Mellemlange Obligationer
Basisobligationer
Profil
Sydinvest Mellemlange Obligationer
Sydinvest Mellemlange Obligationer investerer i danske obligationer. Fonden fokuserer på at holde udsvingsgrænserne for varigheden ret tæt på 4 år og kan dermed betegnes som er ren mellemlang obligationsafdeling.
Investeringsprofil for Sydinvest Mellemlange Obligationer
Fonden investerer i børsnoterede obligationer udstedt i danske kroner. Afdelingen er aktivt forvaltet og har en gennemsnitlig varighed mellem 3 og 5 år. Det tilstræbes at holde en konstant gennemsnitlig varighed på 4 år. Fonden investerer i obligationer udstedt af stater, realkreditinstitutter og virksomheder.
Mere om Sydinvest Mellemlange Obligationer
Investeringsuniverset for Sydinvest Mellemlange Obligationer er primært stats- og realkreditobligationer, men fondene vil også kunne investere op til 10 % i virksomhedsobligationer.
Fonden er en mellemlang obligationsafdeling, hvor vores mål er, at den samlede varighed af afdelingens obligationer skal ligge på omkring 4 år. Det betyder dog ikke, at fonden ikke kan investere i lange obligationer. Der kan investeres i obligationer over hele rentekurven – og altså også lange obligationer – bare den gennemsnitlige varighed er omkring 4 år.
Benchmark er et simpelt gennemsnit af to indeks fra Nordea (50 pct. Nordea Constant Maturity 3 Year Government Bond Index & 50 pct. Nordea Constant Maturity 5 Year Government Bond Index). Indeksene består kun af statsobligationer, og de har en løbetid på henholdsvis ca. 3 og ca. 5 år. Løbetiden på benchmark vil derfor ligge på ca. 4 år.
Hvem kan investere i afdelingen?
Du kan investere både frie midler, pensionsmidler og midler fra selskaber i fonden. Spørg i dit pengeinstitut, hvad der er bedst for dig.
Fusion med Sydinvest Dannebrog:
Bemærk at fonden er fusioneret med Sydinvest Dannebrog (ISIN: DK0016098908) ultimo august 2016, hvor Sydinvest Mellemlange Obligationer er den fortsættende fond. Læs mere om fusionen her.
Kvartalskommentar - opdateret 20/4/20
"Efter enorme spændudvidelser, initieret af store aktiekursfald, har spændene nu fundet ro på et højere leje. Dette giver forventninger til bedre afkastmuligheder her i andet kvartal."
Af seniorporteføljemanager Nikolaj Fabricius
-
Porteføljemanager
Nikolaj Fabricius er rådgiver på danske obligationer
Nikolaj Fabricius har ansvaret for Sydinvests porteføljer af danske obligationer, der henvender sig til danske og internationale detailkunder. I perioden 2008-2015 arbejdede Nikolaj som obligationsanalytiker i Sydbank med stort fokus på dansk realkredit. Før 2008 har han arbejdet med udvikling af formueprognoser til bankens Private Banking kunder, med fokus på optimalt porteføljevalg. Nikolaj er Cand.scient.oecon (matematik-økonom) fra Syddansk Universitet.
Ansat i Sydbank siden 2008
Uddannelse: Cand.scient.oeconMail: nikolaj.fabricius@sydbank.dk
- Hvis du vil investere i Sydinvest Mellemlange Obligationer
Hvorfor investere i Sydinvest Mellemlange Obligationer?
- En stabil opsparing. Vi spreder investeringerne på mange obligationer og søger at finde de mest attraktive obligationer på det danske obligationsmarked.
- En investering med en samlede varighed på omkring 4 år, hvilket vil sige en obligationsinvestering med mellemlang horisont.
- Et godt supplement og modvægt til din øvrige opsparing. Ved at investere i Mellemlange Obligationer spreder du risikoen yderligere, fordi danske obligationer ikke bliver påvirket af de internationale konjunkturer på samme måde som aktier og internationale obligationer.
- Du skal ikke tænke på at geninvestere udtrukne obligationer og renter – det sørger vi for.
- Fonden er specielt egnet til dem, der ønsker at investere et beløb over en årrække uden at løbe en større risiko.
- Kursudsvingene i fonden vil være begrænsede.
Afkast og risiko
Størstedelen af afkastet i Mellemlange Obligationer bliver udbetalt som udbytte. Kursudsvingene i fonden er begrænsede og er påvirket af renteudviklingen i Danmark. Varigheden i fonden er et udtryk for obligationernes kursrisiko og dermed risikoen i fonden. Vi varierer varigheden i fonden efter vores renteforventninger. Tror vi på rentefald, så forøger vi rentefølsomheden. Mens vi sænker rentefølsomheden i perioder, hvor vi tror på rentestigning.
