Korte Obligationer
Basisobligationer
Profil
I Korte Obligationer investerer du i kursstabile obligationer
Korte Obligationer er Sydinvests mest stabile fond og udmærker sig specielt ved at være mere kursstabil end Sydinvests øvrige obligationsfonde. Formuen er p.t. investeret i flere end 70 forskellige obligationer.
Korte Obligationer udbetaler udbytte
Hovedparten af fondens afkast udbetales hvert forår som udbytte. Fonden udbetaler som minimum renteindtægter fratrukket administrationsomkostninger.
Fonden er specielt egnet til dem, der ønsker at investere et beløb, som med kort varsel kan realiseres. Kursudsvingene i fonden vil være meget begrænsede.
Investeringsprofil for Sydinvest Korte Obligationer
Fonden investerer i børsnoterede obligationer udstedt i danske kroner. Fonden er aktivt forvaltet og har en gennemsnitlig varighed mellem 0 og 3 år. Vi forventer, at den lave risiko kan levere et stabilt afkast både på kort og på lang sigt.
Kvartalskommentar - opdateret 6/7/20
"Stemningen på obligationsmarkedet er god, og vi tror på, at vi går en rolig sommer i møde."
Af seniorporteføljemanager Nikolaj Fabricius
-
Porteføljemanager
Nikolaj Fabricius er rådgiver på danske obligationer
Nikolaj Fabricius har ansvaret for Sydinvests porteføljer af danske obligationer, der henvender sig til danske og internationale detailkunder. I perioden 2008-2015 arbejdede Nikolaj som obligationsanalytiker i Sydbank med stort fokus på dansk realkredit. Før 2008 har han arbejdet med udvikling af formueprognoser til bankens Private Banking kunder, med fokus på optimalt porteføljevalg. Nikolaj er Cand.scient.oecon (matematik-økonom) fra Syddansk Universitet.
Ansat i Sydbank siden 2008
Uddannelse: Cand.scient.oeconMail: nikolaj.fabricius@sydbank.dk
- Hvis du vil investere i Sydinvest Korte Obligationer
Hvorfor investere i Korte Obligationer?
- Sydinvests mest stabile fond – specielt i perioder med rentestigning er Sydinvest Korte Obligationer mere kursstabil end Sydinvests øvrige obligationsfonde.
- Et godt supplement til dine øvrige opsparinger. Ved at investere i Sydinvest Korte Obligationer spreder du risikoen yderligere, fordi danske obligationer ikke bliver påvirket af de internationale konjunkturer på samme måde som aktier og internationale obligationer.
- Du skal ikke tænke på at geninvestere udtrukne obligationer og renter – det sørger vi for.
- Fonden er specielt egnet til dem, der ønsker at investere et beløb, som med kort varsel kan realiseres. Kursudsvingene i fonden vil være meget begrænsede.
Afkast og risiko
Størstedelen af afkastet i Korte Obligationerbliver vil blive udbetalt som udbytte. Sydinvest Korte Obligationerer er den af Sydinvests fonde, hvor vi forventer det laveste, men mest stabile afkast. Kursudsvingene i fonden er begrænsede og er påvirket af renteudviklingen i Danmark. Varigheden i fonden er et udtryk for obligationernes kursrisiko og dermed risikoen i afdelingen. Vi varierer varigheden i fonden efter vores renteforventninger, dog vil fonden maksimalt have en varighed på 3.
