Batterier som investering

Verdens elforbrug er steget støt i de senere år, men den grønne omstilling betyder, at elforbruget vil tage endnu mere fart i årene frem. Den større elektrificering stiller krav til batterierne. Derfor er både EU og USA i fuld gang med at se på udviklingen af nye teknologier og produktionsmetoder inden for området.

I 2004 kom Kina ind i billedet. Her valgte regeringen ifølge Jesper Engedal at yde store tilskud til batteri-industrien, samtidig med at der var politisk opbakning til projektet.

”Det politiske fokus betød, at flere kinesiske selskaber har haft mulighed for at vokse sig store. Blandt andet de to selskaber CATL og BYD, som siden 2015 har været de to største batteriproducenter i verden,” uddyber Jesper Engedal. ”Kina var det første land, der virkelig satsede på elbiler, og de har også den største el-bilpark i dag. Så det er tydeligt, at deres satsning kommer dem til gode nu.”

Oven på de senere års politiske spændinger i verden er kritisk infrastruktur blevet et større og vigtigere emne for mange lande. I USA har politikerne fx meddelt, at de vil støtte selskaber, der producerer batterier i landet. Spørgsmålet er så, om det vil ramme batteriproducenterne i Fjernøsten.

Sydinvest har haft særligt fokus på batterier som investeringstema siden 2020. Selvom Kina tidligt begyndte at satse på elbiler, var området ifølge Jesper Engedal ikke modent som tema.

”Da Kinas præsident, Xi Jinping, i 2020 udtaler, at Kina vil være CO2-neutralt i 2060, er der ingen vej tilbage,” understreger Jesper Engedal. ”Med Xi Jinpings udmelding kunne vi se flere års vækst foran os i batteri-sektoren, og vi valgte hurtigt at investere i flere selskaber i vores fjernøstlige aktiefonde. Efterfølgende underskrev USA igen Paris-aftalen i 2021, hvilket kun understregede, at elbiler og batterier var kommet for at blive.”

”Når vi investerer i nye temaer som fx batterier, er der to ting, vi kigger efter,” fortsætter Jesper Engedal. ”Det skal være et strukturelt vækstområde, altså at vi forudser en lang vækstperiode inden for temaet, og så vil vi helst investere i et område, hvor konkurrenter ikke har let ved at komme til.”

Det politiske spil mellem stormagterne har sat fokus på vores afhængighed af både energi og teknologi. Det har bragt bl.a. Sydkorea i spil som investeringscase.

”Vi kender alle Samsung fra tv og telefoner, men Samsung har faktisk et særskilt selskab, der udvikler og producerer batterier. Det hedder Samsung SDI, og det er en spændende investeringscase,” forklarer Jesper Engedal. ”I det store geopolitiske spil står Samsung SDI godt, fordi selskabet ligger i Sydkorea, som USA gerne vil samarbejde mere med. Derudover er Samsung SDI nået rigtigt langt inden for udviklingen af flere nye batterityper.”