Novo/Jefferies: Ser mulighed for kosmetisk indsnævring af prognosen

Novo Nordisk kan være på vej med en indsnævring af sin prognose for 2026, vurderer børshuset Jefferies efter at have set nærmere på amerikanske recepttal for første kvartal.

Det skriver banken i et notat, som indledes med, at året fortsat byder på stor usikkerhed om lanceringen af Wegovy-pillen, omfanget af prispresset på de injektionsbaserede GLP-1-midler, ligesom de nuværende analytikerestimater allerede tegner udfordrende.

- Vores opjusterede skøn for oral Wegovy for 2026 opvejes af nedjusteringer af estimater for den amerikanske portefølje af GLP-1-injektionspræparater på baggrund af receptudviklingen i første kvartal.

- Vi ser et potentiale for, at ledelsen kan indsnævre forventningerne, selv om dette sandsynligvis vil blive betragtet som en kosmetisk ændring, da den oprindelige forventning blev opfattet som konservativ, skriver Jefferies i et notat.

Banken gentager anbefalingen "hold" og trimmer sit kursmål for Novo-aktien med en femmer til 270 kr.

Novos seneste prognose varsler en justeret negativ vækst i omsætning og driftsindtjening på 5-13 pct. målt i lokal valuta.

Jefferies ligger i forvejen i toppen af den prognose målt på salget.

Salget af Wegovy-pillen forudser Jefferies lander på cirka 12 mia. kr. i år.

.\\˙ MarketWire