | Heraf kapitalindkomst | Heraf skattefri | Skattekurs |
---|---|---|---|---|---|---|
2020 | -4,84 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 109,00 |
2019 | 2,58 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 115,05 |
2018 | 2,47 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 112,16 |
2017 | -6,62 % | 0,30 | 0,00 | 0,30 | 0,00 | 109,76 |
2016 | -1,91 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 117,54 |
2015 | 4,35 % | 5,30 | 0,00 | 5,30 | 0,00 | 125,25 |
2014 | 10,40 % | 6,20 | 0,00 | 6,20 | 0,00 | 125,73 |
2013 | -4,56 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 113,88 |
2012 | 10,65 % | 5,75 | 0,00 | 5,75 | 0,00 | 125,80 |
2011 | 2,82 % | 4,75 | 0,00 | 4,75 | 0,00 | 117,48 |
2010 | 15,42 % | 7,00 | 0,00 | 7,00 | 0,00 | 121,38 |
2009 | 15,73 % | 1,50 | 0,00 | 1,50 | 0,00 | 106,54 |
2008 | -4,66 % | 1,00 | 0,00 | 1,00 | 0,00 | 93,01 |
2007 | 0,17 % | 3,25 | 0,00 | 3,25 | 0,00 | 100,82 |
2006 | -2,39 % | 3,25 | 0,00 | 3,25 | 0,00 | 103,90 |
2005 | 11,45 % | 5,75 | 0,00 | 5,75 | 0,00 | 112,39 |
2004 | 4,88 % | 3,00 | 0,00 | 3,00 | 0,00 | 103,74 |
2003 | -2,18 % | 4,50 | 0,00 | 4,50 | 0,00 | 103,24 |
2002 | 4,71 % | 6,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 113,50 |
2001 | 7,08 % | 8,00 | 0,00 | 8,00 | 0,00 | 115,50 |
2000 | 10,51 % | 7,50 | 0,00 | 7,50 | 0,00 | 112,25 |
1999 | 6,57 % | 8,00 | 0,00 | 8,00 | 0,00 | 112,25 |
1998 | 3,41 % | 8,00 | 0,00 | 8,00 | 0,00 | 112,00 |
1997 | 13,50 % | 10,00 | 0,00 | 10,00 | 0,00 | 118,00 |
1996 | 10,94 % | 8,00 | 0,00 | 8,00 | 0,00 | 111,25 |
1995 | 10,40 % | 5,00 | 0,00 | 5,00 | 0,00 | 104,50 |
1994 | -10,96 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 95,00 |
1993 | 19,16 % | 8,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 114,50 |
1992 | 5,75 % | 6,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 102,00 |
1991 | 12,72 % | 12,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 108,75 |
1990 | 8,80 % | 10,50 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 106,75 |
1989 | -0,30 % | 2,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 104,90 |
Se mere |
Seneste udvikling
International | Afkast i februar | År til dato |
---|---|---|
Afkast i fonden | -0,62 % | -0,64 % |
Afkast i fondens benchmark | -0,33 % | -0,11 % |
Ansvarlighed
Ansvarlige investeringer: ESG
Ved investering i obligationer fra lande rundt om i verden inddrager fonden både sanktionslister og miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.
Statsobligationer: En svær øvelse
I de fonde, der investerer i statsobligationer, har vi ikke samme mulighed for at udøve påvirkning som ved aktieinvesteringer. Det er vanskeligt at påvirke landenes ledere, da tilgængeligheden til dem er lav. Her arbejder vi i stedet med en eksklusionsliste over lande, som vi ikke vil investere i. Lande, som på relevant vis er på Udenrigsministeriets sanktionslister, er fx udelukket.
Sydinvest bruger Sydbank som ekspert på området for ansvarlige investeringer på obligationsområdet.
Sydinvest inddrager ESG-faktorer i udvælgelsen af landene i investeringsuniverset for HøjrenteLande-fondene. Det sker ved hjælp af en model, som er udviklet af Sydbank, kaldet Sydbank Sovereign ESG Score. De lande, som har lavest ESG-rating, eller som er ramt af relevante sanktioner fra fx FN eller EU, kommer på eksklusionslisten.
