Fjernøsten
Vækstaktier
7,57 %
Pr. 08/02/23 12:04
LAV RISIKO
HØJ RISIKO
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
DK0010169549
1,52 %
Profil
Sydinvest Fjernøsten investerer i kvalitets- og vækstaktier fra verdens vækst-lokomotiv
Fjernøsten er den region i verden, som har den stærkeste vækst. Sydinvest Fjernøsten har investeret i Asien ekskl. Japan siden 1994, og vi ser fortsat gode investeringsmuligheder i regionen.
Det langsigtede potentiale i Fjernøsten underbygges af udsigten til stigende privatforbrug, strukturelle behov for bedre sundhed, uddannelse og investeringer i digitalisering og bedre miljø. Privatforbruget understøttes af en voksende middelklasse, høj opsparing og politisk stabilitet. Samtidig har de fjernøstlige regeringer fokus på samhandel og langsigtede reformer. Tidligere tiders ensidige fokus på fx sværindustri og infrastruktur-investeringer, bliver nu afløst af fokus på high-end produkter, miljøteknologi og digitale løsninger. Dette vil understøtte regionens vækst på den lange bane. Aktier fra Kina er en stor del af fondens investeringsunivers.
Sydinvest tager afsæt i at forstå dynamikken i de enkelte landes økonomi. Men vi har især fokus på at finde kvalitetsselskaber, der kan drage fordel af landets økonomiske vækst og/eller nye reformer, som fx en reform af finanssektoren i Indien. Vi investerer i vækst via attraktivt prisfastsatte aktier.
Artikler om Fjernøsten og Kina
Vil du gerne læse mere om Kina, Fjernøsten og fjernøstlige aktier, så har vi her samlet nogle af de artikler, vi har skrevet om emnet.
Hvorfor investere i Fjernøsten?
-
Stor spredning: minimering af risiko
Der er flere end 80 forskellige aktier i porteføljen, som er fordelt på forskellige lande og brancher. -
Positiv demografi
De fleste lande i Fjernøsten har en positiv demografi med en forholdsvis ung befolkning. -
Generelt højere vækst
Væksten er generelt højere i de fjernøstlige lande end på de modne markeder. -
Kina er omdrejningspunkt
Aktier fra Kina er en stor del af fondens investeringsunivers. Som en del af den aktive forvaltning over- eller undervægter vi landet.
Fondens investeringsprofil
Om filosofien bag fonden
Læs mereInvesteringsprofil
Fonden investerer aktivt i selskaber fra lande i Fjernøsten (Asien ex. Japan). Porteføljens filosofi er baseret på en omfattende analyse af globale og lokale markedsforhold. Fire ide-generatorer kombineres i form af analyse af makroøkonomi, strukturelle temaer, stilanalyse og en vurdering af de individuelle selskabers forretningsmodel, kvalitet og afkastpotentiale. Processen fokuserer på at identificere en robust portefølje af aktier, som forventet at levere vækst og kvalitet til en attraktiv pris. Typisk består porteføljen af 70 til 100 aktier, der er spredt på tværs af lande, brancher og selskaber.
Mød teamet bag
De der forvalter din investering
Læs mere
Bjarne Gier
Seniorporteføljemanager
Seniorporteføljemanager Bjarne Gier har ansvaret for Sydinvest Fjernøsten og Fjernøsten Akkumulerende. Bjarne har arbejdet med porteføljestyring siden 2004, og har tidligere været aktieanalytiker, aktiehandler samt underviser i bl.a. statistik og værdipapiranalyse. Bjarne Gier har haft specifik fokus på aktier i Fjernøsten siden 2010, og han er bl.a. kåret som bedste Asien ex. Japan manager i Danmark (Morningstar). Bjarne Gier har siden august 2016 været en del af Sydbanks EM porteføljestyrings- og investeringsstrategigruppe. Uddannelse: HA & HD.
Det praktiske
Hvilke midler du kan investere med
Læs mereHvem kan investere i fonden?
Du kan investere både frie midler, pensionsmidler og midler fra selskaber i afdelingen. Spørg i dit pengeinstitut, hvad der er bedst for dig.
