Virksomhedsobl. HY
75 sekunders videopræsentation om Virksomhedsobl.
2,67 %
Pr. 22/10/21 16:30
LAV RISIKO
HØJ RISIKO
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
DK0016098825
1,32 %
0,13 %
Profil
Markedet for virksomhedsobligationer er vokset markant
Interessen for virksomhedsobligationer med lav kreditrating er fortsat intakt. Med virksomhedsobligationer i porteføljen får du mulighed for at få højere afkast. Sydinvest har mange års erfaring med markedet for virksomhedsobligationer.
Investeringsprofil
Fonden investerer primært i højtforrentede virksomhedsobligationer udstedt af europæiske virksomheder med lav kreditværdighed. Statsobligationer kan i perioder udgøre en del af porteføljen. Valutarisikoen er begrænset. Der foretages en aktiv styring i porteføljen, hvor der fokuseres på den overordnede udvikling i økonomien og dennes påvirkning på virksomhedernes evne til at opfylde betalingsforpligtelserne.
Kvartalskommentar: Virksomhedsobligationer - opdateret 12/7/21
"Tidligere på året førte det tiltagende inflationspres til kraftigt stigende renter, men i det forgange kvartal er renterne kommet ned igen oven på centralbankernes udmelding."
Af porteføljemanager Niels Mellemgaard Sørensen
-
Porteføljemanager
Alex Hauge Andersen er rådgiver for afdelingen Virksomhedsobligationer
Alex er seniorporteføljemanager og specialist i virksomhedsobligationer med ansvar for High Yield virksomhedsobligationer. Alex har siden 2006 beskæftiget sig med virksomhedsobligationer og har, inden han kom til Sydbank, arbejdet 6 år i Jyske Bank, senest med titel af senior virksomhedsobligationsanalytiker. Alex Hauge Andersen er uddannet cand.oecon fra Aarhus Universitet.
Erhvervserfaring: siden 2006
Uddannelse: cand.oecon.
Mail: alex.andersen@sydbank.dk - Hvis du vil investere i Sydinvest Virksomhedsobligationer
Hvem kan investere i Sydinvest Virksomhedsobligationer?
Du kan investere både frie midler, pensionsmidler og midler fra selskaber i fonden. Spørg i dit pengeinstitut, hvad der er bedst for digHvorfor investere i Sydinvest Virksomhedsobligationer?
- Vi forventer, at fonden på sigt vil give et væsentligt merafkast i forhold til danske obligationer.
- De europæiske rente forbliver lave i det kommende år, hvilket gavner virksomhederne.
- Mange virksomheder har forbedret deres balancer og nedbragt deres gæld. Det vil medføre, at antallet af misligholdte obligationer vil forblive på et lavt niveau de kommende år.
- Fondens investeringer er spredt på flere end 100 forskellige virksomheder, så fonden kan tåle, at enkelte investeringer ikke udvikler sig fordelagtigt.
Hvad skal du specielt være opmærksom på:
Virksomhedsobligationer kan opfattes som en blanding af almindelige obligationer og aktier. Afkastet afhænger af udviklingen i både det generelle renteniveau og merrenten i forhold til statsobligationer. Merrenten på virksomhedsobligationer er følsom over for makroøkonomiske og politiske faktorer lige som obligationernes rating og branchetilhørsforhold. - Vi forventer, at fonden på sigt vil give et væsentligt merafkast i forhold til danske obligationer.
