Virksomhedsobl. HY
Virksomhedsobligationer
10,23 %
Pr. 11/12/23 16:30
LAV RISIKO
HØJ RISIKO
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
DK0016098825
1,07 %
Profil
Markedet for virksomhedsobligationer er vokset markant
Interessen for virksomhedsobligationer med lav kreditrating er fortsat intakt. Med virksomhedsobligationer i porteføljen får du mulighed for at få højere afkast. Sydinvest har mange års erfaring med markedet for virksomhedsobligationer.
Hvorfor investere i Virksomhedsobl. HY?
-
Forventeligt merafkast
Vi forventer, at fonden vil give et merafkast i forhold til andre obligationsinvesteringer på de modne markeder. -
Stor spredning på over 100 virksomheder
Fondens investeringer er spredt på mere end 100 virksomheder og er derfor ikke særlig udsat, hvis en enkelt virksomhed kommer i modvind. -
Aktiv investering - også i nyudstedelser
Vi investerer aktivt og tager del i nyudstedelser, som private investorer ikke selv har adgang til.
Fondens investeringsprofil
Om filosofien bag fonden
Læs mereInvesteringsprofil
Fonden investerer primært i højtforrentede virksomhedsobligationer udstedt af europæiske virksomheder med lav kreditværdighed. Statsobligationer kan i perioder udgøre en del af porteføljen. Valutarisikoen er begrænset. Der foretages en aktiv styring i porteføljen, hvor der fokuseres på den overordnede udvikling i økonomien og dennes påvirkning på virksomhedernes evne til at opfylde betalingsforpligtelserne.
Mød teamet bag
De der forvalter din investering
Læs mere
Alex Hauge Andersen
Obligationschef
Obligationschef i Sydbanks Kapitalforvaltning med det overordnede ansvar for obligationsporteføljerne. Alex er samtidig Chefporteføljemanager for strategierne indenfor virksomhedsobligationer. Alex Hauge Andersen er uddannet cand.oecon fra Aarhus Universitet og har, inden han kom til Sydbank Kapitalforvaltning i 2012, arbejdet 6 år i Jyske Bank, senest med titel af senior virksomhedsobligationsanalytiker. Alex har desuden været udpeget af Højesteret som skønsmand vedrørende værdisætning af virksomhedsobligationer.
Niels Falk Eriksen
Porteføljemanager
Niels Falk Eriksen har ansvaret for Sydinvests porteføljer af europæiske investment grade virksomhedsobligationer. Han er uddannet Cand.oecon fra Aarhus Universitet, med ophold på Universität Mannheim i Tyskland. Før sin ansættelse i Sydbank har Niels arbejdet som senior analytiker på europæiske virksomhedsobligationer, i Danmarks Nationalbank og har i flere år arbejdet som senior trader på amerikanske aktier.
Det praktiske
Hvilke midler du kan investere med
Læs mereHvem kan investere i fonden?
Du kan investere både frie midler, pensionsmidler og midler fra selskaber i fonden. Spørg i dit pengeinstitut, hvad der er bedst for dig
Afkast (efter omkostninger)
Afkast
Pr. 11/12/23 16:30Afkast i dag +0,09 %
Afkast i nov.: +2,80 %
År til dato +10,23 %
Afkast og kurser pr. 11/12/23 16:30
| Afkast i dag | 0,09 % |
| Afkast ÅTD, % | 10,23 % |
| Salg | 79,00 |
| Køb | 79,48 |
| Indre værdi | 79,48 |
| Formue (mio.) | 319 DKK |
Afkast - Opdateret 01/12/23
| Afkast ÅTD, % | 9,09 % |
| 1 år | 8,63 % |
| 3 år | -1,47 % |
| 5 år | 9,81 % |
| 7 år | 11,48 % |
| 10 år | 12,61 % |
Afkast- og kursudvikling
Kursudvikling på afdelingen
Afdelingen sammenlignes med afdelingens benchmark og bliver vist med det fem år (hvis afdelingen har eksisteret i fem år) Du kan vælge en anden periode via kassen "Periode" eller indtaste en periode i kasserne øverst til højre for grafen.
Hvad er kursudvikling?
Den samlede kursudvikling er et udtryk for afdelingens historiske afkast. Kursudviklingen forudsætter en geninvestering af udbytter i afdelingen. Tallene i tabellen angiver de procentvise ændringer i afdelingens værdi. Kursudviklingen er indekseret. Derfor vil kursudviklingen altid starte i 100. Der er ikke taget højde for skat.
