Fonde
Basisobligationer
Profil
Fonden henvender sig primært til fonde, foreninger og legater
Sydinvest Fonde tilstræber at opnå en høj direkte rente frem for at opnå kursstigninger. Den typiske investor i Sydinvest Fonde ønsker et stabilt afkast og et højt udbytte. Hovedparten af fondens afkast udbetales som udbytte.
Risikoen reduceres gennem en fornuftig spredning
Hovedparten af beholdningen i Sydinvest Fonde består af realkreditobligationer og fondens obligationer har en gennemsnitlig varighed på mellem 0 og 6 år. Beholdningen består af omkring 110 forskellige typer værdipapirer.
Investeringsprofil for Sydinvest Fonde
Fonden investerer i børsnoterede obligationer udstedt i danske kroner. Fonden er aktivt forvaltet og har en gennemsnitlig varighed mellem 0 og 6 år. Fonden er skræddersyet til fonde, foreninger og legater, og investerer primært i obligationer med høj direkte rente for at opnå et højt et årligt udbytte.
Kvartalskommentar - opdateret 25/10/19
"Rentemarkederne har stort set indpriset en rentenedsættelse på det kommende Fed-møde i slutningen af oktober, og flere rentenedsættelser synes uundgåeligt."
Af seniorporteføljemanager Nikolaj Fabricius
-
Porteføljemanager
Nikolaj Fabricius er rådgiver på danske obligationer
Nikolaj Fabricius har ansvaret for Sydinvests porteføljer af danske obligationer, der henvender sig til danske og internationale detailkunder. I perioden 2008-2015 arbejdede Nikolaj som obligationsanalytiker i Sydbank med stort fokus på dansk realkredit. Før 2008 har han arbejdet med udvikling af formueprognoser til bankens Private Banking kunder, med fokus på optimalt porteføljevalg. Nikolaj er Cand.scient.oecon (matematik-økonom) fra Syddansk Universitet.
Ansat i Sydbank siden 2008
Uddannelse: Cand.scient.oeconMail: nikolaj.fabricius@sydbank.dk
- Hvis du vil investere i Sydinvest Fonde
Hvem kan investere i afdelingen?
Du kan investere både frie midler, pensionsmidler og midler fra selskaber i afdelingen. Spørg i dit pengeinstitut, hvad der er bedst for dig.Hvorfor investere i Sydinvest Fonde?
- Afdelingen er skræddersyet til fonde, foreninger og legater og optimerer renteafkastet til brug for uddelinger.
- Ved at investere i Sydinvest Fonde spreder du risikoen, fordi danske obligationer ikke bliver påvirket af de internationale konjunkturer på samme måde som aktier og internationale obligationer.
- Du skal ikke tænke på at geninvestere udtrukne obligationer og renter – det sørger vi for.
- Afdelingen er specielt egnet til dem, der ønsker at investere et beløb over en årrække uden at løbe en større risiko.
- Kursudsvingene i afdelingen vil være begrænsede.
Afkast
Pr. 06/12/19 15:35Afkast i dag: -0,03 %
Afkast i nov.: -0,13 %
År til dato: +0,23 %
Afkast og kurser pr. 06/12/19 15:35
| Afkast i dag | -0,03 % |
| Afkast ÅTD, % | 0,23 % |
| Salg | - |
| Køb | - |
| Indre værdi | 87,00 |
| Formue (mio.) | 532 DKK |
Afkast - Opdateret 01/12/19
| Afkast ÅTD, % | 0,46 % |
| 1 år | 0,50 % |
| 3 år | 3,36 % |
| 5 år | 5,19 % |
| 7 år | 9,92 % |
| 10 år | 25,59 % |
Afkast- og kursudvikling
Afkastmodul (inkl. udbytter)
| Optjeningsår | Afkast | Udbytte | Heraf aktieindkomst | Heraf kapitalindkomst | Heraf skattefri | Skattekurs |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 0,73 % | 1,80 | 0,00 | 1,80 | 0,00 | 88,60 |
| 2017 | 1,69 % | 2,00 | 0,00 | 2,00 | 0,00 | 89,96 |
| 2016 | 2,45 % | 2,20 | 0,00 | 2,20 | 0,00 | 90,67 |
| 2015 | -0,14 % | 2,30 | 0,00 | 2,30 | 0,00 | 90,76 |
| 2014 | 3,36 % | 2,70 | 0,00 | 2,70 | 0,00 | 93,58 |
| 2013 | 0,82 % | 3,00 | 0,00 | 3,00 | 0,00 | 93,49 |
| 2012 | 3,45 % | 3,25 | 0,00 | 2,42 | 0,83 | 96,10 |
| 2011 | 6,45 % | 4,00 | 0,70 | 3,30 | 0,00 | 96,75 |
| 2010 | 3,69 % | 5,00 | 0,20 | 4,24 | 0,56 | 95,97 |
| 2009 | 6,87 % | 5,00 | 0,00 | 4,76 | 0,24 | 97,46 |
| 2008 | 4,91 % | 4,75 | 0,00 | 4,75 | 0,00 | 95,83 |
| 2007 | 1,51 % | 4,70 | 0,00 | 4,70 | 0,00 | 95,95 |
| 2006 | 1,09 % | 4,70 | 0,00 | 4,70 | 0,00 | 99,19 |
| 2005 | 3,82 % | 4,70 | 0,00 | 4,61 | 0,09 | 102,90 |
| 2004 | 2,06 % | 3,00 | 0,00 | 3,00 | 0,00 | 102,07 |
| Se mere | ||||||
Seneste udvikling
| Fonde | Afkast i november | År til dato |
|---|---|---|
| Afkast i fonden | -0,13 % | 0,46 % |
Klik for at skifte beløb
Det er kr. blevet til på
100 kr
Pr. 01-12-2019. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast
Ansvarlighed
Ansvarlige investeringer: ESG
Ved investering i obligationer fra lande rundt om i verden inddrager fonden både sanktionslister og miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.
