HøjrenteLande Lokal Valuta

Højrenteobligationer

0,36 %

Pr. 19/01/21 16:30

LAV RISIKO

HØJ RISIKO

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
ISIN

DK0060030872

ÅOP

1,42 %

Indirekte omk.

0,24 %

Profil

Højrenteobligationer i lokal valuta
Sydinvest Højrentelande Lokal Valuta er en interessant investeringsmulighed i lande med høj økonomisk vækst. Sydinvest Højrentelande Lokal Valuta investerer i statsobligationer og valutaer fra lande i Østeuropa, Afrika, Latinamerika og Asien. Disse lande betaler ofte en rente, der er højere end renten på nordeuropæiske statsobligationer.

Landenes økonomiske udvikling spår fremgang
Mange af højrentelandene har råstoffer som olie og gas, men også metaller og råvarer som soja, kakao m.v., som er efterspurgt globalt. Desuden er højrentelandenes andel af den globale økonomi steget markant de seneste 10-20 år, og flere økonomer forudser, at landene samlet set vil overhale de udviklede landes andel af verdensøkonomien inden for de næste 10 år.


Investeringsprofil for Sydinvest HøjrenteLande Lokal Valuta
Fonden investerer i statsobligationer i lokal valuta med mellemlang eller lang løbetid fra højrentelande i Østeuropa, Asien, Latinamerika og Afrika. Porteføljen styres aktivt og afspejler den aktuelle vurdering af hvilke lande, valutaer og obligationer, der vurderes til at give det bedste afkast i forhold til risikoen. Afkastet påvirkes af udviklingen i valutakurserne.

Kvartalskommentar for HøjrenteLande - opdateret 8/1/21

"Her ved starten af den nye år er COVID-19 stadig den største bekymring. Men med flere vacciner godkendt og vaccinationsprogrammer sat i gang er der håb for, at COVID-19 langsomt vil miste betydning."

Læs hele kvartalskommentaren her

Af seniorporteføljemanager Hans Christian Bachmann

  • Porteføljemanager
  • Vil du investere i Sydinvest HøjrenteLande Lokal Valuta?

Afkast

Afkast

Pr. 19/01/21 16:30

Afkast i dag: -0,09 %

Afkast i dec.: +1,18 %

År til dato: +0,36 %

Afkast og kurser pr. 19/01/21 16:30

Afkast i dag -0,09 %
Afkast ÅTD, % 0,36 %
Salg -
Køb -
Indre værdi 107,28
Formue (mio.) 313 DKK

Afkast - Opdateret 01/01/21

Afkast ÅTD, % 0,00 %
1 år -7,28 %
3 år 2,94 %
5 år 16,15 %
7 år 15,95 %
10 år 14,43 %

Afkast- og kursudvikling

Eksporter graf-data

Inkluder:

Kursudviklingen på afdelingen

Afkastmodul (inkl. udbytter)

OptjeningsårAfkastUdbytteHeraf aktieindkomstHeraf kapitalindkomstHeraf skattefriSkattekurs
2020-7,28 %-0,000,000,00106,90
201915,10 %3,300,003,300,00118,55
2018-3,54 %0,000,000,000,00103,00
2017-0,33 %1,100,001,100,00107,87
201613,21 %0,000,000,000,00108,22
2015-6,69 %1,100,001,100,0096,63
20146,99 %1,300,001,300,00104,78
2013-14,20 %4,700,004,700,00102,69
201214,48 %11,750,0011,750,00133,50
20110,46 %7,750,007,750,00121,79
201028,61 %15,000,0015,000,00136,54
200922,67 %0,000,000,000,00106,17
2008-15,08 %0,000,000,000,0086,55
20077,72 %7,500,007,500,00109,53
20061,68 %0,000,000,000,00101,68
Se mere

Hvordan læses tabellen?

Seneste udvikling

HøjrenteLande Lokal ValutaAfkast i decemberÅr til dato
Afkast i fonden1,18 %-7,28 %
Afkast i fondens benchmark1,17 %-6,15 %

Klik for at skifte beløb

Det er kr. blevet til på

1 år

10 år

10000 kr

Pr. 01-01-2021. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast

Ansvarlighed

Ansvarlige investeringer: ESG

Ved investering i obligationer fra lande rundt om i verden inddrager fonden både sanktionslister og miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.

Statsobligationer: En svær øvelse
I de fonde, der investerer i statsobligationer, har vi ikke samme mulighed for at udøve påvirkning som ved aktieinvesteringer. Det er vanskeligt at påvirke landenes ledere, da tilgængeligheden til dem er lav. Her arbejder vi i stedet med en eksklusionsliste over lande, som vi ikke vil investere i. Lande, som på relevant vis er på Udenrigsministeriets sanktionslister, er fx udelukket.

Sydinvest bruger Sydbank som ekspert på området for ansvarlige investeringer på obligationsområdet.