Du kan finde udviklingen af den reelle indre værdi ved at eksportere tallene under grafen ovenfor. Data kan eksporteres til regneark eller du kan få dem vist i en tabel. kursudviklingstabellen opdateres månedligt. Bemærk at historiske afkast ikke er en garanti for fremtidige afkast.
Afkastmodul (inkl. udbytter)
| Optjeningsår | Afkast | Udbytte | Heraf aktieindkomst | Heraf kapitalindkomst | Heraf skattefri | Skattekurs |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | -13,24 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 72,10 |
| 2021 | 3,11 % | 4,10 | 0,00 | 4,10 | 0,00 | 86,72 |
| 2020 | 1,19 % | 0,60 | 0,00 | 0,60 | 0,00 | 84,66 |
| 2019 | 12,14 % | 0,40 | 0,00 | 0,40 | 0,00 | 84,58 |
| 2018 | -5,76 % | 2,30 | 0,00 | 2,30 | 0,00 | 77,69 |
| 2017 | 4,86 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 82,43 |
| 2016 | 8,34 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 78,61 |
| 2015 | -4,16 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 72,56 |
| 2014 | -2,07 % | 4,10 | 0,00 | 4,10 | 0,00 | 79,84 |
| 2013 | 7,00 % | 6,10 | 0,00 | 6,10 | 0,00 | 87,49 |
| 2012 | 17,11 % | 6,50 | 0,00 | 6,50 | 0,00 | 88,00 |
| 2011 | 0,15 % | 4,00 | 0,00 | 4,00 | 0,00 | 78,95 |
| 2010 | 19,75 % | 7,25 | 0,00 | 7,25 | 0,00 | 85,72 |
| 2009 | 76,62 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 71,59 |
| 2008 | -46,47 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 40,53 |
| 2007 | -1,66 % | 8,75 | 0,00 | 8,75 | 0,00 | 84,89 |
| 2006 | 10,41 % | 9,50 | 0,00 | 9,50 | 0,00 | 95,63 |
| 2005 | 6,18 % | 7,50 | 0,00 | 7,50 | 0,00 | 93,85 |
| 2004 | 12,93 % | 9,25 | 0,00 | 9,25 | 0,00 | 97,61 |
| 2003 | 18,96 % | 8,00 | 0,00 | 8,00 | 0,00 | 94,24 |
| 2002 | -1,49 % | 5,50 | 0,00 | 5,50 | 0,00 | 85,75 |
| 2001 | -8,68 % | 5,50 | 0,00 | 5,50 | 0,00 | 92,85 |
| Se mere | ||||||
Optjeningsåret
Optjeningsåret er lig regnskabsåret.
Historiske udbytter:
Sydinvest skal jvf. loven om investeringsforeninger udlodde overskuddet i hver afdeling i form af udbytte til investorerne. I tabellerne ses udbytter for frie midler opdelt på indkomsttyper. Årstallene i tabellen angiver, hvilket år udbyttet er optjent. Udbyttet vil automatisk blive tilføjet selvangivelsen fra 2010, men det er stadig dit ansvar at kontrollere tallene på selvangivelsen.
Udbytteudbetaling:
Udbytter fra fx. 2016 udbetales først året efter, altså i 2017. Årsagen hertil er, at regnskabet og dermed udbytterne først skal godkendes på foreningens generalforsamlingen. Generalforsamlingen afholdes normalt hvert år i marts eller april måned.
I perioden fra årsskiftet til generalforsamlingen betyder en "0" eller "-" angivelse, at udbyttet endnu ikke er offentliggjort (for indeværende regnskabsår).
Investering under virksomhedsordningen:
Investerer du under den såkaldte virksomhedsordning, bedes du læse mere under menupunktet Skat.
Seneste udvikling
| Virksomhedsobligationer HY | Afkast i november | År til dato |
|---|---|---|
| Afkast i fonden | 2,80 % | 9,09 % |
| Afkast i fondens benchmark | 2,82 % | 8,50 % |
Klik for at skifte beløb
Det er kr. blevet til på
10000 kr
Pr. 01-12-2023. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast
Ansvarlighed
Fonden inddrager miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.