Afkast (efter omkostninger)
Afkast
Pr. 22/10/21 16:30Afkast i dag: -0,07 %
Afkast i sep.: -0,25 %
År til dato: +2,67 %
Afkast og kurser pr. 22/10/21 16:30
| Afkast i dag | -0,07 % |
| Afkast ÅTD, % | 2,67 % |
| Salg | - |
| Køb | - |
| Indre værdi | 86,85 |
| Formue (mio.) | 473 DKK |
Afkast - Opdateret 01/10/21
| Afkast ÅTD, % | 3,45 % |
| 1 år | 10,26 % |
| 3 år | 11,39 % |
| 5 år | 18,75 % |
| 7 år | 15,00 % |
| 10 år | 55,26 % |
Afkast- og kursudvikling
Afkastmodul (inkl. udbytter)
| Optjeningsår | Afkast | Udbytte | Heraf aktieindkomst | Heraf kapitalindkomst | Heraf skattefri | Skattekurs |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 1,19 % | 0,60 | 0,00 | 0,60 | 0,00 | 84,66 |
| 2019 | 12,14 % | 0,40 | 0,00 | 0,40 | 0,00 | 84,58 |
| 2018 | -5,76 % | 2,30 | 0,00 | 2,30 | 0,00 | 77,69 |
| 2017 | 4,86 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 82,43 |
| 2016 | 8,34 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 78,61 |
| 2015 | -4,16 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 72,56 |
| 2014 | -2,06 % | 4,10 | 0,00 | 4,10 | 0,00 | 79,84 |
| 2013 | 7,00 % | 6,10 | 0,00 | 6,10 | 0,00 | 87,49 |
| 2012 | 17,11 % | 6,50 | 0,00 | 6,50 | 0,00 | 88,00 |
| 2011 | 0,15 % | 4,00 | 0,00 | 4,00 | 0,00 | 78,95 |
| 2010 | 19,75 % | 7,25 | 0,00 | 7,25 | 0,00 | 85,72 |
| 2009 | 76,62 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 71,59 |
| 2008 | -46,47 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 40,53 |
| 2007 | -1,66 % | 8,75 | 0,00 | 8,75 | 0,00 | 84,89 |
| 2006 | 10,40 % | 9,50 | 0,00 | 9,50 | 0,00 | 95,63 |
| 2005 | 6,18 % | 7,50 | 0,00 | 7,50 | 0,00 | 93,85 |
| 2004 | 12,93 % | 9,25 | 0,00 | 9,25 | 0,00 | 97,61 |
| 2003 | 18,96 % | 8,00 | 0,00 | 8,00 | 0,00 | 94,24 |
| 2002 | -1,49 % | 5,50 | 0,00 | 5,50 | 0,00 | 85,75 |
| 2001 | -8,68 % | 5,50 | 0,00 | 5,50 | 0,00 | 92,85 |
| Se mere | ||||||
Seneste udvikling
| Virksomhedsobligationer HY | Afkast i september | År til dato |
|---|---|---|
| Afkast i fonden | -0,25 % | 3,45 % |
| Afkast i fondens benchmark | -0,08 % | 3,80 % |
Klik for at skifte beløb
Det er kr. blevet til på
10000 kr
Pr. 01-10-2021. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast
Ansvarlighed
Fonden inddrager miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.
Dialog (engagement) og eksklusion
Udgangspunktet for arbejdet med ansvarlighed i fonden er inddragelse af ESG i investeringsprocessen.
Sammen med analysevirksomheden Sustainalytics holder vi øje med, at de selskaber, som vi investerer i, lever op til vores krav om ansvarlighed. Det kan eksempelvis være inden for områder som menneskerettigheder, anti-korruption, arbejdstagerrettigheder og miljømæssige forhold.
Hvis der er problemer med et selskab, forsøger vi i samarbejde med Sustainalytics via dialog og løbende kontakt at ændre selskabet adfærd. Dette kaldes ”engagement” på engelsk. Hvis dialogen med et selskab viser sig ikke at være frugtbar, bliver selskabet til sidst ekskluderet fra Sydinvests investeringsunivers.
Selskaber med aktiviteter inden for landminer, klyngebomber og atomvåben udelukkes konsekvent fra alle fonde.