Afkast
Pr. 13/08/20 15:34Afkast i dag: -0,03 %
Afkast i jul.: +0,34 %
År til dato: +0,67 %
Afkast og kurser pr. 13/08/20 15:34
| Afkast i dag | -0,03 % |
| Afkast ÅTD, % | 0,67 % |
| Salg | - |
| Køb | - |
| Indre værdi | 99,00 |
| Formue (mio.) | 665 DKK |
Afkast - Opdateret 01/08/20
| Afkast ÅTD, % | 0,62 % |
| 1 år | 0,19 % |
| 3 år | 2,05 % |
| 5 år | 4,80 % |
| 7 år | 6,01 % |
| 10 år | 11,75 % |
Afkast- og kursudvikling
Afkastmodul (inkl. udbytter)
| Optjeningsår | Afkast | Udbytte | Heraf aktieindkomst | Heraf kapitalindkomst | Heraf skattefri | Skattekurs |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 0,57 % | 0,80 | 0,00 | 1,20 | 0,00 | 99,15 |
| 2018 | 0,43 % | 1,20 | 0,00 | 1,20 | 0,00 | 99,78 |
| 2017 | 1,30 % | 1,10 | 0,00 | 1,10 | 0,00 | 100,46 |
| 2016 | 1,67 % | 1,00 | 0,00 | 1,00 | 0,00 | 100,17 |
| 2015 | 0,15 % | 1,20 | 0,00 | 1,20 | 0,00 | 99,72 |
| 2014 | 0,70 % | 1,20 | 0,00 | 1,20 | 0,00 | 100,76 |
| 2013 | 0,91 % | 1,50 | 0,00 | 1,50 | 0,00 | 101,56 |
| 2012 | 1,76 % | 2,00 | 0,00 | 1,81 | 0,19 | 102,60 |
| 2011 | 2,65 % | 1,75 | 0,00 | 1,75 | 0,00 | 102,60 |
| 2010 | 3,29 % | 4,25 | 0,19 | 2,63 | 1,43 | 104,23 |
| 2009 | 5,04 % | 4,50 | 0,00 | 2,90 | 1,60 | 105,34 |
| 2008 | 4,97 % | 4,00 | 0,00 | 2,96 | 1,04 | 104,20 |
| 2007 | 3,16 % | 2,50 | 0,00 | 1,99 | 0,51 | 101,74 |
| 2006 | 1,92 % | 2,00 | 0,00 | 2,00 | 0,00 | 100,61 |
| 2005 | 1,47 % | 2,00 | 0,00 | 1,94 | 0,06 | 100,72 |
| 2004 | 2,75 % | 3,00 | 0,00 | 2,01 | 0,99 | 102,24 |
| 2003 | 3,28 % | 3,00 | 0,00 | 3,00 | 0,00 | 102,46 |
| 2002 | 6,14 % | 5,50 | 0,00 | 3,78 | 1,72 | 105,80 |
| 2001 | 5,76 % | 6,00 | 0,00 | 4,43 | 1,57 | 104,50 |
| 2000 | 4,50 % | 4,25 | 0,00 | 4,25 | 0,00 | 102,95 |
| 1999 | 2,29 % | 4,00 | 0,00 | 4,00 | 0,00 | 103,25 |
| 1998 | 5,16 % | 5,50 | 0,00 | 4,47 | 1,03 | 105,55 |
| 1997 | 3,87 % | 4,50 | 0,00 | 4,35 | 0,15 | 105,00 |
| 1996 | 4,50 % | 3,50 | 0,00 | 3,31 | 0,19 | 105,75 |
| Se mere | ||||||
Seneste udvikling
| Korte Obligationer | Afkast i juli | År til dato |
|---|---|---|
| Afkast i fonden | 0,34 % | 0,62 % |
| Afkast i fondens benchmark | 0,06 % | -0,37 % |
Klik for at skifte beløb
Det er kr. blevet til på
100 kr
Pr. 01-08-2020. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast
Ansvarlighed
Ansvarlige investeringer: ESG
Ved investering i obligationer fra lande rundt om i verden inddrager fonden både sanktionslister og miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.
Statsobligationer: En svær øvelse
I de fonde, der investerer i statsobligationer, har vi ikke samme mulighed for at udøve påvirkning som ved aktieinvesteringer. Det er vanskeligt at påvirke landenes ledere, da tilgængeligheden til dem er lav. Her arbejder vi i stedet med en eksklusionsliste over lande, som vi ikke vil investere i. Lande, som er på Udenrigsministeriets sanktionslister, er fx udelukket.