Afkast (efter omkostninger)
Afkast
Pr. 08/02/23 12:04Afkast i dag: +0,25 %
Afkast i jan.: +7,52 %
År til dato: +7,57 %
Afkast og kurser pr. 08/02/23 12:04
| Afkast i dag | 0,25 % |
| Afkast ÅTD, % | 7,57 % |
| Salg | 131,30 |
| Køb | 132,00 |
| Indre værdi | 131,54 |
| Formue (mio.) | 834 DKK |
Afkast - Opdateret 01/02/23
| Afkast ÅTD, % | 7,52 % |
| 1 år | -13,38 % |
| 3 år | 14,10 % |
| 5 år | 11,48 % |
| 7 år | 62,52 % |
| 10 år | 88,58 % |
Afkast- og kursudvikling
Afkastmodul (inkl. udbytter)
| Optjeningsår | Afkast | Udbytte | Heraf aktieindkomst | Heraf kapitalindkomst | Heraf skattefri | Skattekurs |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | -22,17 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 122,29 |
| 2021 | 8,02 % | 42,50 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 199,85 |
| 2020 | 22,91 % | 26,90 | 26,90 | 0,00 | 0,00 | 208,10 |
| 2019 | 26,19 % | 8,00 | 8,00 | 0,00 | 0,00 | 177,68 |
| 2018 | -17,53 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 140,81 |
| 2017 | 25,01 % | 23,30 | 23,30 | 0,00 | 0,00 | 193,39 |
| 2016 | 3,04 % | 8,00 | 8,00 | 0,00 | 0,00 | 162,49 |
| 2015 | 3,25 % | 19,60 | 19,60 | 0,00 | 0,00 | 178,33 |
| 2014 | 23,58 % | 9,40 | 9,40 | 0,00 | 0,00 | 180,77 |
| 2013 | 1,29 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 146,28 |
| 2012 | 22,20 % | 2,50 | 2,11 | 0,39 | 0,00 | 148,70 |
| 2011 | -16,22 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 120,10 |
| 2010 | 27,59 % | 1,25 | 1,19 | 0,06 | 0,00 | 144,67 |
| 2009 | 61,36 % | 1,25 | 1,25 | 0,00 | 0,00 | 114,56 |
| 2008 | -52,90 % | 2,00 | 2,00 | 0,00 | 0,00 | 72,69 |
| 2007 | 34,09 % | 67,75 | 67,75 | 0,00 | 0,00 | 246,17 |
| 2006 | 28,27 % | 61,75 | 61,71 | 0,04 | 0,00 | 238,02 |
| 2005 | 46,22 % | 27,00 | 5,00 | 22,00 | 0,00 | 208,90 |
| 2004 | 14,07 % | 15,75 | 4,26 | 11,49 | 0,00 | 157,32 |
| 2003 | 57,72 % | 21,00 | 3,53 | 17,47 | 0,00 | 135,24 |
| 2002 | -13,32 % | 2,75 | 2,75 | 0,00 | 0,00 | 105,90 |
| 2001 | 18,88 % | 4,25 | 3,94 | 0,31 | 0,00 | 120,90 |
| 2000 | -22,77 % | 11,50 | 3,20 | 8,30 | 0,00 | 112,94 |
| 1999 | 97,74 % | 15,25 | 2,12 | 13,13 | 0,00 | 159,36 |
| 1998 | -13,87 % | 1,00 | 0,77 | 0,23 | 0,00 | 80,75 |
| 1997 | -19,09 % | 3,00 | 0,73 | 2,27 | 0,00 | 102,75 |
| 1996 | 22,00 % | 1,00 | 0,48 | 0,52 | 0,00 | 124,25 |
| 1995 | -3,49 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 103,50 |
| 1994 | 2,66 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 107,50 |
| 1993 | 41,71 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 99,50 |
| 1992 | -18,25 % | 1,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 71,25 |
| 1991 | -9,20 % | 1,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 93,00 |
| Se mere | ||||||
Seneste udvikling
| Fjernøsten | Afkast i januar | År til dato |
|---|---|---|
| Afkast i fonden | 7,52 % | 7,52 % |
| Afkast i fondens benchmark | 6,38 % | 6,38 % |
Klik for at skifte beløb
Det er kr. blevet til på
10000 kr
Pr. 01-02-2023. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast
Ansvarlighed
Fonden inddrager miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.
Dialog (engagement) og eksklusion
Udgangspunktet for arbejdet med ansvarlighed i fonden er inddragelse af ESG i investeringsprocessen.
Sammen med analysevirksomheden Sustainalytics holder vi øje med, at de selskaber, som vi investerer i, lever op til vores krav om ansvarlighed. Det kan eksempelvis være inden for områder som menneskerettigheder, anti-korruption, arbejdstagerrettigheder og miljømæssige forhold.
Hvis der er problemer med et selskab, forsøger vi i samarbejde med Sustainalytics via dialog og løbende kontakt at ændre selskabet adfærd. Dette kaldes ”engagement” på engelsk. Hvis dialogen med et selskab viser sig ikke at være frugtbar, bliver selskabet til sidst ekskluderet fra Sydinvests investeringsunivers.