Dialog (engagement) og eksklusion
Udgangspunktet for arbejdet med ansvarlighed i fonden er inddragelse af ESG i investeringsprocessen.
Sammen med analysevirksomheden Sustainalytics holder vi øje med, at de selskaber, som vi investerer i, lever op til vores krav om ansvarlighed. Det kan eksempelvis være inden for områder som menneskerettigheder, anti-korruption, arbejdstagerrettigheder og miljømæssige forhold.
Hvis der er problemer med et selskab, forsøger vi i samarbejde med Sustainalytics via dialog og løbende kontakt at ændre selskabet adfærd. Dette kaldes ”engagement” på engelsk. Hvis dialogen med et selskab viser sig ikke at være frugtbar, bliver selskabet til sidst ekskluderet fra Sydinvests investeringsunivers.
Selskaber med aktiviteter inden for landminer, klyngebomber og atomvåben udelukkes konsekvent fra alle fonde.
Se selskaber, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her
Beholdning
Beholdning
| 10 største positioner Værdipapirer | Kupon | Land | Valuta | Andel |
|---|---|---|---|---|
| EDP - Energias de Portugal SA 23.04.2083 | 5,94 | Portugal | EUR | 1,51 % |
| Petroleos Mexicanos 26.02.2029 | 4,75 | Mexico | EUR | 1,18 % |
| Standard Profil Automotive GmbH 30.04.2026 | 6,25 | Tyskland | EUR | 1,17 % |
| Ford Motor Credit Co LLC 15.05.2028 | 6,13 | USA | EUR | 0,94 % |
| Telefonica Europe BV 31.12.2177 | 6,75 | Holland | EUR | 0,89 % |
| Energia Group Roi Financeco DAC 31.07.2028 | 6,88 | Irland | EUR | 0,89 % |
| Consolidated Energy Finance SA 15.10.2028 | 5,00 | Barbados | EUR | 0,84 % |
| Vodafone Group PLC 30.08.2084 | 6,50 | England | EUR | 0,83 % |
| Loarre Investments Sarl 15.05.2029 | 6,50 | Spanien | EUR | 0,83 % |
| Telefonica Europe BV 31.12.2167 | 3,88 | Holland | EUR | 0,82 % |
| Antal værdipapirer i fonden: 303 | ||||
| Vis alle værdipapirer | ||||
Landefordeling
Branchefordeling
| Branche | Andel | Ændring ÅTD |
|---|---|---|
| Telekommunikation | 13,96 % | 2,48 % |
| Stabil service | 9,37 % | 0,59 % |
| Cyklisk forbrug | 8,27 % | -0,96 % |
| Banking | 7,83 % | 2,72 % |
| Banker | 7,83 % | 2,72 % |
| Basisindustri | 7,60 % | -1,40 % |
| Industriprodukter | 6,34 % | 0,27 % |
| Cyklisk forbrug | 6,16 % | -1,41 % |
| Sundhedspleje | 6,08 % | 0,97 % |
| Øvrige | 26,54 % | -2,99 % |
Landefordeling
| Land | Andel | Ændring ÅTD |
|---|---|---|
| Frankrig | 17,12 % | -1,26 % |
| Tyskland | 12,37 % | 0,84 % |
| Holland | 11,94 % | 0,67 % |
| Italien | 11,90 % | 1,31 % |
| Spanien | 7,69 % | 0,50 % |
| England | 7,66 % | -0,66 % |
| USA | 7,25 % | -0,16 % |
| Sverige | 5,07 % | 0,33 % |
| Luxembourg | 4,45 % | -0,78 % |
| Øvrige | 14,56 % | 0,09 % |
Se mere
Se mindre
Risiko
Lav risiko
Høj risiko
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Typisk lavt afkast
Typisk højt afkast
Risikoskala
Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.
Figuren viser henholdsvis det laveste og højeste historiske afkast p.a. i afdelingen målt over perioder på 1, 3 og 5 år. Beregningerne tager udgangspunkt i indre værdier ultimo hver måned og dækker en periode på 10 år, hvis afdelingen har eksisteret så længe.
Har afdelingen eksisteret i mindre end 10 år, viser figuren afkastudsvingene i den periode, som afdelingen har eksisteret.
Historiske afkastudsving p.a.
Figuren viser henholdsvis det laveste og højeste historiske afkast p.a. i afdelingen målt over perioder på 1, 3 og 5 år. Beregningerne tager udgangspunkt i indre værdier ultimo hver måned og dækker en periode på 10 år, hvis afdelingen har eksisteret så længe.