Sydinvest bruger Sydbank som ekspert på området for ansvarlige investeringer på obligationsområdet.
Sydinvest inddrager ESG-faktorer i udvælgelsen af landene i investeringsuniverset for HøjrenteLande-fondene. Det sker ved hjælp af en model, som er udviklet af Sydbank, kaldet Sydbank Sovereign ESG Score. De lande, som har lavest ESG-rating, eller som er ramt af sanktioner fra fx FN eller EU, kommer på eksklusionslisten.
Ratingen tager bl.a. udgangspunkt i:
- vurdering af den kort- og langsigtede politiske udvikling
- korruptionsniveauet
- miljøet
- niveauet for frihed i landene.
Se lande, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her
Beholdning
Beholdning
| 10 største positioner | Kupon | Land | Valuta | Andel |
|---|---|---|---|---|
| Nykredit 32Hjul 01.07.2023 | -0,03 | Danmark | DKK | 12,85 % |
| Nordea Kredit 01.10.2040 | 1,50 | Danmark | DKK | 11,56 % |
| ,0NDASDRO40 40 020 01.10.2040 | 0,00 | Danmark | DKK | 8,59 % |
| ar SK 26 26 041 01.01.2026 | 0,46 | Danmark | DKK | 8,42 % |
| D12F6JU23RF 23 046 01.07.2023 | -0,14 | Danmark | DKK | 6,13 % |
| Danmarks Skibskreditforn 01.01.2024 | 0,46 | Danmark | DKK | 5,15 % |
| Nordea Kredit 01.10.2037 | 1,50 | Danmark | DKK | 3,20 % |
| ,5 pct 111. 35 093 01.10.2035 | 0,50 | Danmark | DKK | 2,68 % |
| SK jan 27 27 041 01.01.2027 | 1,00 | Danmark | DKK | 2,20 % |
| Nykredit 21E 01.07.2021 | 0,17 | Danmark | DKK | 2,12 % |
| Antal værdipapirer i fonden: 52 | ||||
| Vis alle værdipapirer | ||||
Risiko
Lav risiko
Høj risiko
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Typisk lavt afkast
Typisk højt afkast
Risikoskala
Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.
Varighedsfordeling
Omkostninger
Omkostninger
| Omkostninger | Årlige omk. | ÅOP | Indirekte handelsomk. | Indtrædelse | Udtrædelse |
|---|---|---|---|---|---|
| Korte Obligationer | 0,23 % | 0,24 % | 0.09 % | 0,05 % | 0,05 % |
Nøgletal
| ISIN | DK0015916225 |
| Effektiv rente | 0,41 % |
| Horisontafkast (1år) | 0,25 % |
| Gennemsnitlig varighed | 2,13 |
| Standardafvigelse 1 år | 1,52 |
| Standardafvigelse 3 år | 0,98 |
| Fondskode | 1591622 |
| Sharpe Ratio (3 år) | 0,95 |
| Indre værdi ultimo 2019 | 99,15 DKK |
| Afkast i år (ultimo mdr.) | 0,62 % |
| Introduktionsdato | 22.05.1996 |
| Skattekurs 19. maj 1993 | - |
| Benchmark | Nordea CM 2 Gov.Bond Index |
| Børsnoteret | Ja |
| Udbyttebetalende | Ja |
| Andelsklasse formue(mio) | 665 DKK |
| Formue i fonden (mio) | 899 DKK |
| Stykstørrelse | 100 |
| Valuta | DKK |
| Generalforsamlingsdato | 01.04.2020 |
| Udbytte (regnskab 2019) | 0,80 |
| Forv. årlig omk. | 0,23 % |
| ÅOP | 0,24 % |
| Indirekte handelsomk. | 0.09 % |
| Antal værdipapirer i fonden | 52 |
| Investeringshorisont | Min. 2 år |
| Porteføljemanager | Nikolaj Fabricius |
| Indre værdi juli 2020 | 98,96 |