Selskaber med aktiviteter inden for landminer, klyngebomber og atomvåben udelukkes konsekvent fra alle fonde.
Se selskaber, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her
Beholdning
Beholdning
| 10 største positioner | Branche | Land | Andel |
|---|---|---|---|
| Taiwan Semiconductor Manufac | Halvlederproducenter | Taiwan | 9,77 % |
| Alibaba Group Holding Ltd | Internetdetailsalg | Kina | 7,16 % |
| Samsung Electronics Prefered | Teknologi Hardware, Harddiske m.v. | Sydkorea | 6,82 % |
| Tencent | Interaktive medier og tjenester | Kina | 5,54 % |
| AIA | Livs- & Sygeforsikringer | Hongkong | 3,36 % |
| JD.com Inc | Internetdetailsalg | Kina | 2,85 % |
| China Merchants Bank | Diversificerede Banker | Kina | 2,40 % |
| SBI Life Insurance Co Ltd | Livs- & Sygeforsikringer | Indien | 2,31 % |
| DEV Bank Singapore | Diversificerede Banker | Singapore | 2,15 % |
| Meituan Dianping | Internetdetailsalg | Kina | 2,14 % |
| Antal værdipapirer i fonden: 76 | |||
| Vis alle værdipapirer | |||
Landefordeling
Branchefordeling
| Branche | Andel | Ændring ÅTD |
|---|---|---|
| Informationsteknologi | 26,84 % | -4,26 % |
| Forbrugsgoder | 21,41 % | 4,92 % |
| Finans | 20,75 % | 3,62 % |
| Telekommunikationsservices | 7,19 % | -1,99 % |
| Konsumentvarer | 5,65 % | 3,49 % |
| Industri | 4,64 % | -6,59 % |
| Sundhedspleje og personlig service | 4,38 % | 2,38 % |
| Materialer | 3,97 % | -2,88 % |
| Ejendomssektoren | 2,57 % | 1,23 % |
| Øvrige | 2,60 % | 0,07 % |
Landefordeling
| Land | Andel | Ændring ÅTD |
|---|---|---|
| Kina | 45,56 % | 2,95 % |
| Taiwan | 13,70 % | 1,03 % |
| Sydkorea | 12,16 % | -3,98 % |
| Indien | 11,15 % | 1,16 % |
| Hongkong | 4,90 % | -0,71 % |
| Indonesien | 3,19 % | 0,09 % |
| Singapore | 3,19 % | -1,76 % |
| Thailand | 1,45 % | -0,94 % |
| Malaysia | 1,12 % | 1,12 % |
| Øvrige | 3,58 % | 0,12 % |
Risiko
Lav risiko
Høj risiko
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Typisk lavt afkast
Typisk højt afkast
Risikoskala
Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.
Omkostninger
Omkostninger
| Omkostninger | Løbende omk. | Transaktionsomk. | Indtrædelse | Udtrædelse |
|---|---|---|---|---|
| Fjernøsten | 1,52 % | 1,07 % | 0,36 % | 0,42 % |
Nøgletal
Nøgletal pr. 31/1-23
| ISIN | DK0010169549 |
| Fondskode | 1016954 |
| Introduktionsdato | 13.05.1991 |
| Benchmark | MSCI AC Asia Ex Japan |
| Børsnoteret | Ja |
| Udbyttebetalende | Ja |
| Generalforsamlingsdato | 27.03.2023 |
| Investeringshorisont | Min. 5 år |
| Porteføljemanager | Bjarne Gier |
| Valuta | DKK |
| Løbende omkostninger | 1,52 % |
| Transaktionsomk. | 1,07 % |
| Andelsklasse formue(mio) | 831 DKK |
| Formue i fonden (mio) | 952 DKK |
| Stykstørrelse | 100 |
| Skattekurs ultimo 2022 | 122,29 DKK |
| Indre værdi januar 2023 | 131,48 |
| Skattekurs 19. maj 1993 | 93,00 |
| Antal værdipapirer i fonden | 76 |
| Udbytte (regnskab 2022) | - |
| Afkast i år (ultimo mdr.) | 7,52 % |
| Active Share | 61,8 |
| Tracking Error | 4,6 % |
| Standardafvigelse 1 år | 19,43 |
| Standardafvigelse 3 år | 17,73 |
| Sharpe Ratio (3 år) | 0,25 |
Kvartalskommentar: Fjernøsten - opdateret 23/1/23
"Langt om længe har Kina genåbnet samfundet, og dette vil formentlig puste liv i den kinesiske økonomi."Bjarne Gier
SeniorporteføljemanagerLæs mere