Ratingen tager bl.a. udgangspunkt i:
- vurdering af den kort- og langsigtede politiske udvikling
- korruptionsniveauet
- miljøet
- niveauet for frihed i landene.
Se lande, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her
Beholdning
Beholdning
10 største positioner | Kupon | Land | Valuta | Andel |
---|---|---|---|---|
Japan Government Five Year Bond 20.12.2024 | 0,10 | Japan | JPY | 21,51 % |
United States Treasury Note/Bond 15.01.2023 | 1,50 | USA | USD | 20,59 % |
United States Treasury Note/Bond 15.07.2022 | 1,75 | USA | USD | 16,65 % |
Italy Del Tesoro 01.05.2021 | 3,75 | Italien | EUR | 12,56 % |
United Kingdom Gilt 22.04.2024 | 1,00 | England | GBP | 7,09 % |
Mexico 10.06.2021 | 6,50 | Mexico | MXN | 5,22 % |
Antal værdipapirer i fonden: 7 | ||||
Vis alle værdipapirer |
Landefordeling
Landefordeling
Land | Andel | Ændring ÅTD |
---|---|---|
USA | 37,24 % | 1,09 % |
Japan | 21,51 % | 0,09 % |
Italien | 12,56 % | 0,35 % |
England | 7,09 % | 0,35 % |
Mexico | 5,22 % | -0,07 % |
Frankrig | 0,00 % | -5,87 % |
Øvrige | 16,38 % | 0,00 % |
Valutafordeling
Valuta | Andel |
---|---|
Amerikanske dollar (USD) | 41,69 % |
JPY | 26,13 % |
Euro (EUR) | 18,67 % |
Britiske pund (GBP) | 7,32 % |
Mexikanske peso (MXN) | 5,45 % |
Danske kroner (DKK) | 0,48 % |
Schweizerfranc (CHF) | 0,25 % |
Norske kroner (NOK) | 0,02 % |
Australske dollar (AUD) | 0,01 % |
Svenske kroner (SEK) | 0,00 % |
Øvrige | 0,00 % |
Risiko
Lav risiko
Høj risiko
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Typisk lavt afkast
Typisk højt afkast
Risikoskala
Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.
Varighedsfordeling
Obligationer fordelt på udsteder
Obligationer fordelt på udsteder | Andel |
---|---|
Realkreditobligationer | 0,00 % |
Statsobligationer | 83,62 % |
100% statsejet virksomhedsobligationer | 0,00 % |
Virksomhedsobligationer | 0,00 % |
Kontant | 16,38 % |
Omkostninger
Omkostninger
Omkostninger | Årlige omk. | ÅOP | Indirekte handelsomk. | Indtrædelse | Udtrædelse |
---|---|---|---|---|---|
International | 0,73 % | 0,77 % | 0.03 % | 0,10 % | 0,10 % |
Nøgletal
Nøgletal pr. 28/2-21
ISIN | DK0010140805 |
Fondskode | 1014080 |
Introduktionsdato | 02.10.1989 |
Benchmark | Barclays Global.Agg. 1-3 Years DKK |
Børsnoteret | Ja |
Udbyttebetalende | Ja |
Generalforsamlingsdato | 01.04.2021 |
Investeringshorisont | Min. 3 år |
Porteføljemanager | Niels Mellemgaard Sørensen |
Valuta | DKK |
Forv. årlig omk. | 0,73 % |
ÅOP | 0,77 % |
Indirekte handelsomk. | 0.03 % |
Andelsklasse formue(mio) | 113 DKK |
Stykstørrelse | 100 |
Indre værdi ultimo 2020 | 109,00 DKK |
Indre værdi februar 2021 | 108,79 |
Skattekurs 19. maj 1993 | 102,25 |
Antal værdipapirer i fonden | 7 |
Udbytte (regnskab 2020) | 0,00 |
Afkast i år (ultimo mdr.) | -0,64 % |
Standardafvigelse 1 år (pr. 29/1-21) | 4,16 |
Standardafvigelse 3 år (pr. 29/1-21) | 3,64 |
Sharpe Ratio (3 år) (pr. 29/1-21) | 0,32 |
Effektiv rente | 0,20 % |
Gennemsnitlig varighed | 1,68 |