Afkast
Pr. 02/07/20 11:08Afkast i dag: -0,02 %
Afkast i jun.: +0,41 %
År til dato: +0,35 %
Afkast og kurser pr. 02/07/20 11:08
| Afkast i dag | -0,02 % |
| Afkast ÅTD, % | 0,35 % |
| Salg | 98,88 |
| Køb | 99,08 |
| Indre værdi | 98,97 |
| Formue (mio.) | 2.752 DKK |
Afkast - Opdateret 01/07/20
| Afkast ÅTD, % | 0,48 % |
| 1 år | -0,29 % |
| 3 år | 3,37 % |
| 5 år | 8,00 % |
| 7 år | - |
| 10 år | - |
Afkast- og kursudvikling
Afkastmodul (inkl. udbytter)
| Optjeningsår | Afkast | Udbytte | Heraf aktieindkomst | Heraf kapitalindkomst | Heraf skattefri | Skattekurs |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 1,53 % | 2,50 | 0,00 | 2,50 | 0,00 | 101,12 |
| 2018 | 0,23 % | 0,80 | 0,00 | 0,80 | 0,00 | 100,40 |
| 2017 | 1,75 % | 1,00 | 0,00 | 1,00 | 0,00 | 101,17 |
| 2016 | 3,06 % | 1,30 | 0,00 | 1,30 | 0,00 | 100,73 |
| 2015 | -0,98 % | 1,30 | 0,00 | 1,30 | 0,00 | 99,02 |
Seneste udvikling
| Mellemlange Obligationer | Afkast i juni | År til dato |
|---|---|---|
| Afkast i fonden | 0,41 % | 0,48 % |
| Afkast i fondens benchmark | 0,24 % | 0,04 % |
Klik for at skifte beløb
Det er kr. blevet til på
100 kr
Pr. 01-07-2020. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast
Ansvarlighed
Ansvarlige investeringer: ESG
Ved investering i obligationer fra lande rundt om i verden inddrager fonden både sanktionslister og miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.
Statsobligationer: En svær øvelse
I de fonde, der investerer i statsobligationer, har vi ikke samme mulighed for at udøve påvirkning som ved aktieinvesteringer. Det er vanskeligt at påvirke landenes ledere, da tilgængeligheden til dem er lav. Her arbejder vi i stedet med en eksklusionsliste over lande, som vi ikke vil investere i. Lande, som er på Udenrigsministeriets sanktionslister, er fx udelukket.
Sydinvest bruger Sydbank som ekspert på området for ansvarlige investeringer på obligationsområdet.
Sydinvest inddrager ESG-faktorer i udvælgelsen af landene i investeringsuniverset for HøjrenteLande-fondene. Det sker ved hjælp af en model, som er udviklet af Sydbank, kaldet Sydbank Sovereign ESG Score. De lande, som har lavest ESG-rating, eller som er ramt af sanktioner fra fx FN eller EU, kommer på eksklusionslisten.
Ratingen tager bl.a. udgangspunkt i:
- vurdering af den kort- og langsigtede politiske udvikling
- korruptionsniveauet
- miljøet
- niveauet for frihed i landene.
Se lande, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her
Beholdning
Beholdning
| 10 største positioner | Kupon | Land | Valuta | Andel |
|---|---|---|---|---|
| Nykredit 32Hjul 01.07.2023 | -0,23 | Danmark | DKK | 11,55 % |
| SK jan 25 25 041 01.01.2025 | 1,00 | Danmark | DKK | 9,62 % |
| pct 111.E. 40 093 01.10.2040 | 0,00 | Danmark | DKK | 7,72 % |
| ,0NDASDRO40 40 020 01.10.2040 | 0,00 | Danmark | DKK | 7,47 % |
| SK jan 27 27 041 01.01.2027 | 1,00 | Danmark | DKK | 6,46 % |
| Nordea Kredit 01.10.2040 | 1,50 | Danmark | DKK | 6,38 % |
| Nykredit 21E 01.07.2021 | 0,00 | Danmark | DKK | 4,98 % |
| pct 411.E. 50 093 01.10.2050 | 1,00 | Danmark | DKK | 3,77 % |
| ar SK 26 26 041 01.01.2026 | 0,27 | Danmark | DKK | 3,66 % |
| ,0NDASDROOA 50 020 01.10.2050 | 1,00 | Danmark | DKK | 2,90 % |
| Antal værdipapirer i fonden: 80 | ||||
| Vis alle værdipapirer | ||||
Risiko
Lav risiko
Høj risiko
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Typisk lavt afkast
Typisk højt afkast
Risikoskala
Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.
Varighedsfordeling
Omkostninger
Omkostninger
| Omkostninger | Årlige omk. | ÅOP | Indirekte handelsomk. | Indtrædelse | Udtrædelse |
|---|---|---|---|---|---|
| Mellemlange Obligationer | 0,43 % | 0,46 % | 0.09 % | 0,10 % | 0,10 % |
Nøgletal
| ISIN | DK0060585073 |
| Effektiv rente | 0,37 % |
| Horisontafkast (1år) | 0,60 % |
| Gennemsnitlig varighed | 4,03 |
| Standardafvigelse 1 år | 2,96 |
| Standardafvigelse 3 år | 1,93 |
| Fondskode | 6058507 |
| Sharpe Ratio (3 år) | 0,69 |
| Indre værdi ultimo 2019 | 101,12 DKK |
| Afkast i år (ultimo mdr.) | 0,48 % |
| Introduktionsdato | 07.01.2015 |
| Skattekurs 19. maj 1993 | - |
| Benchmark | se benchmark |
| Børsnoteret | Ja |
| Udbyttebetalende | Ja |
| Andelsklasse formue(mio) | 2.752 DKK |
| Formue i fonden (mio) | 4.183 DKK |
| Stykstørrelse | 100 |
| Valuta | DKK |
| Generalforsamlingsdato | 04.04.2019 |
| Udbytte (regnskab 2019) | 2,50 |
| Forv. årlig omk. | 0,43 % |
| ÅOP | 0,46 % |
| Indirekte handelsomk. | 0.09 % |
| Antal værdipapirer i fonden | 80 |
| Investeringshorisont | Min. 3 år |
| Porteføljemanager | Nikolaj Fabricius |
| Indre værdi juni 2020 | 99,11 |