Virksomhedsobligation IG
75 sekunders videopræsentation om Virksomhedsobl.
Profil
De mest sikre virksomhedsobligationer er IG
Virksomhedsobligationer deles typisk op i to risikogrupper: Investment Grade (IG) og High Yield (HY). Førstnævnte er den mest sikre, og sidstnævnte er den mest risikable. Falder dit investeringsvalg på Sydinvest Virksomhedsobligationer IG, så investerer du i nogle af verdens økonomisk bedst stillede virksomheder.
Kreditvurderingen er afgørende
Virksomhedsobligationer IG er obligationer udstedt af virksomheder, som af de internationale kreditvurderingsbureauer vurderes at have en meget lille sandsynlighed for at misligholde deres gældsforpligtelser.
Investerer du i virksomhedsobligationer med Investment Grade, så kan du på sigt forvente et højere afkast, end hvis du investere i danske stats- og realkreditobligationer.
Investeringsprofilen for Virksomhedsobligationer IG
Fonden investerer globalt i virksomhedsobligationer med høj kreditværdighed, som har en rating svarende til ”Investment Grade”. Valutarisikoen er begrænset. Der foretages en aktiv styring i porteføljen, hvor der fokuseres på den overordnede udvikling i økonomien og dennes påvirkning på virksomhedernes evne til at opfylde betalingsforpligtelserne.
Kvartalskommentar: Virksomhedsobligationer - opdateret 6/7/20
"Den seneste tids tiltagende smittespredning i USA har øget frygten for nye restriktioner, og dermed risiko for at den økonomiske genopretning ender med at tage længere tid end hidtil forventet."
Af Porteføljemanager Niels Mellemgaard Sørensen
-
Porteføljemanager
Niels M. Sørensen
Niels Mellemgaard Sørensen er porteføljemanager i Sydbank, og har ansvaret for Sydinvest International og Virksomhedsobligationer IG. Niels er cand. polit (MSc in Economics) fra Københavns Universitet og har en MSc in Mathematical Trading and Finance fra Cass Business School, London. Niels har været ansat i Sydbank siden 2006.
Ansat i Sydinvest/Sydbank: siden 2006
Uddannelse: Cand. polit.
Mail: niels.soerensen@sydbank.dk - Vil du investere i Sydinvest Virksomhedsobligationer IG?
Hvem kan investere i Sydinvest Virksomhedsobligationer IG?
Du kan investere både frie midler, pensionsmidler og midler fra selskaber i fonden. Spørg i dit pengeinstitut, hvad der er bedst for digHvorfor investere i Sydinvest Virksomhedsobligationer IG?
- Fonden er et fornuftigt alternativ eller supplement til en investering i danske obligationer. Det kan være en fordel at sprede sine sikre investeringer i danske obligationer til en forholdsvis stabil investering i virksomhedsobligationer med en høj kreditværdighed og derigennem opnå et højere forventet afkast.
- Vi forventer et stabilt afkast, der er højere end afkastet på danske obligationer. Risikoen i fonden er højere end i danske realkreditobligationer.
- Fondens investeringer er spredt på obligationer udstedt af over 100 forskellige virksomheder, så fonden kan tåle, at enkelte investeringer ikke udvikler sig fordelagtig.
- Fonden investerer globalt. Det vil sige at man som investor opnår en rigtig god geografisk spredning.
Hvad skal du specielt være opmærksom på:
Virksomhedsobligationer kan opfattes som en blanding af almindelige obligationer og aktier. Afkastet afhænger af udviklingen i både det generelle renteniveau og merrenten i forhold til statsobligationer. Merrenten på virksomhedsobligationer er følsom over for obligationernes rating og branchetilhørsforhold. - Fonden er et fornuftigt alternativ eller supplement til en investering i danske obligationer. Det kan være en fordel at sprede sine sikre investeringer i danske obligationer til en forholdsvis stabil investering i virksomhedsobligationer med en høj kreditværdighed og derigennem opnå et højere forventet afkast.
Afkast
Pr. 13/08/20 15:34Afkast i dag: +0,06 %
Afkast i jul.: +1,98 %
År til dato: +3,33 %
Afkast og kurser pr. 13/08/20 15:34
| Afkast i dag | 0,06 % |
| Afkast ÅTD, % | 3,33 % |
| Salg | - |
| Køb | - |
| Indre værdi | 107,18 |
| Formue (mio.) | 444 DKK |
Afkast - Opdateret 01/08/20
| Afkast ÅTD, % | 3,13 % |
| 1 år | 4,58 % |
| 3 år | 7,44 % |
| 5 år | 14,65 % |
| 7 år | 20,86 % |
| 10 år | - |
Afkast- og kursudvikling
Afkastmodul (inkl. udbytter)
| Optjeningsår | Afkast | Udbytte | Heraf aktieindkomst | Heraf kapitalindkomst | Heraf skattefri | Skattekurs |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 9,46 % | 0,30 | 0,00 | 0,30 | 0,00 | 104,03 |
| 2018 | -5,38 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 95,04 |
| 2017 | 3,90 % | 12,80 | 0,00 | 12,80 | 0,00 | 113,29 |
| 2016 | 4,58 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 109,04 |
| 2015 | -1,32 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 104,26 |
| 2014 | 4,14 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 105,66 |
| 2013 | 0,14 % | 4,20 | 0,00 | 4,20 | 0,00 | 105,60 |
| 2012 | 9,18 % | 3,75 | 0,00 | 3,75 | 0,00 | 109,70 |
| Se mere | ||||||
Seneste udvikling
| Virksomhedsobligationer IG | Afkast i juli | År til dato |
|---|---|---|
| Afkast i fonden | 1,98 % | 3,13 % |
| Afkast i fondens benchmark | 2,40 % | 4,99 % |
Klik for at skifte beløb
Det er kr. blevet til på
100 kr
Pr. 01-08-2020. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast
Ansvarlighed
Ansvarlige investeringer: ESG
Fonden inddrager miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.
