Globale EM-aktier Akk.
Vækstaktier
Profil
Globale EM-aktier Akk. investerer bredt i verdens vækstlande med fokus på Asien
I Sydinvest Globale EM-aktier Akkumulerende får du en enkel og bredt sammensat investering i aktier fra de nye aktiemarkeder – de såkaldte emerging markets – hvor risikoen er spredt ud over både Asien, Latinamerika, Østeuropa, Mellemøsten og Afrika. Emerging market landende er generelt kendetegnet ved at have en højere økonomisk vækst og et noget lavere velstands- og udviklingsniveau end de udviklede økonomier. Derfor er afkastpotentialet også større.
I den globale strategi går vi efter at identificere selskaber, der er placeret i lande med solidt vækstpotentiale og som også kan forventes at drage nytte af en række strukturelle forandringer og temaer. Da der er meget stor forskel på landenes udviklingsniveau, og derfor også på størrelsen og likviditeten i deres aktiemarkeder, vil fonden typisk have de fleste investeringer i de asiatiske lande. Investeringer i specielt Latinamerika og Østeuropa vil fylde en mindre, men fortsat betydelig del, mens investeringer i Mellemøsten og Afrika udgør den mindste del af porteføljen.
Det langsigtede potentiale i emerging markets underbygges ikke alene af råvareproduktion og kinesisk vækst, men også af landenes generelt sigende velstandsniveau og voksende middelklasse. Udsigten til stigende privatforbrug, strukturelle behov for bedre sundhed, uddannelse, investeringer i alt fra digitalisering, infrastruktur og bedre miljø vil understøtte fokus på samhandel og langsigtede reformer. Dette vil igen understøtte regionernes vækst på den lange bane.
Sydinvest Globale EM-aktier tager afsæt i dynamikken i de enkelte landes økonomi. Der er især fokus på at finde kvalitetsselskaber, der kan drage fordel af landets økonomiske vækst og/eller nye reformer, som fx en reform af finanssektoren i Indien. Vi investerer i vækst via attraktivt prisfastsatte aktier.
Robuste porteføljer gennem spredning af investeringerne
Sydinvest Globale EM-aktier søger at opbygge robuste porteføljer ved at sprede risikoen på en lang række forskellige faktorer. Vi ønsker ikke udelukkende at være investeret i et eller få lande, investeres der med henblik på, at porteføljen kun indeholder en bestemt type af aktier. Vores analyse kombinerer en lang elementer, så en analyse af lande og/eller investeringstemaer ses i sammenhæng med en systematisk analyse af individuelle aktier og deres specielle karakteristika, forretningsmodel og afkastpotentiale.
Når vi investerer, gør vi det med overbevisning. Risikoen spredes på flere lande, brancher og aktier, så vi får præcis den type og størrelse af risiko, som vi går efter. I Sydinvest Globale EM Aktier er investeringerne spredt over 21 lande i forskellige brancher. Højvækstlande er generelt risikofyldte, og vi anbefaler derfor altid en lang investeringshorisont.
Hvorfor investere i Globale EM-aktier Akk.?
-
Stor økonomisk vækst
Emerging Markets-lande er mindre udviklede, hvilket betyder, at den økonomiske vækst er større, end vi kender det på de udviklede markeder. -
Stor middelklasse med stor købekraft
Den voksende middelklasse skaber et voksende forbrug, hvilket understøtter lokale investeringsmuligheder. -
Lang erfaring med Emerging Markets
Sydinvest har investeret i Emerging Markets siden 1994 og har en stor indsigt på markederne.
Fondens investeringsprofil
Om filosofien bag fonden
Læs mereInvesteringsprofil
Fonden investerer aktivt i selskaber fra lande i Asien, Latinamerika, Østeuropa, Mellemøsten og Afrika. Porteføljens filosofi er baseret på en omfattende analyse af globale og lokale markedsforhold. Fire idegeneratorer kombineres i form af analyse af makroøkonomi, strukturelle temaer, stilanalyse og en vurdering af de individuelle selskabers forretningsmodel, kvalitet og afkastpotentiale. Processen fokuserer på at identificere en robust portefølje af aktier, som forventes at levere vækst og kvalitet til en attraktiv pris. Typisk består porteføljen af 100 til 135 aktier, der er spredt på tværs af lande, brancher og selskaber.
