Metas aftale med AMD signalerer fortsat voksende investeringer i AI - strateg

Meta Platforms aftale om at købe AI-chips af Advanced Micro Devices for et tocifret milliardbeløb i dollar er ikke så meget et signal om øget konkurrence for AI-kongen Nvidia, men i højere grad et signal om, at de store investorer i AI og datacentre kommer til at fortsætte deres investeringer med voksende hast.

Det vurderer investeringsstrateg Oskar Barner Bernhardtsen fra Saxo Bank.

Meta er, ifølge Bloomberg, Nividias næststørste kunde, og den nye aftale gør det klart, at Metas vilje og lyst til at investere i AI er mere end intakt på trods de voksende bekymringer omkring overinvestering i blandt andet datacentre, skiver investeringsstrategen.

Der ventes enorme investeringer i datacentre fra store amerikanske teknologiselskaber, da Meta, Alphabet, Amazon og Microsoft alene i fjerde kvartal 2026 ventes at investere op mod 180 mia. dollar, skriver Oskar Barner Bernhardtsen, der pointerer, at det svarer til hele Novo Nordisks markedsværdi.

- Om det er overinvestering eller ej, må tiden vise, men det er i hvert fald en enorm investering i, hvad få egentlig ved hvad fører til, skriver investeringsøkonomen forud for onsdagens regnskab fra Nviida.

Regnskabet ventes at vise, at forbrugsfesten i AI og datacentre fortsat er i fuld gang, skriver Oskar Barner Bernhardtsen med henvisning til, at forventningerne til Nvidias salg er steget de sidste par måneder.

- Man kan argumentere for, at netop AI disruption kan tale for større investeringer i mikrochips, og ind til videre i år, har denne tese også betydet, at mikrochipaktier holder sig pænt sammenlignet med resten af tech-sektoren, skriver investeringsstrategen, der fortsætter:

- Omvendt kan software selskabernes manglende succes med AI og deres implementering også betyde, at investeringerne i AI og datacenter ender med at blive mindre end de tårnhøje forventninger, der i øjeblikket er i markedet.

.\\˙ MarketWire