FLSmidth/Danske Bank: Kursmål hæves til 525 kr. fra 475 kr. - NY

FLSmidth har fået hævet sit kursmål med 10,5 pct. til 525 kr. fra 475 kr. af Danske Bank, der henviser til en højere multipel.

Danske Bank vurderer nu, at aktien skal handle til 12 gange driftsindtjeningen i 2028 mod det tidligere estimat på 11 gange, fremgår det af et analysenotat fra analytiker Casper Blom.

Banken gentager samtidig den neutrale anbefaling "hold", idet den forholder sig forsigtigt forud for det forestående skifte i direktørstolen.

Den finske topchef Mikko Keto meddelte i november, at han i løbet af første halvår 2026 skifter til schweiziske SIG Group, hvilket dermed efterlader den danske mineudstyrskoncern i et ledelsesvakuum.

Metalpriserne har været flyvende de seneste måneder med rekorder for både guld, sølv og kobber, men Danske Bank venter ikke, at det på den helt korte bane får mineselskaberne til øge anlægsinvesteringerne.

FLSmidth aflægger sit årsregnskab den 18. februar, og her venter Danske Bank, at selskabet vil gentage sine forventninger om, at et opsving i markedet ikke bør forventes før slutningen af 2026 eller begyndelsen af 2027.

Danske Bank venter, at FLSmidths prognoseudspil vil lyde på en positiv organisk vækst, men med modvind fra en negativ valutaeffekt.

Dermed venter banken, at FLSmidth i år vil nå en omsætning på 14,1 mia. kr. og at målet for EBITA-marginen vil lyde på 15,5-16,5 pct.

Yderligere venter Danske Bank også, at FLSmidth vil annoncere et nyt aktietilbagekøbsprogram på 1 mia. kr.

FLSmidth ligger fredag formiddag med en stigning på 1,0 pct. i 520 kr.

Årets fremgang er dermed nået op 16,9 pct., hvilket placerer aktien i helt i top af C25-indekset.

.\\˙ MarketWire