Coloplast/Kepler Cheuvreux: Kursmålet sænkes efter kapita...

Børshuset Kepler Cheuvreux sænker sit kursmål for Coloplast til 670 kr. fra 715 kr. oven på kapitalmarkedsdagen hos medicoselskabet tidligere i denne uge, hvor markedet også blev budt på nye langsigtede finansielle mål.

Anbefalingen er samtidig fastholdt på "hold", fremgår det af et analysenotat.

Baggrunden for det sænkede kursmål er særligt en lille skuffelse i den langsigtede prognose for Coloplasts driftsresultat.

- Selv om markedet forventede, og til en vis grad håbede på, en mere forsigtig prognose på mellemlang sigt, mener vi, at den nye EBIT-prognose var svagere end ventet. I betragtning af det udfordrende miljø, som selskabet selv anfører som årsag til de nye finansielle mål, anser vi ikke prognoserne for værende konservative på mellemlang sigt. Vi sænker vores estimater med gennemsnitligt 1 pct. for omsætningen i 2024/25-2026/27 og 4 pct. for nettoresultatet, skriver Kepler Cheuvreux i notatet.

Coloplasts nye mål blev lagt frem med Impact4-strategien og peger blandt andet på en forventning om en organisk vækst på gennemsnitligt 7-8 pct. i perioden frem til og med 2029/30.

Væksten i driftsresultatet (EBIT) før særlige poster ventes i lokale valutaer at blive på niveau med eller over selskabets toplinjevækst.

- Vi vurderer, at Coloplasts nye finansielle mål er rimelige. Selv om det er godkendt at vinde markedsandele i overensstemmelse med selskabets salgsmål, anser vi forventningerne til EBIT for at være svage, lyder det fra Kepler Cheuvreux som baggrunden for det sænkede kursmål.

Coloplast-aktien stiger torsdag morgen med 0,7 pct. til 624,60 kr. Tirsdag, hvor den nye strategi blev fremlagt, faldt aktien 2,3 pct., inden den onsdag steg med 1,7 pct.

.\\˙ MarketWire



Mikkel Brix Kvols +45 33 30 80 60 Marketwire, E-mail: [email protected] , www.marketwire.dk