Sydinvest inddrager ESG-faktorer i udvælgelsen af landene i investeringsuniverset for HøjrenteLande-fondene. Det sker ved hjælp af en model, som er udviklet af Sydbank, kaldet Sydbank Sovereign ESG Score. De lande, som har lavest ESG-rating, eller som er ramt af relevante sanktioner fra fx FN eller EU, kommer på eksklusionslisten.

Ratingen tager bl.a. udgangspunkt i:

  • vurdering af den kort- og langsigtede politiske udvikling
  • korruptionsniveauet
  • miljøet
  • niveauet for frihed i landene.

Se lande, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her

Beholdning

Beholdning

10 største positionerKuponLandValutaAndel
JPMorgan Chase Bank NA 08.12.20263,12USACNY7,06 %
Russian Federal Bond - OFZ 19.01.20287,03RuslandRUB6,54 %
Brazil 01.01.20239,76BrasilienBRL5,37 %
South Africa Government Bond 31.01.20378,50SydafrikaZAR4,90 %
Poland 25.10.20234,00PolenPLN4,64 %
Mexican Bonos 03.06.20277,50MexicoMXN4,53 %
Peruvian Gov. 12.08.20326,15PeruPEN4,06 %
Indonesia 15.06.20328,25IndonesienIDR3,76 %
ICBC Standard Bank PLC 08.06.20272,85KinaCNY3,75 %
Thailand 12.03.20281,25ThailandTHB3,63 %
Antal værdipapirer i fonden: 47
Vis alle værdipapirer

Landefordeling

Landefordeling

LandAndelÆndring ÅTD
Brasilien8,91 %-2,24 %
Indonesien8,84 %1,07 %
Rusland8,61 %-1,01 %
Polen8,27 %-2,50 %
Mexico8,13 %-2,37 %
Sydafrika7,16 %-1,06 %
USA7,06 %7,06 %
Supranationale6,34 %3,78 %
Thailand5,30 %-2,53 %
Øvrige31,40 %1,79 %

Valutafordeling

ValutaAndel
Mexikanske peso (MXN)11,35 %
Yuan Renminbi (CNY)10,80 %
Indonesiske Rupiah (IDR)10,46 %
Brasilianske real (BRL)8,93 %
Russiske rubler (RUB)8,62 %
Polske zloty (PLN)8,26 %
Sydafrikanske rand (ZAR)7,18 %
THB5,30 %
Colombianske peso (COP)4,36 %
Peruvian Nuevo Sol4,06 %
Øvrige20,69 %

Regionsfordeling

RegionAndel
Østeuropa30,42 %
Latinamerika30,34 %
Asien29,76 %
Afrika9,21 %
Øvrige0,26 %

Risiko

Lav risiko

Høj risiko

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Typisk lavt afkast

Typisk højt afkast

Risikoskala

Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.

Hvordan læser du risikoskalaen?

Historiske afkastudsving p.a.

Forklaringer til afkastudsving

Varighedsfordeling

Obligationer fordelt på udsteder

Obligationer fordelt på udstederAndel
Realkreditobligationer0,00 %
Statsobligationer98,87 %
100% statsejet virksomhedsobligationer0,86 %
Virksomhedsobligationer0,00 %
Kontant0,27 %

Gns. rating og varighed

Gns. rating og varighedAndel
BBB- og højere53,54 %
BB- til BB+16,06 %
Gennemsnitlig ratingBBB

Omkostninger

Omkostninger

OmkostningerÅrlige omk.ÅOPIndirekte handelsomk.IndtrædelseUdtrædelse
HøjrenteLande Lokal Valuta1,34 %1,42 %0.24 %0,26 %0,26 %

Hvad betyder de forskellige omkostningsbegreber?

Nøgletal

Nøgletal pr. 31/12-20

ISINDK0060030872
Fondskode6003087
Introduktionsdato10.02.2006
BenchmarkGBI-EM Global Diversified
BørsnoteretJa
UdbyttebetalendeJa
Generalforsamlingsdato01.04.2021
InvesteringshorisontMin. 4 år
PorteføljemanagerThomas Brund
ValutaDKK
Forv. årlig omk.1,34 %
ÅOP1,42 %
Indirekte handelsomk.0.24 %
Andelsklasse formue(mio)311 DKK
Formue i fonden (mio)362 DKK
Stykstørrelse100
Indre værdi ultimo 2020106,90 DKK
Indre værdi december 2020106,90
Skattekurs 19. maj 1993-
Antal værdipapirer i fonden47
Udbytte (regnskab 2019)-
Afkast i år (ultimo mdr.)0,00 %
Standardafvigelse 1 år15,92
Standardafvigelse 3 år11,45
Sharpe Ratio (3 år)0,12
Effektiv rente4,79 %
Gennemsnitlig varighed5,35