Novo/SHB: Wegovy som pille kan blive "gamechanger"

Novo Nordisk sidder med et stærkt kort på hånden i form af vægttabsmidlet Wegovy i pilleform, efter at ærkerivalen Eli Lilly har skuffet med sin pille under udvikling.

Det vurderer Mattias Häggblom fra Svenska Handelsbanken i en analyse med overskriften "Pilleudgave af Wegovy kan blive en gamechanger".

Analytikeren venter, at salget af Wegovy i pilleform kan nå op i 585 mio. dollar i 2026. Det svarer til 3,75 mia. kr.

- I Novos kvartalsrapport for andet kvartal sagde ledelsen, at den er klar til at lancere pilleudgaven af Wegovy i USA næste år uden leveringsbegrænsninger. Det indebærer, at selskabet er klar til at møde markedets efterspørgsel fra dag ét, skriver Mattias Häggblom.

- Med tanke på at Eli Lillys fase 3-data med Orforglipron var svagere end ventet, bliver Wegovy i pilleform en så meget vigtigere del af vores positive syn på Novo, fortsætter han.

Samtidig bemærkes det dog også, at Novo Nordisk har været hårdt ramt, og at 2026 også lader til at blive et udfordrende år med et fald i indtægterne.

Aktien er siden sin top i 2024 faldet noget nær 60 pct., og det er "alt for negativt", mener analytikeren.

I Handelsbanken ser man fortsat varmt på Novo, der ventes "klart" at vokse hurtigere end branchen.

- Vi har gransket konsensusprognoser for en årlige indtægtsvækst i 2025-2030 fra cirka 20 global medicinalselskaber. Trods nedreviderede forventninger ligger Novo med fortsat 8,4 pct. klart over branchegennemsnittet på 2,9 pct.

- Selv om der ikke findes nogen garantier for, at konsensusrevideringerne har nået bunden, viser de nu sænkede forventninger fortsat, at Novo ventes at vokse betydeligere hurtigere end branchefællerne, fremgår det yderligere.

Svenska Handelsbanken har anbefalingen "køb" og et kursmål på 432 kr.

Tirsdag falder aktien i Novo med 2,2 pct. til 359,25 kr.



.\\˙ MarketWire



Morten Frederik Heltoft +45 33 30 80 60 Marketwire, E-mail: [email protected] , www.marketwire.dk