Vestas til tops på festdag for C25: Storbank gentager køb...

Vindmølleproducenten Vestas topper i det danske eliteindeks onsdag ved middagstid med en stigning på 3,6 pct. til 105,55 kr.

Til sammenligning ligger C25 med de 25 største danske aktier 1,3 pct. højere i 1781,93.

Der er ikke noget nyt fremme onsdag fra vindmølleproducenten, der både mandag og tirsdag har kunnet berette om nye ordrer.

Men det kan spille ind på stemningen onsdag, at Nordea onsdag har gentaget en købsanbefaling for Vestas-aktien, og det med et uændret kursmål på 200 kr.

I analyseopdateringen sænker Nordea estimaterne for Vestas´ justerede driftsindtjening, EBIT, med 9 pct. for 2025 og 4 pct. for 2026 - mens der er en lille nedrevidering på 1 pct. for 2027.

- Vi sænker vores EBIT-estimater på grund af, at offshoresegmentet er dyrere og tager længere tid om at komme sig end forventet, men bliver mere positive om landmøllemarkedet, skriver Nordea.

På det seneste har der været stor fokus på udviklingen i USA, hvor Trump-administrationen lægger op til store forringelser af støtteordningerne til investeringer i vindenergiprojekter.

Men det mener Nordea er "godt reflekteret i den nuværende aktiekurs". Ifølge bankens estimater handler Vestas-aktien i øjeblikket til 5,6 gange den ventede driftsindtjening, EBIT, i 2027.

- Selv hvis vi ser bort fra den solide amerikanske ordrebog og forudsætter nul aktivitet i USA, handler Vestas-aktien kun til 10 gange den ventede driftsindtjening i 2027, tilføjer Nordea.

Og den lave prissætning - efter Nordeas vurdering - kan åbne for et "stort revalueringspotentiale."

- Vi tror, at nøglemarkeder som Tyskland, Australien, Brasilien og USA har potentiale til at løfte omsætningen i 2027 med omkring 15 pct. og EBIT med omkring 15-20 pct. sammenlignet med vores opdaterede estimater. Forudsat et sådant scenarie handles aktien til under fem gange den ventede indtjening i 2027, skriver Nordea.

Vestas-aktien har i år leveret et afkast på 8,4 pct. inklusive udbytte, men set over de seneste tre år har den givet et negativt afkast på 39,3 pct.

.\\˙ MarketWire



Flemming Thestrup Andersen +45 33 30 80 60 Marketwire, E-mail: [email protected] , www.marketwire.dk