Har afdelingen eksisteret i mindre end 10 år, viser figuren afkastudsvingene i den periode, som afdelingen har eksisteret.
Varighedsfordeling
Omkostninger
Omkostninger
| Omkostninger | Løbende omk. | Transaktionsomk. | Indtrædelse | Udtrædelse |
|---|---|---|---|---|
| Virksomhedsobl. HY | 1,07 % | 0,19 % | 0,60 % | 0,60 % |
Tallene opdateres i løbet af året og kan derfor være forskellige fra de tal du finder i fx årsregnskabet.
I tilfælde af ekstraordinære situationer hvor spreads og andre omkostninger i forbindelse med handel ændres væsentligt, kan indløsningsomkostningerne afvige betydeligt fra det, der er angivet i foreningens prospekt.
Adm. omkostninger
Her vises ”Løbende omkostninger” fra Central Investorinformation. ”Løbende omkostninger” er et udtryk for de forventede omkostninger i fonden / andelsklassen angivet i procent af den gennemsnitlige formue. Alle omkostninger, som er født af fonden / andelsklassen fx omkostninger til bestyrelsen, administration, revision, tilsyn, markedsføring, rådgivning og depotselskab indgår i ”Løbende omkostninger”.
Årlig Omkostning i Procent (ÅOP)
ÅOP kan bruges til at sammenligne de forventede samlede omkostninger ved at spare op i forening. Nøgletallet sikrer de investorer, der ejer investeringsbeviser, adgang til sammenlignelige statistikker og giver dermed adgang til at sammenligne omkostninger på tværs af de danske investeringsforeninger. ÅOP er det mest komplette omkostningsnøgletal for investeringsbeviser, der findes på markedet. Det nye nøgletal samler alle omkostningskomponenter i ét. Investors tidshorisont er fastsat til syv år.
Indtrædelse (tidligere emissionstillæg)
Emissionstillæg er de maksimale omkostninger, der er forbundet med at udstede nye investeringsbeviser i en fonden. I emissionstillægget indgår handelsomkostninger til indkøb af værdipapirer og formidlingsprovision til samarbejdspartnere. Som udgangspunkt er emissionstillæget lavere på danske aktier og obligationer, end de er på udenlandske aktier og obligationer.
Udtrædelse (tidligere indløsningsfradrag)
Indløsningsfradrag er de omkostninger, der er forbundet med at indløse investeringsbeviser i en fonden. Indløsningsfradraget bliver brugt til handelsomkostninger ved salg af værdipapirer. Som udgangspunkt er indløsningsfradraget lavere på danske aktier og obligationer, end de er på udenlandske aktier og obligationer.
Dokumenter
Nøgletal
Nøgletal pr. 30/11-23
| ISIN | DK0016098825 |
| Fondskode | 1609882 |
| Introduktionsdato | 23.05.2001 |
| Benchmark | Merrill Lynch Euro HY Index h/DKK |
| Børsnoteret | Ja |
| Udbyttebetalende | Ja |
| Generalforsamlingsdato | 29.03.2023 |
| Investeringshorisont | Min. 4 år |
| Porteføljemanager | Alex Hauge Andersen |
| Valuta | DKK |
| Løbende omkostninger | 1,07 % |
| Transaktionsomk. | 0,19 % |
| Andelsklasse formue(mio) | 318 DKK |
| Formue i fonden (mio) | 518 DKK |
| Stykstørrelse | 100 |
| Skattekurs ultimo 2021 | 72,10 DKK |
| Indre værdi november 2023 | 78,65 |
| Skattekurs 19. maj 1993 | - |
| Antal værdipapirer i fonden | 303 |
| Indkomsttype | Kapitalindkomst |
| Beskatning | Realisationsbeskattet |
| Udbytte (regnskab 2022) | 0,00 |
| Afkast i år (ultimo mdr.) | 9,09 % |
| Standardafvigelse 1 år 30/11-23 | 4,34 |
| Standardafvigelse 3 år 30/11-23 | 8,10 |
| Sharpe Ratio (3 år) 30/11-23 | -0,19 |
| Effektiv rente | 7,78 % |
| Horisontafkast (1år) | 8,78 % |
| Gennemsnitlig varighed | 2,90 |