Zealand Pharma/Jefferies: Opmuntrende data med Dapiglutid...

Der er tale om opmuntrende data fra Zealand Pharmas nyeste studie med vægttabskandidaten Dapiglutid, lyder vurderingen fra børshuset Jefferies.

Sent onsdag eftermiddag offentliggjorde biotekselskabet friske vægttabstal fra sit fase 1b-studie med Dapiglutid, der viste et vægttab på 11,6 pct. over 28 uger med en dosis på op mod 26mg.

- Selv om vi tidligere har antydet, at et vægttab på cirka 12 pct. eller over ville bygge tillid til Dapiglutids vægttabsprofil, mener vi, at resultaterne stadig bekræfter et potentiale for at nå et vægttab på over 20 pct. i fase 3, skriver Jefferies´ analytiker Lucy Codrington i et notat.

- Vi er fortsat optimistiske omkring programmet under antagelsen, at større antiinflammatoriske fordele vil vise sig i senstadiestudierne og venter et topsalg på 3 mia. dollar, fortsætter hun.

Også bivirkningsprofilen for Dapiglutid betragtes som positiv.

Jefferies bemærker dog også, at markedets holdning til Zealand Pharma er på et lavt niveau i USA.

- Vores seneste samtaler med amerikanske investorer har fremhævet, at den kortsigtede stemning omkring Zealand Pharma er lav uden en ny større katalysator før første halvår af 2026, skriver Lucy Codrington.

- Dertil har de seneste konkurrencedygtige vægttabsdata fra Eli Lillys Eloralintid og Metseras månedlige MET-233i indikeret, at konkurrencen er stigende i amylin-feltet, hvilket for nuværende overskygger "best case"-værdien fra aftalen med Roche, fremgår det videre.

Jefferies ser dog mulighed for, at investorappetitten kan vende tilbage senere i 2025 forud for data for fase 2-data for Petrelintid og fase 3-data med Survodutid.

Børshuset gentager sit kursmål på 1050 kr., der afspejler et potentiale på 178 pct., og anbefalingen "køb".

Onsdag steg aktien i Zealand med 0,9 pct. til 380,50 kr. I årets løb er aktien dykket næsten 47 pct.

KAN FØRE TIL KURSSTIGNING

Aktien i Zealand Pharma har i år og særligt på det seneste været under pres, efter at Eli Lilly fremlagde opløftende vægttabsdata med sin amylin-analog Eloralintid.

De nye tal med Dapiglutid bør dog vække lettelse hos investorerne, mener Nordnets investeringsøkonom Per Hansen.

- Efter en massiv kursnedsmeltning, vil det være naturligt, at investorerne igen ser mere positivt på aktien i dagens handel, skriver han i en kommentar.

- Investorerne bør komme sig over forskrækkelsen og sende aktien op, fortsætter han.

.\\˙ MarketWire



Morten Frederik Heltoft +45 33 30 80 60 Marketwire, E-mail: [email protected] , www.marketwire.dk