HøjrenteLande

Højrenteobligationer

Se afkast år til dato
  • Se afkast år til dato
  • Se afkast i jan
  • Se afkast i dag

3,06 %

Pr. 08/02/23 11:07

LAV RISIKO

HØJ RISIKO

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
ISIN

DK0016039654

Løbende omk.

1,18 %

Faktaark > CI > Prospekt >

Profil

Udnyt de højere renter på højrenteobligationer
Sydinvest Højrentelande er en interessant investeringsmulighed i lande med høj økonomisk vækst. Sydinvest Højrentelande investerer i statsobligationer fra lande i Østeuropa, Afrika, Latinamerika og Asien. Disse lande betaler ofte en rente, der er højere end renten på nordeuropæiske statsobligationer.

Lande med fremgang
Mange af højrentelandene har råstoffer som olie og gas, men også metaller og råvarer som soja, kakao m.v., som er efterspurgt globalt. Desuden er højrentelandenes andel af den globale økonomi steget markant de seneste 10-20 år, og flere økonomer forudser, at landene samlet set vil overhale de udviklede landes andel af verdensøkonomien inden for de næste 10 år.


Hvorfor investere i HøjrenteLande?

  • Renteforskellen udnyttes
    I højrentelande udnytter vi renteforskellen på de lave renter på de udviklede markeder, og de høje renter i udviklingslandene.
  • Forventeligt merafkast
    Vi forventer, at obligationer fra højrentelande kan give et merafkast i forhold til europæiske obligationer.
  • Yderligere spedning af risiko
    Ved at investere i Sydinvest HøjrenteLande spreder du risikoen yderligere, fordi obligationer fra højrentelande ikke påvirkes af de internationale konjunkturer på samme måde som traditionelle aktier og obligationer.
Kvartalskommentar for HøjrenteLande - opdateret 4/1/23
"Inflation og renteforhøjelser har for alvor domineret de finansielle overskrifter de seneste seks måneder. Inflationen er kommet ned fra toppen, og nu bliver det interessant at se, om den kommer langt nok ned i 2023."
Hans Christian Bachmann
Hans Christian Bachmann
Senioranalytiker

Læs mere

Fondens investeringsprofil

Om filosofien bag fonden

Læs mere

Mød teamet bag

De der forvalter din investering

Læs mere

Det praktiske

Hvilke midler du kan investere med

Læs mere

Afkast (efter omkostninger)

Afkast

Pr. 08/02/23 11:07

Afkast i dag: +0,05 %

Afkast i jan.: +3,33 %

År til dato: +3,06 %

Afkast og kurser pr. 08/02/23 11:07

Afkast i dag 0,05 %
Afkast ÅTD, % 3,06 %
Salg 56,38
Køb 56,60
Indre værdi 56,64
Formue (mio.) 951 DKK

Afkast - Opdateret 01/02/23

Afkast ÅTD, % 3,33 %
1 år -17,56 %
3 år -22,04 %
5 år -20,95 %
7 år -5,37 %
10 år -10,20 %

Afkast- og kursudvikling

Eksporter graf-data
Inkluder:

Kursudviklingen på afdelingen

Afkastmodul (inkl. udbytter)

OptjeningsårAfkastUdbytteHeraf aktieindkomstHeraf kapitalindkomstHeraf skattefriSkattekurs
2022-22,86 %-0,000,000,0056,88
2021-4,03 %2,000,000,000,0075,36
20203,22 %4,000,004,000,0082,52
201910,81 %3,100,003,100,0083,52
2018-9,75 %2,800,002,800,0078,10
20178,39 %14,300,0014,300,00100,81
20169,00 %4,800,004,800,0097,74
2015-2,94 %5,400,005,400,0094,80
20144,00 %5,100,000,000,00102,71
2013-5,41 %5,200,005,200,00103,86
201217,99 %12,250,0012,250,00123,50
20117,19 %5,751,544,210,00108,85
201016,33 %9,750,009,750,00111,12
200941,10 %7,750,007,750,00102,73
2008-26,77 %7,500,007,500,0079,84
20072,64 %8,250,008,250,00117,24
20067,78 %10,000,0010,000,00124,18
200516,01 %12,000,0012,000,00126,78
200415,01 %17,750,0017,750,00126,72
200324,48 %17,000,0017,000,00126,45
200212,00 %9,500,009,500,00111,75
200116,99 %10,250,0010,250,00108,45
20004,54 %12,250,0012,250,00104,35
Se mere

Hvordan læses tabellen?

Seneste udvikling

HøjrenteLandeAfkast i januarÅr til dato
Afkast i fonden3,33 %3,33 %
Afkast i fondens benchmark2,90 %2,90 %

Klik for at skifte beløb

Det er kr. blevet til på

1 år

10 år

10000 kr

Pr. 01-02-2023. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast

Ansvarlighed

Ved investering i obligationer fra lande rundt om i verden inddrager fonden både sanktionslister og miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.

Statsobligationer: En svær øvelse
I de fonde, der investerer i statsobligationer, har vi ikke samme mulighed for at udøve påvirkning som ved aktieinvesteringer. Det er vanskeligt at påvirke landenes ledere, da tilgængeligheden til dem er lav. Her arbejder vi i stedet med en eksklusionsliste over lande, som vi ikke vil investere i. Lande, som på relevant vis er på Udenrigsministeriets sanktionslister, er fx udelukket.