Dialog (engagement) og eksklusion
Udgangspunktet for arbejdet med ansvarlighed i fonden er inddragelse af ESG i investeringsprocessen.
Sammen med analysevirksomheden Sustainalytics holder vi øje med, at de selskaber, som vi investerer i, lever op til vores krav om ansvarlighed. Det kan eksempelvis være inden for områder som menneskerettigheder, anti-korruption, arbejdstagerrettigheder og miljømæssige forhold.
Hvis der er problemer med et selskab, forsøger vi i samarbejde med Sustainalytics via dialog og løbende kontakt at ændre selskabet adfærd. Dette kaldes ”engagement” på engelsk. Hvis dialogen med et selskab viser sig ikke at være frugtbar, bliver selskabet til sidst ekskluderet fra Sydinvests investeringsunivers.
Selskaber med aktiviteter inden for landminer, klyngebomber og atomvåben udelukkes konsekvent fra alle fonde.
På Emerging Markets screenes yderligere for selskaber med store ESG-risici og et lavt beredskab til at håndtere disse.
Se selskaber, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her
Beholdning
Beholdning
| 10 største positioner | Kupon | Land | Valuta | Andel |
|---|---|---|---|---|
| Wells Fargo & Co 04.05.2030 | 1,74 | USA | EUR | 2,28 % |
| ABN AMRO Bank NV 31.12.2177 | 4,38 | Holland | EUR | 1,59 % |
| International Business Machines Corp 11.02.2028 | 0,30 | USA | EUR | 1,28 % |
| Bank of America Corp 19.06.2026 | 1,32 | USA | USD | 1,09 % |
| Georgia-Pacific 15.01.2024 | 8,00 | USA | USD | 1,04 % |
| Mizuho Financial Group Inc 15.04.2030 | 0,80 | Japan | EUR | 1,00 % |
| AT&T Inc 14.09.2039 | 1,80 | USA | EUR | 0,96 % |
| Standard Chartered PLC 09.09.2030 | 2,50 | England | EUR | 0,96 % |
| Arkema SA 03.12.2029 | 0,75 | Frankrig | EUR | 0,95 % |
| BNP Paribas SA 31.12.2177 | 4,50 | Frankrig | USD | 0,95 % |
| Antal værdipapirer i fonden: 191 | ||||
| Vis alle værdipapirer | ||||
Landefordeling
Landefordeling
| Land | Andel | Ændring ÅTD |
|---|---|---|
| USA | 30,40 % | 2,53 % |
| Holland | 9,02 % | 2,51 % |
| Frankrig | 8,24 % | -1,11 % |
| England | 6,92 % | -0,08 % |
| Spanien | 6,13 % | 2,31 % |
| Tyskland | 4,75 % | -0,70 % |
| Luxembourg | 4,71 % | 1,76 % |
| Danmark | 4,20 % | 1,14 % |
| Italien | 3,35 % | 1,33 % |
| Øvrige | 22,29 % | 0,73 % |
Risiko
Lav risiko
Høj risiko
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Typisk lavt afkast
Typisk højt afkast
Risikoskala
Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.
Gns. rating og varighed
| Gns. rating og varighed | Andel |
|---|---|
| Gennemsnitlig rating | 0 |
Omkostninger
Omkostninger
| Omkostninger | Årlige omk. | ÅOP | Indirekte handelsomk. | Indtrædelse | Udtrædelse |
|---|---|---|---|---|---|
| Virksomhedsobligation IG | 0,74 % | 0,91 % | 0.14 % | 0,40 % | 0,40 % |
Nøgletal
| ISIN | DK0060409266 |
| Effektiv rente | 3,10 % |
| Gennemsnitlig varighed | 6,44 |
| Standardafvigelse 1 år | 9,53 |
| Standardafvigelse 3 år | 5,80 |
| Fondskode | 6040926 |
| Sharpe Ratio (3 år) | 0,29 |
| Indre værdi ultimo 2019 | 104,03 DKK |
| Afkast i år (ultimo mdr.) | 3,13 % |
| Introduktionsdato | 05.03.2012 |
| Skattekurs 19. maj 1993 | - |
| Benchmark | BofA Ml.Gl.Corp Index hedged/DKK |
| Børsnoteret | Ja |
| Udbyttebetalende | Ja |
| Andelsklasse formue(mio) | 444 DKK |
| Formue i fonden (mio) | 761 DKK |
| Stykstørrelse | 100 |
| Valuta | DKK |
| Generalforsamlingsdato | 01.04.2020 |
| Udbytte (regnskab 2019) | 0,30 |
| Forv. årlig omk. | 0,74 % |
| ÅOP | 0,91 % |
| Indirekte handelsomk. | 0.14 % |
| Gennemsnitlige rating | 0 |
| Antal værdipapirer i fonden | 191 |
| Investeringshorisont | Min. 3 år |
| Porteføljemanager | Niels Mellemgaard Sørensen |
| Indre værdi juli 2020 | 106,98 |