NNIT/Danske: Ser tidlige tegn på bedre marked - løfter es...

NNIT´s regnskab for andet kvartal med tilhørende præcisering af forventningerne i den nedre ende af den tidligere prognose, var i høj grad indregnet af markedet, vurderer Danske Bank, der til gengæld løfter sine estimater for de kommende to år.

Banken fastholder desuden anbefalingen "køb" med et ligeledes uændret kursmål på 80 kr.

Selve regnskabet for andet kvartal skuffede målt på indtjeningen, blandt andet som følge af svag efterspørgsel, ligesom NNIT´s omkostningsbesparelser får senere effekt, end Danske Bank havde modelleret.

Til gengæld meldte NNIT om "tidlige tegn" på forbedring i Life Science i slutningen af kvartalet og en lavere omkostningsbase fremadrettet.

- Prognosen om, at de faste omkostninger vil falde med 30-35 mio. kr. i 2026 sammenlignet med 2025, har en større indvirkning, end vores model forudsagde, og vi hæver derfor indtjeningsprognosen for 2026-27, skriver Poul Ernst Jessen, analytiker i Danske Bank, i et notat.

Han lægger desuden mærke til, at NNIT ser tidlige tegn på forbedring i Europa, men peger også på, at det hidtil er uden indvirkning på ordrebeholdningen.

- Desuden forventer NNIT ikke, at den forventede omkostningsoptimering hos Novo Nordisk (NNG) vil få indflydelse i 2025, mens der fortsat er usikkerhed om 2026, påpeger Poul Ernst Jessen.

Netop den nuværende usikkerhed om efterspørgslen fra Novo Nordisk sammenholdt med de seneste års uro om NNIT får Danske Bank til at holde fast i kursmålet på 80 kr.

.\\˙ MarketWire



Jakob Dalskov +45 33 30 80 60 Marketwire, E-mail: [email protected] , www.marketwire.dk