Embla/Danske: Anbefaling hæves til "hold" efter gode takt...

Proteseproducenten Embla Medical leverede varen i tredje kvartal, hvor en stærk vækst i salget af proteser afbødede en svag udvikling i forretningsbenet Patient Care.

Et lettere sammenligningsgrundlag i 2026 og Embla-ledelsens fokus på at vende udviklingen i Patient Care vækker genklang hos Danske Bank, der på den baggrund løfter anbefalingen af Embla til "hold" fra "sælg" og kursmålet til 34 kr. fra 30 kr.

- Tredje kvartal var godt med 7 pct. organisk vækst drevet af Prosthetics og understøttet af en forbedring i USA og de seneste lanceringer. Patient Care var uændret svag, men ledelsen venter bedring i væksten til mindst niveauet i markedet (3-5 pct.) inden 2026, skriver analytikerne Tobias Berg Nissen og Carsten Lønborg Madsen i et notat.

Analytikerne estimerer en organisk vækst på 6 pct. i Patient Care i 2026.

Embla var i tredje kvartal negativt påvirket af amerikansk told med cirka 2 mio. dollar. Til gengæld vurderer Danske Bank, at momentummet i proteseforretningen bør understøtte en yderligere forbedring af overskudsgraden. I tredje kvartal voksede Prosthetics med 13 pct. organisk.

Den stærke udvikling i tredje kvartal har fået Danske Bank til at løfte sine estimater for både den organiske salgsvækst og indtjeningsgraden frem til og med 2029.

Aktien i Embla stiger onsdag 0,9 pct. til 33,20 kr. Tirsdag steg aktien 4,4 pct. i forbindelse med regnskabet.

.\\˙ MarketWire



Morten Frederik Heltoft +45 33 30 80 60 Marketwire, E-mail: [email protected] , www.marketwire.dk