Novo/Danske: Spår tæt løb i sværvægtskamp inden for vægttab

Det bliver formentlig tæt løb mellem Novo Nordisks næste generation af vægttabsmidler, Cagrisema, og Eli Lillys markedsleder Zepbound, vurderer Danske Bank, forud for data fra sammenligningsstudiet, Redefine 4, som Novo står for.

Det fremgår af en optakt fra Danske Bank vedrørende studiet, som vægttabsmæssigt ventes at blive uden decideret vinder.

- Vi anser det fortsat for mest sandsynligt, at Cagrisema i denne direkte sammenligning med tirzepatid (Zepbound) vil vise et lignende vægttab (non-inferiority).

- Fokus vil sandsynligvis hurtigt rette sig mod bivirkningerne ved de to behandlinger, men vi mener, at vi må vente på en klinisk konference, såsom ADA, før vi får disse detaljer at se, skriver analytiker Carsten Lønborg Madsen i en kommentar.

Han mener, at et udfald, hvor studiet viser sammenligneligt vægttab med Zepbound og en betryggende bivirkningsprofil bør kunne sende Novo-aktien op med 5 pct.

Danske Bank hæfter sig dog ved, at tidligere studier har vist, at tirzepatid, der er baseret på virkningsmekanismerne GLP-1 og GIP, er forbundet med færre tolerabilitetsproblemer end Cagrisema, der er baseret på hormonerne GLP-1 og amylin.

- For at aktien skal reagere positiv på et "non inferiority" resultat, skal vi se opmuntrende sikkerheds- og tolerabilitetsdata for Cagrisema sammenlignet med tirzepatid, lyder det i notatet, hvori Danske Bank gentager anbefalingen "køb" af Novo med et kursmål på 390 kr.

.\\˙ MarketWire