Fonden er akkumulerende og udbetaler ikke udbytte.
Mød teamet bag
De der forvalter din investering
Læs mere
Jesper Engedal
Aktiechef
Jesper er aktiechef for Sydbanks porteføljestyrings- og investeringsstrategigruppe. Jesper Engedal er uddannet cand.oecon. fra Aalborg Universitet og har en MBA fra University of Northern Iowa. Jesper har tidligere fungeret som rådgiver i Landsbanki Føroya. Inden da har han arbejdet i finansafdelingen hos Føroya Tele og hos Novo Nordisk IT.

Nicolaj Jeppesen
Seniorporteføljemanager
Nicolaj Jeppesen er seniorporteføljemanager og er en del af Sydbanks EM-aktieteam. Nicolaj er uddannet cand.merc.fin. fra Aarhus School of Business, Aarhus Universitet. Nicolaj har været porteføljemanager i Sydinvest siden 2015. Nicolaj har tidligere været ansvarlig for kvantitativ porteføljestyring i Lind Capital. Inden da har han arbejdet som aktieanalytiker i Sydbank.
Det praktiske
Hvilke midler du kan investere med
Læs mereHvem kan investere i afdelingen?
Afdelingen er akkumulerende. Du kan investere både frie midler og pensionsmidler i afdelingen. Pga. beskatningen er afdelingen dog særlig velegnet til investering af pensionsmidler og midler under virksomhedsskatteordningen. Spørg i dit pengeinstitut, hvad der er bedst for dig.
Afkast (efter omkostninger)
Afkast
Pr. 02/06/23 16:31Afkast i dag: +2,42 %
Afkast i maj.: +1,97 %
År til dato: +1,05 %
Afkast og kurser pr. 02/06/23 16:31
Afkast i dag | 2,42 % |
Afkast ÅTD, % | 1,05 % |
Salg | - |
Køb | - |
Indre værdi | 164,88 |
Formue (mio.) | 79 DKK |
Afkast - Opdateret 01/06/23
Afkast ÅTD, % | -1,41 % |
1 år | -13,78 % |
3 år | 9,50 % |
5 år | 0,68 % |
7 år | 39,85 % |
10 år | - |
Afkast- og kursudvikling
Afkastmodul (inkl. udbytter)
Optjeningsår | Afkast | Udbytte | Heraf aktieindkomst | Heraf kapitalindkomst | Heraf skattefri | Skattekurs |
---|---|---|---|---|---|---|
2022 | -19,61 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 163,16 |
2021 | 5,71 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 201,20 |
2020 | 12,63 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 190,05 |
2019 | 23,48 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 170,48 |
2018 | -14,27 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 138,06 |
2017 | 25,89 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 161,04 |
2016 | 9,04 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 127,92 |
2015 | -2,16 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 117,32 |
2014 | 15,75 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 119,91 |
2013 | 3,60 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 103,52 |
Se mere |
Seneste udvikling
Globale EM-aktier Akkumulerende | Afkast i maj | År til dato |
---|---|---|
Afkast i fonden | 1,97 % | -1,41 % |
Afkast i fondens benchmark | 1,74 % | 1,32 % |
Ansvarlighed
Fonden inddrager miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.
Dialog (engagement) og eksklusion
Udgangspunktet for arbejdet med ansvarlighed i fonden er inddragelse af ESG i investeringsprocessen.
Sammen med analysevirksomheden Sustainalytics holder vi øje med, at de selskaber, som vi investerer i, lever op til vores krav om ansvarlighed. Det kan eksempelvis være inden for områder som menneskerettigheder, anti-korruption, arbejdstagerrettigheder og miljømæssige forhold.
Hvis der er problemer med et selskab, forsøger vi i samarbejde med Sustainalytics via dialog og løbende kontakt at ændre selskabet adfærd. Dette kaldes ”engagement” på engelsk. Hvis dialogen med et selskab viser sig ikke at være frugtbar, bliver selskabet til sidst ekskluderet fra Sydinvests investeringsunivers.
Selskaber med aktiviteter inden for landminer, klyngebomber og atomvåben udelukkes konsekvent fra alle fonde.