Sydinvest bruger Sydbank som ekspert på området for ansvarlige investeringer på obligationsområdet.

Sydinvest inddrager ESG-faktorer i udvælgelsen af landene i investeringsuniverset for HøjrenteLande-fondene. Det sker ved hjælp af en model, som er udviklet af Sydbank, kaldet Sydbank Sovereign ESG Score. De lande, som har lavest ESG-rating, eller som er ramt af relevante sanktioner fra fx FN eller EU, kommer på eksklusionslisten.

Ratingen tager bl.a. udgangspunkt i:

  • vurdering af den kort- og langsigtede politiske udvikling
  • korruptionsniveauet
  • miljøet
  • niveauet for frihed i landene.

Se lande, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her

Beholdning

Beholdning

10 største positionerKuponLandValutaAndel
Saudi Government International Bond 04.10.20474,63Saudi ArabienUSD3,32 %
Colombia Government International Bond 15.05.20495,20ColombiaUSD3,21 %
Chile Government International Bond 31.01.20343,50ChileUSD2,54 %
Egypt Government International Bond 11.04.20316,38EgyptenEUR2,47 %
Republic of South Africa Government Int 20.04.20527,30SydafrikaUSD2,47 %
Indonesia 17.02.20376,63IndonesienUSD2,38 %
Romanian Government International Bond 11.03.20394,13RumænienEUR1,73 %
Finance Department Government of Sharja 28.07.20504,00Forenede Arabiske EmiraterUSD1,70 %
Mexico Government International Bond 14.08.20414,28MexicoUSD1,69 %
Nigeria Government International Bond 16.02.20327,88NigeriaUSD1,68 %
Antal værdipapirer i fonden: 127
Vis alle værdipapirer

Landefordeling

Branchefordeling

BrancheAndelÆndring ÅTD
Kontant, afledte finansielle instr. m.v.90,23 %-0,96 %
Energi4,79 %0,32 %
Forsyningsvirksomhed3,52 %0,04 %
Ejendomssektoren1,46 %0,59 %
Øvrige0,00 %0,00 %

Landefordeling

LandAndelÆndring ÅTD
Mexico9,17 %2,81 %
Colombia6,06 %2,58 %
Forenede Arabiske Emirater5,62 %4,77 %
Saudi Arabien5,06 %2,60 %
Chile5,05 %2,09 %
Indonesien4,93 %-2,65 %
Peru4,34 %3,14 %
Rumænien3,92 %-0,03 %
Sydafrika3,91 %-0,15 %
Øvrige51,93 %-19,36 %

Regionsfordeling

RegionAndel
Latinamerika35,55 %
Afrika20,31 %
Østeuropa14,76 %
Mellemøsten11,84 %
Asien8,54 %
Caribien1,94 %
Øvrige7,06 %

Valutafordeling

ValutaAndel
Danske kroner (DKK)82,02 %
Euro (EUR)18,05 %
Amerikanske dollar (USD)-0,06 %
Øvrige0,00 %

Risiko

Lav risiko

Høj risiko

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Typisk lavt afkast

Typisk højt afkast

Risikoskala

Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.

Hvordan læser du risikoskalaen?

Historiske afkastudsving p.a.

Forklaringer til afkastudsving

Varighedsfordeling

Obligationer fordelt på udsteder

Obligationer fordelt på udstederAndel
Realkreditobligationer0,00 %
Statsobligationer79,61 %
100% statsejet virksomhedsobligationer13,21 %
Virksomhedsobligationer0,00 %
Kontant7,18 %

Gns. rating og varighed

Gns. rating og varighedAndel
BBB- og højere38,58 %
BB- til BB+20,76 %
B+ eller lavere33,49 %
Gennemsnitlig ratingBB+

Omkostninger

Omkostninger

OmkostningerLøbende omk.Transaktionsomk.IndtrædelseUdtrædelse
HøjrenteLande1,18 %0,22 %0,51 %0,51 %

Hvad betyder de forskellige omkostningsbegreber?

Nøgletal

Nøgletal pr. 31/1-23

ISINDK0016039654
Fondskode1603965
Introduktionsdato17.03.2000
BenchmarkEMBI Global Diversified
BørsnoteretJa
UdbyttebetalendeJa
Generalforsamlingsdato27.03.2023
InvesteringshorisontMin. 4 år
PorteføljemanagerThomas Brund
ValutaDKK
Løbende omkostninger1,18 %
Transaktionsomk.0,22 %
Andelsklasse formue(mio)955 DKK
Formue i fonden (mio)1.438 DKK
Stykstørrelse100
Skattekurs ultimo 202256,88 DKK
Indre værdi januar 202356,79
Skattekurs 19. maj 1993-
Antal værdipapirer i fonden127
Udbytte (regnskab 2022)-
Afkast i år (ultimo mdr.)3,33 %
Standardafvigelse 1 år17,76
Standardafvigelse 3 år15,45
Sharpe Ratio (3 år)-0,54
Effektiv rente7,93 %
Gennemsnitlig varighed6,88