Lundbeck/Danske: Studiesucces med senfasekandidater kan udløse 30 pct. mere på børsen

Får Lundbeck succes med toplinjeresultaterne fra fase 3-studier med epilepsimidlet Bexicaserin og migrænemidlet Bocunebart, kan det udløse endnu mere optur på børsen.

Det vurderer Danske Bank, der i et analysenotat efter tirsdagens opjustering af forventningerne fra medicinalselskabet løfter sit kursmål til 65 kr. fra 62 kr.

Kursmålet tager dog ikke højde for succes med fase 3-studierne for de to lægemiddelkandidater.

Fra det første af to af slagsen med Bexicaserin - DEEp Ocean - ventes der allerede toplinjeresultater inden årets udgang, mens det andet fase 3-studie, DEEp Sea, ventes at kunne rapportere resultater næste år.

For Bocunebart, hvor Lundbeck i starten af i år afleverede positive fase 2b-resultater, ventes de første patienter til fase 3-studiet at blive indrullet i år.

- Vores optimistiske "sum of the parts"-scenarie indikerer nu en fair værdi på 80 kr. per aktie, hvis Bexicaserin og Bocunebart leverer, skriver Danske Bank i analysen.

Den fair værdi kan endda potentielt stige til op til 93 kr., hvis også det mere risikofyldte aktiv Amlenetug mod den sjældne neurologiske sygdom multipel system atrofi (MSA) leverer gode resultater i fase 3, skriver banken.

Fra fase 3-studiet med Amlenetug ventes der resultater i tredje kvartal næste år.

Lundbecks B-aktie stiger onsdag 1,7 pct. til 60,65 kr.

Aktien er allerede steget med godt 40 pct. i år, og netop det faktum giver ifølge Danske Bank også risiko for skuffelser og kursfald, hvis resultaterne fra de vigtige studier ikke skulle falde i markedets smag.

.\\˙ MarketWire