Se selskaber, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her
Beholdning
Beholdning
| 10 største positioner | Kupon | Land | Valuta | Andel |
|---|---|---|---|---|
| Standard Profil Automotive GmbH 30.04.2026 | 6,25 | Tyskland | EUR | 1,72 % |
| Petrol 26.01.2017 | 10,51 | Bulgarien | EUR | 1,08 % |
| Ardagh Metal Packaging Finance USA LLC 01.09.2029 | 3,00 | USA | EUR | 0,76 % |
| Telefonica Europe BV 31.12.2167 | 3,88 | Holland | EUR | 0,74 % |
| La Financiere Atalian SAS 15.05.2024 | 4,00 | Frankrig | EUR | 0,74 % |
| Herens Midco Sarl 15.05.2029 | 5,25 | Luxembourg | EUR | 0,68 % |
| SoftBank Group Corp 15.04.2028 | 5,00 | Japan | EUR | 0,68 % |
| Maxeda DIY Holding BV 01.10.2026 | 5,88 | Holland | EUR | 0,66 % |
| Verisure Midholding AB 15.02.2029 | 5,25 | Sverige | EUR | 0,65 % |
| UPC Holding BV 15.06.2029 | 3,88 | Holland | EUR | 0,65 % |
| Antal værdipapirer i fonden: 306 | ||||
| Vis alle værdipapirer | ||||
Landefordeling
Landefordeling
| Land | Andel | Ændring ÅTD |
|---|---|---|
| Frankrig | 15,15 % | 0,10 % |
| Tyskland | 13,32 % | 2,83 % |
| Italien | 11,06 % | -0,04 % |
| Holland | 10,74 % | -1,45 % |
| USA | 8,95 % | 0,44 % |
| England | 7,01 % | 0,34 % |
| Luxembourg | 6,87 % | -0,24 % |
| Spanien | 5,91 % | 0,65 % |
| Sverige | 5,21 % | 0,80 % |
| Øvrige | 15,79 % | -0,96 % |
Valutafordeling
| Valuta | Andel |
|---|---|
| Euro (EUR) | 99,47 % |
| Danske kroner (DKK) | 0,50 % |
| Amerikanske dollar (USD) | 0,03 % |
| Britiske pund (GBP) | 0,00 % |
| Øvrige | 0,00 % |
Risiko
Lav risiko
Høj risiko
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Typisk lavt afkast
Typisk højt afkast
Risikoskala
Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.
Varighedsfordeling
Omkostninger
Omkostninger
| Omkostninger | Årlige omk. | ÅOP | Indirekte handelsomk. | Indtrædelse | Udtrædelse |
|---|---|---|---|---|---|
| Virksomhedsobl. HY | 1,14 % | 1,32 % | 0.13 % | 0,55 % | 0,55 % |
Nøgletal
Nøgletal pr. 30/9-21
| ISIN | DK0016098825 |
| Fondskode | 1609882 |
| Introduktionsdato | 23.05.2001 |
| Benchmark | BofA Merrill Lynch Euro HY Index |
| Børsnoteret | Ja |
| Udbyttebetalende | Ja |
| Generalforsamlingsdato | 01.04.2021 |
| Investeringshorisont | Min. 4 år |
| Porteføljemanager | Alex Hauge Andersen |
| Valuta | DKK |
| Forv. årlig omk. | 1,14 % |
| ÅOP | 1,32 % |
| Indirekte handelsomk. | 0.13 % |
| Andelsklasse formue(mio) | 479 DKK |
| Formue i fonden (mio) | 652 DKK |
| Stykstørrelse | 100 |
| Indre værdi ultimo 2020 | 84,66 DKK |
| Indre værdi september 2021 | 87,50 |
| Skattekurs 19. maj 1993 | - |
| Antal værdipapirer i fonden | 307 |
| Udbytte (regnskab 2020) | 0,60 |
| Afkast i år (ultimo mdr.) | 3,45 % |
| Standardafvigelse 1 år | 5,01 |
| Standardafvigelse 3 år | 12,32 |
| Sharpe Ratio (3 år) | 0,32 |
| Effektiv rente | 3,46 % |
| Gennemsnitlig varighed | 3,23 |
| Gennemsnitlige rating | B+ |