Som porteføljemanager styrer man sine porteføljer efter et såkaldt benchmark. Investerer man i danske aktier, kan benchmark fx være de største 20 danske aktier på Nasdaq børsen. Benchmarket vurderer selskaberne efter deres værdi, således at de selskaber, der på børsen er mest værd, fylder mest i benchmark.
Et benchmark eller sammenligningsindeks er altså et aktieindeks eller et obligationsindeks, som måler den gennemsnitlige afkastudvikling på det marked, som en fond investerer på. Det kan f.eks. være opdelt på enkelte lande såsom Tyskland eller større områder som Europa. Men det kan også være en kombination af flere indeks.
Stiger fonden mere end benchmark (eller falder mindre end benchmark), så vil man sige, at den har klaret sig godt. Et benchmark bruges altså til at vurdere, om porteføljemanagerne klarer sig bedre end det marked, som man investerer i.
Nedenfor kan du se en oversigt over de forskellige benchmark i hhv. Investeringsforeningen Sydinvest og Værdipapirfonden Sydinvest.
| Obligationer | Benchmark |
|---|---|
| Fonde | Fonden har ikke noget benchmark |
| Korte Obligationer | Nordea Constant Maturity 2 Year Government Bond Index |
| Mellemlange Obligationer + Akk | 50 pct. Nordea Constant Maturity 3 Year Government Bond Index 50 pct. Nordea Constant Maturity 5 Year Government Bond Index |
| Virksomhedsobligationer IG | ICE BofA Euro Corporate Index afdækket til danske kroner |
| Virksomhedsobligationer IG Etik | ICE BofA Euro Corporate Index afdækket til danske kroner |
| HøjrenteLande + Akk. | J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified afdækket i danske kroner |
| HøjrenteLande ESG | J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified afdækket i danske kroner |
| HøjrenteLande Korte Obligationer Akk. | Afdelingen har ikke noget benchmark |
| HøjrenteLande Lokal Valuta | J.P. Morgan Global Bond Index – Emerging Markets Global Diversified omregnet til danske kroner |
| HøjrenteLande Mix | 50 % JP Morgan EMBI Global Diversified afdækket til danske kroner 50 % JP Morgan GBI-EM Global Diversified omregnet til danske kroner |
| HøjrenteLande Valuta | J.P. Morgan Global Bond Index – Emerging Markets Global Diversified omregnet til danske kroner |
| Virksomhedsobligationer HY + Akk. | BofA Merrill Lynch Euro HY Index hedged to DKK |
| Virksomhedsobligationer HY Etik | BofA Merrill Lynch Euro HY Index hedged to DKK |
| Værdipapirfonden Sydinvest | Benchmark |
|---|---|
| Konservativ + Akk. |
65 % Nordea CM 3 Y Gov |
| Balanceret + Akk. | 35 % MSCI All Country World Total Return 22,5 % Nordea Constant Maturity 3 Year Government Bond 22,5 % Nordea Constant Maturity 5 Year Government Bond 10 % ICE Euro Corporate Index 5 % JPM EM Bonds GD, 5 % ICE Euro HY omregnet til danske kroner |
| Vækstorienteret + Akk. | 60 % MSCI AC World TR 10 % Nordea CM 3 Y Gov 10 % Nordea CM 5 Y Gov 10 % ICE Euro Corporate Index 5 % JPM EM Bonds GD 5 % ICE Euro HY omregnet til danske kroner |
| Aggressiv + Akk | 80 % MSCI AC World TR 5 % Nordea CM 3 Y Gov 5 % Nordea CM 5 Y Gov 5 % JPM EM Bonds GD 5 % ICE Euro HY omregnet til danske kroner. |
| Aktier | Benchmark |
|---|---|
| Danmark | OMXC ALL CAP GI (den cappede version af OMXC ALL - indeks inkl. udbytte) |
| Europa Ligevægt & Value | MSCI Europa, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner |
| Tyskland | CDAX Performance Index omregnet til danske kroner |
| USA Ligevægt & Value + Akk. | MSCI USA inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner |
| Verden Lav Volatilitet Indeks | MSCI World Minimum Volatility Index i EURO, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner. |
| Verden Ligevægt &Value | MSCI All Country World Index inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner |
| Verden Ligevægt & Value Etik | MSCI All Country World Index, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner. |
| Morningstar Bæredygtig Indeks | Morningstar Global Markets Sustainability Leaders Index |
| BRIK + Akk. | 25 % MSCI-landeindeks for hvert af landene: Brasilien, Rusland, Indien og Kina inkl. nettoudbytter |
| Fjernøsten + Akk. | MSCI AC ASIA ekskl. Japan, inkl. nettoudbytte omregnet til danske kroner |
| Globale EM-aktier + Akk. | MSCI Emerging + Frontier Markets Index omregnet til danske kroner |