Rockwool/Danske: Stærk start sikrer kurs mod at overgå fo...

Industrikoncernen Rockwool har lagt stærkt fra land i 2025, og fundamentet er dermed lagt for en opjustering senere på året.

Det mener Danske Bank, der har skruet på både kursmål og estimater for selskabet efter kvartalsregnskabet lagt frem mandag.

Danske Bank har nu et kursmål for aktien på 330 kr. mod tidligere 315 kr., efter at estimaterne for driftsresultatet, EBIT, har fået et nøk op i de kommende år.

- Rockwool har haft en solid start på 2025, hvor forudsigelserne for indtjeningen er overgået pænt, og det baner vejen for at overgå selskabets egne forventninger, siger skriver Danske Bank i et analysenotat.

Danske Bank tror på, at den justerede EBIT. mar 2025gin kan lande på 16,8 pct. i 2025. Det er ganske vist lavere end 17,6 pct. i 2024, men højere end Rockwools egen forventning på omkring 16 pct. i år, hvilket også skyldes ventet lavere aktivitet i Rusland.

Hos Danske Bank lægger man særlig vægt på 15 pct. omsætningsvækst i USA i første kvartal. Det tyder på, at der ikke er tegn på aftagende aktivitet på det amerikanske marked, der ellers præget af stor volatilitet på grund af skiftende politiske beslutninger fra præsident Donald Trump og hans administration.

Banken anbefaler uændret "hold" for aktien.

Tirsdag falder aktien 0,6 pct. til 316,80 kr., mens den mandag på regnskabsdagen steg 5,2 pct.

Her viste tallene, at Rockwool omsætning i første kvartal er landet på 959 mio. euro, hvilket er over analytikerkonsensus indsamlet af Rockwool den 8. maj på 943 mio. euro. Omsætningen i første kvartal af 2024 var på 918 mio. euro.

På driften (EBIT) landede selskabet et overskud på 154 mio. euro sammenlignet med analytikernes forventning på 149 mio. euro og overskuddet på 152 mio. euro i samme kvartal sidste år.

.\\˙ MarketWire



Trine Vestergaard +45 33 30 80 60 Marketwire, E-mail:[email protected], www.marketwire.dk