Lundbeck/Danske: Vyepti og stærk migræneforretning mindsker patentrisikoen

Danske Bank er fortrøstningsfuld i forhold til Lundbecks vækstmuligheder på den anden side af udløbet af patenterne på flere nøglelægemidler i de kommende år.

Særligt migrænemidlet Vyepti og den yderligere forretning på området, som også tæller lægemiddelkandidaten Lu AG09222, er stærke kort på hånden for Lundbeck, vurderer Danske Bank, som hæver sit kursmål til 55 kr. fra 48 kr. og gentager den positive anbefaling "køb".

Lu AG09222 er en behandling målrettet neuropeptidet PACAP (pituitary adenylate cyclase-activating polypeptide), der menes at kunne bidrage til migræne.

- Vi ser Lundbeck på en klar kurs mod at opbygge en migræneforretning på 15 mia. kr., drevet af Vyepti som rygraden i væksten - og med PACAP som den næste vækstmotor. PACAP forventes at blive den vigtigste katalysator i 2026 - med de fulde data fra fase 2b-studiet Proceed, som forventeligt vil blive præsenteret på AHS (American Headache Society, red.) i juni, hvilket vi forventer vil give et bedre overblik over Lundbecks vækst efter patentudløbet, skriver Danske Bank i et analysenotat.

Lundbecks B-aktie falder mandag formiddag med 0,2 pct. til 42,34 kr.

.\\˙ MarketWire