Statsobligationer: En svær øvelse
I de fonde, der investerer i statsobligationer, har vi ikke samme mulighed for at udøve påvirkning som ved aktieinvesteringer. Det er vanskeligt at påvirke landenes ledere, da tilgængeligheden til dem er lav. Her arbejder vi i stedet med en eksklusionsliste over lande, som vi ikke vil investere i. Lande, som er på Udenrigsministeriets sanktionslister, er fx udelukket.
Sydinvest bruger Sydbank som ekspert på området for ansvarlige investeringer på obligationsområdet.
Sydinvest inddrager ESG-faktorer i udvælgelsen af landene i investeringsuniverset for HøjrenteLande-fondene. Det sker ved hjælp af en model, som er udviklet af Sydbank, kaldet Sydbank Sovereign ESG Score. De lande, som har lavest ESG-rating, eller som er ramt af sanktioner fra fx FN eller EU, kommer på eksklusionslisten.
Ratingen tager bl.a. udgangspunkt i:
- vurdering af den kort- og langsigtede politiske udvikling
- korruptionsniveauet
- miljøet
- niveauet for frihed i landene.
Se lande, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her
Beholdning
Beholdning
| 10 største positioner | Kupon | Land | Valuta | Andel |
|---|---|---|---|---|
| SK jan 25 25 041 01.01.2025 | 1,00 | Danmark | DKK | 15,75 % |
| Real Kredit 01.10.2035 | 1,00 | Danmark | DKK | 7,21 % |
| Danske Stat 29 099 15.11.2029 | 0,50 | Danmark | DKK | 5,10 % |
| Nykredit 32Hjul 01.07.2023 | -0,24 | Danmark | DKK | 4,37 % |
| Nordea Kredit 01.10.2034 | 3,00 | Danmark | DKK | 4,23 % |
| Nykredit 01E A 31 01.10.2034 | 3,00 | Danmark | DKK | 4,03 % |
| Nordea Kredit 01.10.2037 | 1,50 | Danmark | DKK | 3,88 % |
| ,0NDASDRO50 50 020 01.10.2050 | 1,00 | Danmark | DKK | 3,73 % |
| Nordea Kredit 01.10.2040 | 1,50 | Danmark | DKK | 3,26 % |
| ,0 Ann 2050 50 049 01.10.2050 | 1,00 | Danmark | DKK | 3,21 % |
| Antal værdipapirer i fonden: 110 | ||||
| Vis alle værdipapirer | ||||
Risiko
Lav risiko
Høj risiko
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Typisk lavt afkast
Typisk højt afkast
Risikoskala
Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.
Varighedsfordeling
Obligationer fordelt på udsteder
| Obligationer fordelt på udsteder | Andel |
|---|---|
| Realkreditobligationer | 73,77 % |
| Statsobligationer | 25,58 % |
| 100% statsejet virksomhedsobligationer | 0,00 % |
| Virksomhedsobligationer | 0,00 % |
| Kontant | 0,65 % |
Omkostninger
Omkostninger
| Omkostninger | Årlige omk. | ÅOP | Indirekte handelsomk. | Indtrædelse | Udtrædelse |
|---|---|---|---|---|---|
| Fonde | 0,42 % | 0,45 % | 0.05 % | 0,10 % | 0,10 % |
Nøgletal
| ISIN | DK0016271042 |
| Effektiv rente | 0,61 % |
| Gennemsnitlig varighed | 3,78 |
| Standardafvigelse 1 år | 0,81 |
| Standardafvigelse 3 år | 0,90 |
| Fondskode | 1627104 |
| Sharpe Ratio (3 år) | 1,64 |
| Indre værdi ultimo 2018 | 88,60 DKK |
| Afkast i år (ultimo mdr.) | 0,46 % |
| Introduktionsdato | 20.04.2004 |
| Skattekurs 19. maj 1993 | - |
| Benchmark | ingen benchmark |
| Børsnoteret | Ja |
| Udbyttebetalende | Ja |
| Andelsklasse formue(mio) | 532 DKK |
| Stykstørrelse | 100 |
| Valuta | DKK |
| Generalforsamlingsdato | 04.04.2019 |
| Udbytte (regnskab 2018) | 1,80 |
| Forv. årlig omk. | 0,41904 % |
| ÅOP | 0,45 % |
| Indirekte handelsomk. | 0.05 % |
| Antal værdipapirer i fonden | 110 |
| Investeringshorisont | Min. 3 år |
| Porteføljemanager | Nikolaj Fabricius |
| Indre værdi november 2019 | 87,21 |