NKT/Jyske Bank: Kursmål løftes til 710 kr. fra 670 kr. - NY

NKT har i de seneste vundne ordrer kunne hive mærkbart højere priser hjem på sine kabler. Det åbner døren for en markant forbedring af lønsomheden og får Jyske Bank til at løfte sit kursmål for aktien.

Det fremgår af en analyse fra banken, hvor kursmålet sættes op til 710 kr. fra 670 kr.

- Vi fastholder vores købsanbefaling på NKT i kølvandet på de seneste ordreannonceringer, der er med til at sikre kapacitetsudnyttelsen frem mod 2030. Samtidig vidner ordrerne om, at priserne holder sig oppe på et højt niveau, hvilket åbner op for en markant forbedring af profitabiliteten i takt med, at NKT begynder at eksekvere på ordrer, der er taget ind på højere priser, skriver Jyske Bank-analytiker Janne Vincent Kjær.

Prisen på kabler kommer ifølge Jyske Bank til at stige til 1,8 mio. euro per kilometer - væsentligt over de 1,5 mio. euro, som banken antager er grundlaget for NKT´s finansielle målsætninger.

Derfor kan man ifølge banken godt tegne et solskinsscenarie, hvor NKT står med en højspændingskapacitet på op mod 2,7-2,9 mia. euro i 2028, og hvor Solutions-divisionen alene kan generere en indtjening på mere end 800 mio. kr.

- Helt så godt forventer vi ikke, at det bliver, men de kraftigt stigende priser understøtter vores forventning om en markant marginekspansion frem mod 2028, skriver Janne Vincent Kjær.

Hun bemærker samtidig, at aktiens prissætning begynder at se mere fair ud nu, men ser stadig potentiale. Selvom der på kort sigt ikke ventes de store kurskatalysatorer.

NKT steg torsdag 1,5 pct. til 628 kr. Aktien er siden årsskiftet steget 22,1 pct.



.\\˙ MarketWire



Christian Iversen Kielberg +45 33 30 80 60 Marketwire, E-mail: [email protected] , www.marketwire.dk