ISS/Danske Bank: Genoptager dækning med "hold" - ny strat...

Servicegiganten ISS har lagt sin historie med en meget aktiv M&A-strategi bag sig og fokuserer i dag på organisk vækst og tilbagebetaling til aktionærerne.

Det skriver Danske Bank, der venter, at ISS vil tilbageføre 11 pct. og 12 pct. af den nuværende markedsværdi til aktionærerne i henholdsvis 2026 og 2027.



- Det er dog også vores indtryk, at denne nye tilgang nu er godt forstået af markedet, og vi genoptager derfor dækningen med en "hold"-anbefaling, skriver Danske Bank i et analysenotat.

Danske Bank vurderer med henvisning til en positiv kursudvikling, at investorerne allerede har opbygget tillid til servicegigantens nye strategi, der blandt andet omfatter færre opkøb, et lavere gældsniveau og igangsættelsen af aktietilbagekøbsprogrammet i 2024.

Værdiansættelsen for ISS er ifølge Danske Bank cirka 4-12 pct. under konkurrenterne målt på blandt andet pris per indtjeningskrone, P/E, samt enterpriseværdi i forhold til driftsindtjening for 2026 og 2027.

På den baggrund sættes kursmålet til 205 kr.



Til sammenligning ligger ISS-aktien tirsdag formiddag med en stigning på 0,6 pct. i 189,45 kr.







.\\˙ MarketWire



Jakob Due Jakobsen +45 33 30 80 60 Marketwire, E-mail:[email protected], www.marketwire.dk