Genmab/Jyske Bank: Home run mødes med markant højere kursmål - gentager "hold"

Genmabs seneste data fredag aften med lægemiddelkandidaten Rina-S mod platinresistent æggestokkræft er et "home run" og mødes med et markant højere kursmål hos Jyske Bank.

Banken lægger hele 24 pct. oven i kursmålet og sigter nu efter 2925 kr. per aktie mod tidligere 2350 kr.

Det sker også på ryggen af lovende data tidligere i oktober med kræftmidlet Epkinly som førstebehandling af lymfekræftformen diffust storcellet B-cellelymfom, DBCBL.

Sammen vil de to midler medvirke til at lukke gabet efter supersællerten Darzalex, der går af patent sidst i 2020'erne og starten af 2030'erne.

- To home runs fra Genmab på de første to store nyhedskatalysatorer i fjerde kvartal.

- Det reducerer den kliniske risiko i pipelinen væsentligt og styrker vores tro på, at Epkinly og Rina-S kan blive centrale vækstdrivere frem mod og efter Darzalex-patentudløbet, skriver analytiker Henrik Hallengreen Laustsen i et notat.

Her gentages anbefalingen "hold" af Genmab.

Endnu mangler nemlig vigtige resultater fra Genmab med lægemiddelkandidaten petosemtamab i hoved- og halskræft. Der kommer allerede i dette kvartal nyt fra et fase 3-studie som førstebehandling af hoved- og halskræft.

Imponerer peto-resultaterne lige så meget som Epkinly og Rina-S, kan Genmab-aktien fortsætte sit stærke momentum, men skuffer peto, vil det lægge pres på aktien, vurderer Henrik Hallengreen Laustsen.

Han regner til gengæld ikke med, at regnskabet for tredje kvartal torsdag i næste i næste uge byder på større dramatik fra Genmab, der i højere grad er afhængig af studieresultater.

- Vi ser en mulighed for, at Genmab løfter forventningerne til 2026, hvilket dog allerede er indregnet i markedets forventninger, lyder spådommen.

EKSTRA 5 MIA. KR. I TOPSALG

Genmab faldt fredag 0,4 pct. til 2644 kr. på børsen i København, men biotekselskabets amerikanske notering steg markant oven på data fredag aften med Rina-S i platinresistent æggestokkekræft og lukkede 10,6 pct. højere end niveauet i København.

Oven på studieresultaterne ser Jyske Bank et markant højere salgspotentiale for Rina-S i størrelsesordenen 5 mia. kr., i det år, salget topper.

- På baggrund af data hæver vi sandsynligheden for godkendelse fra 60 pct. til 90 pct. og løfter vores topsalgsestimat fra 2,5 mia. dollar (16,7 mia. kr.) til 3,25 mia. dollar (21,7 mia. kr.) på tværs af indikationer. Det afspejler både den højere sandsynlighed for succes i PROC (platinresistent æggestokkekræft, red) og en øget tro på programmets bredere potential, lyder det i notatet.

.\\˙ MarketWire