Novo/Jefferies: Kursmål sænkes efter skuffende Cagrisema-tal

Novo Nordisk har fået sænket kursmålet hos Jefferies, der ser med skepsis på det danske medicinalselskabs middel Cagrisema, efter at der tidligere på ugen var friske data om vægttabsmidlet.

I stedet hælder Jefferies til konkurrenten Eli Lilly, der har data fra en vægttabspille på vej, ligesom at børshuset ser risici fra en forestående prisforhandling i USA.

Kursmålet skæres til 450 kr. fra 515 kr., og den negative anbefaling "underperform" fastholdes.

Novo præsenterede mandag nye fase 3-data fra studiet Redefine 2 med sit vægttabsmiddel Cagrisema, der viste et vægttab på niveau med Eli Lillys GLP-1-middel Zepbound.

- Effektiviteten var i store træk på niveau med Zepbound, hvilket sandsynligvis vil skabe bekymring for det kommende Redefine 4-studie sammenlignet med Zepbound, der ventes i andet halvår af 2025. Selv om længden på Redefine 4-studiet er udvidet til 84 uger (fra 72 uger) - sandsynligvis i et forsøg på at maksimere vægttabet fra Cagrisema - tror vi, at det bliver en udfordring at vise overlegenhed, skriver analytiker Benjamin Jackson fra Jefferies.

På den baggrund har Jefferies skåret sine salgsestimer for Cagrisema, der har både GLP-1 og amylin som virkemidler. Børshuset spår nu et topsalg på 6,5 mia. dollar fra tidligere 7,25 mia. dollar, mens konsensus i markedet er et topsalg på over 13 mia. dollar.

.\\˙ MarketWire



Morten Frederik Heltoft +45 33 30 80 60 Marketwire, E-mail: [email protected] , www.marketwire.dk