Novo/Danske: Lancering af Wegovy-pillen kan blive en af de største på sit felt

Novo Nordisks lancering i USA af Wegovy-pillen mod svær overvægt kan blive en af de største lanceringer, der er set inden for diabetes og svær overvægt.

Det vurderer Danske Bank, der dog peger på, at den lave behandlingspris dæmper salgsmulighederne på den korte bane.

Hos Danske Bank ses Eli Lillys succesrige lancering af markedslederen Zepbound mod svær overvægt som en mulig rettesnor for, hvordan recepttallene kan udvikle sig.

- En Zepbound-lignende lancering er i vores øjne ikke urealistisk.

- Efter kun 12 uger på markedet nåede Zepbound næsten 70.000 ugentlige recepter, langt mere end andre lanceringer inden for diabetes/svær overvægt. Wegovy-pillen bør efter vores mening være i stand til noget tilsvarende, vurderer Danske Bank-analytiker Carsten Lønborg Madsen i et notat.

Han peger dog også på, at den lave pris på Wegovy på 149-299 dollar om måneden i spændet fra den laveste til den højeste dosis begrænser salgspotentialet. Til gengæld kan den relativt lave pris medvirke til, at åbne markedet for endnu flere patienter.

- Vores modeller viser, at det vil kræve store volumener at nå vores salgsestimat for 2026 på 6,5 mia. kr., men vi mener stadig, at konsensus på 4,4 mia. kr. ligger for lavt, lyder det.

Danske Bank vil til gengæld ikke udelukke kannibalisering og har skåret sine estimater for Wegovy-injektioner og Ozempic.

Bankens anbefaling af Novo fastholdes på "køb". Kursmålet er 455 kr.

- På trods af den stærke kursudvikling i de seneste uger, ser vi stadig et potentiale på 20 pct., skriver banken.

Novo-aktien lukkede mandag 0,6 pct. lavere i 379,10 kr. Siden godkendelsen af Wegovy-pillen i USA lige før jul er aktien dog steget 25 pct.

.\\˙ MarketWire