DSV/Nordea: Går mod strømmen og hæver kursmålet efter nedtursregnskab

DSV's skuffende meldinger i forbindelse med regnskabet for andet kvartal blev mødt med sure miner på børsen, men hos Nordea er analytiker Lars Heindorff mere fortrøstningsfuld.

Han hæver efter regnskabet sit kursmål for aktien til 2210 kr. fra 2165 kr. og gentager anbefalingen "køb".

Det viser et analysenotat fra banken.

Dermed går han mod strømmen hos resten af analytikerkorpset, der overvejende har lavet mindre nedadrettede kursmålsjusteringer.

Den store skuffelse var vejdivisionen Road, hvilket også har afstedkommet, at Nordea har sænket sine estimater for divisionens driftsindtjening i perioden 2026-2028.

Til gengæld løfter analytikeren sine estimater for luft og søfragtdivisionen, Air & Sea, samt lagerdivisionen, Contract Logistics.

- På trods af tvivl om udviklingen i synergierne er vi fortsat overbeviste om DSV's evne til at reducere omkostningerne, og vi indregner kun 3,9 mia. kr. i omkostningsbesparelser fra et annualiseret niveau i tredje kvartal 2025 frem til udgangen af 2027, skriver Nordea om synergierne ved opkøbet af Schenker, der blev en del af DSV fra 1. maj sidste år.

Onsdagens regnskab gav en kurslussing på 14,2 pct. til 1433,50 kr. til DSV's aktionærer, der samlet set blev 57 mia. kr. fattigere på papiret.

.\\˙ MarketWire