Se selskaber, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her
Beholdning
Beholdning
10 største positioner | Branche | Land | Andel |
---|---|---|---|
Taiwan Semiconductor Manufac | Halvlederproducenter | Taiwan | 8,58 % |
Samsung Electronics Prefered | Teknologi Hardware, Harddiske m.v. | Sydkorea | 7,47 % |
Tencent | Interaktive medier og tjenester | Kina | 6,29 % |
Alibaba Group Holding Ltd | Internetdetailsalg | Kina | 3,94 % |
Icici Bank | Diversificerede Banker | Indien | 3,60 % |
Hynix Semiconcuctor | Halvlederproducenter | Sydkorea | 2,38 % |
Fomento Economico Mexico | Mineral- & Sodavand | Mexico | 2,38 % |
China Construction Bank | Diversificerede Banker | Kina | 1,98 % |
Saudi National Bank | Diversificerede Banker | Saudi Arabien | 1,89 % |
Reliance Industries | Raffinering & Markedsføring af Olie & Gas | Indien | 1,73 % |
Antal værdipapirer i fonden: 105 | |||
Vis alle værdipapirer |
Landefordeling
Branchefordeling
Branche | Andel | Ændring ÅTD |
---|---|---|
Informationsteknologi | 26,29 % | 5,42 % |
Finans | 22,73 % | -1,40 % |
Forbrugsgoder | 12,22 % | -8,21 % |
Konsumentvarer | 10,99 % | 4,33 % |
Telekommunikationsservices | 8,32 % | 3,04 % |
Materialer | 5,37 % | -3,34 % |
Industri | 4,50 % | 0,44 % |
Energi | 3,84 % | 1,36 % |
Sundhedspleje og personlig service | 1,86 % | -1,44 % |
Øvrige | 3,88 % | 0,02 % |
Landefordeling
Land | Andel | Ændring ÅTD |
---|---|---|
Kina | 31,95 % | -4,32 % |
Indien | 13,91 % | 3,17 % |
Taiwan | 13,52 % | 2,01 % |
Sydkorea | 13,28 % | 1,90 % |
Brasilien | 5,56 % | -0,45 % |
Mexico | 4,27 % | 1,13 % |
Saudi Arabien | 3,48 % | 0,01 % |
Forenede Arabiske Emirater | 3,16 % | -0,18 % |
Indonesien | 2,48 % | -0,43 % |
Øvrige | 8,40 % | -2,61 % |
Risiko
Lav risiko
Høj risiko
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Typisk lavt afkast
Typisk højt afkast
Risikoskala
Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.
Omkostninger
Omkostninger
Omkostninger | Løbende omk. | Transaktionsomk. | Indtrædelse | Udtrædelse |
---|---|---|---|---|
Globale EM-aktier Akk. | 1,61 % | 0,84 % | 0,35 % | 0,39 % |
Dokumenter
Nøgletal
Nøgletal pr. 31/5-23
ISIN | DK0060499747 |
Fondskode | 6049974 |
Introduktionsdato | 30.09.2013 |
Benchmark | MSCI Emerging+Frontier Market |
Børsnoteret | Ja |
Udbyttebetalende | Nej |
Generalforsamlingsdato | 27.03.2023 |
Investeringshorisont | Min. 5 år |
Porteføljemanager | Jesper Engedal |
Valuta | DKK |
Løbende omkostninger | 1,6117 % |
Transaktionsomk. | 0,84 % |
Andelsklasse formue(mio) | 79 DKK |
Formue i fonden (mio) | 789 DKK |
Stykstørrelse | 100 |
Skattekurs ultimo 2022 | 163,16 DKK |
Indre værdi maj 2023 | 160,86 |
Skattekurs 19. maj 1993 | - |
Antal værdipapirer i fonden | 105 |
Udbytte (regnskab 2022) | 0,00 |
Afkast i år (ultimo mdr.) | -1,41 % |
Active Share | 63,9 |
Tracking Error | 3,5 % |
Standardafvigelse 1 år (pr. 28/4-23) | 19,05 |
Standardafvigelse 3 år (pr. 28/4-23) | 14,34 |
Sharpe Ratio (3 år) (pr. 28/4-23) | 0,10 |
Kvartalskommentar: Aktier fra de nye markeder - opdateret 17/4/23
"Med få undtagelser fik de fleste nye aktiemarkeder en stærk start på året, hvor blandt andet de kinesiske aktier nød godt af den positive stemning i kølvandet på Kinas genåbning efter Covid-19."Jesper Engedal
AktiechefLæs mere