NKT/SEB: Langsigtet potentiale ventes udfoldet i tredje k...

NKT kan med sit regnskab for tredje kvartal underbygge det langsigtede investeringspotentiale i aktien, lyder vurderingen fra SEB i en optakt til regnskabet fra den danske kabelproducent.

Kursmålet er i den forbindelse løftet til 850 kr. fra 690 kr., og anbefalingen "køb" gentages.

- Vi venter, at NKT´s kvartalsregnskab for tredje kvartal vil vise, at den langsigtede indtjeningssigtbarhed fortsætter med at blive forbedret baseret på to store ordrer i kvartalet. Vi ser stigende understøttelse for, at indtjeningen vil vokse frem til 2029-30 baseret på den nuværende ordrebog, skriver SEB-analytiker Kristian Tornøe Johansen i optakten.

- Niveauet af sigtbarhed for indtjeningen ser vi som unik, og vi fortsætter med at se en attraktiv investeringscase, tilføjer han.

Allerede med den nuværende ordrebog er der et fornuftigt indblik i NKT´s kapacitetsudnyttelse frem til 2029-30, der sammen med en ventet forbedring af effektiviteten bør understøtte indtjeningsvæksten markant frem til 2030.

Endnu et positivt element for NKT er ifølge Kristian Tornøe Johansen kapacitetsudvidelsen på kabelproducentens fabrik i Karlskrona, der forløber planmæssigt. Projektets kompleksitet vurderes dog at være faldende, påpeger SEB-analytikeren, der ser en tidlig færdiggørelse af udvidelsen understøtte indtjeningen yderligere.

- Vi antager, at NKT arbejder med en tidsbuffer for den nye kapacitet i forhold til ordrebogen. Derfor vil færdiggørelsen af kapaciteten før tid kunne accelerere opstarten og forbedre indtjeningen i 2027.

Aktien i NKT stiger marginale 0,1 pct. til 743 kr.

.\\˙ MarketWire



Morten Frederik Heltoft +45 33 30 80 60 Marketwire, E-mail: [email protected] , www.marketwire.dk