INDSIGT FOR RÅDGIVERE OG SAMARBEJDSPARTNERE
Materialet er til internt brugAI er det største enkeltstående investeringstema i Megatrends lige nu, og med det store fokus, som tema’et aktuelt har, vil vi gerne uddybe, hvordan vores investeringer i AI er sammensat.
Tre niveauer inden for AI
Vi arbejder med tre niveauer inden for AI for at ramme så meget af værdikæden som muligt. Vi har valgt at investere i både de største virksomheder og så lidt mindre kendte selskaber.
Normalt søger vi mange af morgendagens vindere iblandt de mindre selskaber, men med de seneste regnskaber kan vi meget vel se, at de store bliver vinderne på den korte bane. Vi er derfor tungt investeret i flere af de store de store som Microsoft, Amazon og Nvidia. Apple er også købt, men fylder bevidst noget mindre til sammenligning.
Nedenfor har vi udspecificeret den tredelte investeringsstrategi i AI. Fokus er i øjeblikket primært på de to første niveauer.
Enablers: Selskaber der muliggør
Selskaber, der fokuserer på produkter, der gør AI bedre, hurtigere og mere brugbart. Både software og hardware.
| Selskab | |
|---|---|
| Nvidia | Laver grafikkort og software |
| GlobalFoundries |
Foundry (udspringer af AMD)
|
|
TSMC
|
Foundry for bl.a Nvidia |
| AMD | Laver grafikkort og CPU-processorer |
| Soitec | Fokus på nye/mindre udbredte chip teknologier til bedre performance chips |
| Ememory | En af de største på logic-based non-volatile memory. 75 mia. chips bruger deres patenter |
| Qualcomm | Bl.a. mobiltelefon-chips. Snapdragon + wireless udstyr |
| Lam Research | Fokus wafer processing udstyr, der bruges til etch, deposition og rengøring |
| ASML | Fotolitografi-maskiner til fremstilling af mikrochips |
| Advantest | Testudstyr til chips. Bl.a. Nvidias processorer |
Enhancers: "Mellemmænd"
Selskaber, der laver løsninger, som kunder kan bruge til at forbedre egne processer. Det er store ”API”-platforme, Cloudløsninger, data analytics osv.
| Selskab | |
|---|---|
| Amazon | AI i cloud løsninger, AWS |
| Dell | Data analytics – Dell EMC Ready Solution |
|
Oracle
|
AI integreres i deres database management-systemer |
| Adobe | Indarbejdet AI i mange af deres produkter til content creation og visualisering (automatisering, generering, bedre content). Meget af det pakket ind i deres produkt Adobe Sensei. |
| Salesforce | AI til bl.a. analyse af kundedata (Einstein) |
| Amazon | CodeWhisperer, kundeanalyse osv. |
| Microsoft | Ejer ChatGBT og Office |
| BARD, videreudvikling af Search | |
| Apple | Fremtiden for Siri, andre assistenter osv. |
Engagers: Slutbrugere
Selskaber, der i høj grad bruger AI.
| Selskab | |
|---|---|
| Bank of America | En af de banker, der er kendt for at bruge AI mest til risikostyring, kundeanalyse, kredit osv. |
| Zeta Global | Kundeanalyser til at hjælpe med at fastholde, tiltrække og overtage nye kunder via specific annoncering, email- marketing og social media marketing, data analytics og customer insights |