HøjrenteLande Mix

Højrenteobligationer

3,23 %

Pr. 08/02/23 11:07

LAV RISIKO

HØJ RISIKO

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
ISIN

DK0016231921

Løbende omk.

1,23 %

Profil

Højrenteobligationer i blandede valutaer
HøjrenteLande Mix er blandingen af fondene Sydinvest HøjrenteLande og HøjrenteLande Lokal Valuta, hvor allokeringen mellem de to fonde varetages af Sydinvest, ud fra hvor det er mest attraktivt at placere sig.

Den økonomiske udvikling i højrentelandene spår fremgang
Mange af højrentelandene har råstoffer som olie og gas, men også metaller og råvarer som soja, kakao m.v., som er efterspurgt globalt. Desuden er højrentelandenes andel af den globale økonomi steget markant de seneste 10-20 år, og flere økonomer forudser, at landene samlet set vil overhale de udviklede landes andel af verdensøkonomien inden for de næste 10 år.


Hvorfor investere i HøjrenteLande Mix?

  • Løbende tilpasning af obligationer
    Mix er en specialafdeling hvor forholdet imellem lokale obligationer, og obligationer udsted i EUR løbende tilpasses.
  • Renteforskellen udnyttes
    I højrentelande udnytter vi renteforskellen på de lave renter på de udviklede markeder, og de høje renter i udviklingslandene.
  • Stor erfaring
    Sydinvest har stor erfaring med investeringer i Emerging Markets, og har investeret i højrentelande siden år 2000.
Kvartalskommentar for HøjrenteLande - opdateret 4/1/23
"Inflation og renteforhøjelser har for alvor domineret de finansielle overskrifter de seneste seks måneder. Inflationen er kommet ned fra toppen, og nu bliver det interessant at se, om den kommer langt nok ned i 2023."
Hans Christian Bachmann
Hans Christian Bachmann
Senioranalytiker

Læs mere

Fondens investeringsprofil

Om filosofien bag fonden

Læs mere

Mød teamet bag

De der forvalter din investering

Læs mere

Det praktiske

Hvilke midler du kan investere med

Læs mere

Afkast (efter omkostninger)

Afkast

Pr. 08/02/23 11:07

Afkast i dag: +0,03 %

Afkast i jan.: +3,17 %

År til dato: +3,23 %

Afkast og kurser pr. 08/02/23 11:07

Afkast i dag 0,03 %
Afkast ÅTD, % 3,23 %
Salg 60,48
Køb 60,98
Indre værdi 60,73
Formue (mio.) 404 DKK

Afkast - Opdateret 01/02/23

Afkast ÅTD, % 3,17 %
1 år -11,77 %
3 år -16,06 %
5 år -11,80 %
7 år 1,98 %
10 år -8,45 %

Afkast- og kursudvikling

Eksporter graf-data
Inkluder:

Kursudviklingen på afdelingen

Afkastmodul (inkl. udbytter)

OptjeningsårAfkastUdbytteHeraf aktieindkomstHeraf kapitalindkomstHeraf skattefriSkattekurs
2022-14,81 %-0,000,000,0060,77
2021-2,22 %2,000,000,000,0073,08
2020-1,79 %2,200,002,200,0076,82
201912,08 %3,700,003,700,0082,28
2018-6,43 %3,600,003,600,0076,92
20173,24 %6,800,006,800,0088,95
201610,63 %4,600,004,600,0090,73
2015-4,38 %4,900,004,900,0086,66
20144,84 %5,400,005,400,0095,79
2013-11,00 %5,500,005,500,0096,87
201217,16 %12,250,0012,250,00123,10
20113,30 %6,000,165,840,00108,83
201018,42 %5,500,495,010,00110,85
200941,12 %7,500,007,500,00100,58
2008-24,52 %6,750,006,750,0077,61
20072,60 %8,500,008,500,00111,39
20066,56 %11,750,0011,750,00120,15
200515,53 %10,500,0010,500,00123,01
200414,04 %13,500,0013,500,00119,63
200318,35 %14,000,0014,000,00118,35
20020,00 %0,000,000,000,000,00
Se mere

Hvordan læses tabellen?

Seneste udvikling

HøjrenteLande MixAfkast i januarÅr til dato
Afkast i fonden3,17 %3,17 %
Afkast i fondens benchmark2,72 %2,72 %

Klik for at skifte beløb

Det er kr. blevet til på

1 år

10 år

10000 kr

Pr. 01-02-2023. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast

Ansvarlighed

Ved investering i obligationer fra lande rundt om i verden inddrager fonden både sanktionslister og miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.

Statsobligationer: En svær øvelse
I de fonde, der investerer i statsobligationer, har vi ikke samme mulighed for at udøve påvirkning som ved aktieinvesteringer. Det er vanskeligt at påvirke landenes ledere, da tilgængeligheden til dem er lav. Her arbejder vi i stedet med en eksklusionsliste over lande, som vi ikke vil investere i. Lande, som på relevant vis er på Udenrigsministeriets sanktionslister, er fx udelukket.

Sydinvest bruger Sydbank som ekspert på området for ansvarlige investeringer på obligationsområdet.

Sydinvest inddrager ESG-faktorer i udvælgelsen af landene i investeringsuniverset for HøjrenteLande-fondene. Det sker ved hjælp af en model, som er udviklet af Sydbank, kaldet Sydbank Sovereign ESG Score. De lande, som har lavest ESG-rating, eller som er ramt af relevante sanktioner fra fx FN eller EU, kommer på eksklusionslisten.

Ratingen tager bl.a. udgangspunkt i:

  • vurdering af den kort- og langsigtede politiske udvikling
  • korruptionsniveauet
  • miljøet
  • niveauet for frihed i landene.

Se lande, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her

Beholdning

Beholdning

10 største positionerKuponLandValutaAndel
Malaysia Government Bond 15.06.20283,73MalaysiaMYR3,24 %
Thailand 12.03.20281,25ThailandTHB2,21 %
South Africa Government Bond 31.01.20409,00SydafrikaZAR2,02 %
Peruvian Gov. 12.08.20326,15PeruPEN1,82 %
Colombia Government International Bond 15.05.20495,20ColombiaUSD1,69 %
Brazil F 01.01.20279,76BrasilienBRL1,60 %
Indonesia 15.06.20328,25IndonesienIDR1,56 %
Mexican Bonos 03.06.20277,50MexicoMXN1,55 %
Malaysia Government Bond 05.07.20343,83MalaysiaMYR1,55 %
International Bank for Reconstruction & 28.04.20253,25SupranationaleCNY1,53 %
Antal værdipapirer i fonden: 153
Vis alle værdipapirer

Landefordeling

Landefordeling

LandAndelÆndring ÅTD
Mexico10,15 %2,87 %
Sydafrika6,75 %0,95 %
Indonesien6,64 %-1,59 %
Brasilien6,18 %0,67 %
Malaysia5,39 %3,85 %
Thailand5,11 %2,44 %
Colombia4,90 %0,57 %
Peru4,04 %1,47 %
Chile3,71 %1,57 %
Øvrige47,13 %-15,46 %

Valutafordeling

ValutaAndel
Danske kroner (DKK)39,79 %
Euro (EUR)10,37 %
Mexikanske peso (MXN)5,61 %
Indonesiske Rupiah (IDR)5,53 %
Brasilianske real (BRL)5,46 %
Malaysiske Ringgit (MYR)5,40 %
THB5,11 %
Sydafrikanske rand (ZAR)4,90 %
Polske zloty (PLN)3,99 %
Yuan Renminbi (CNY)2,75 %
Øvrige11,09 %

Regionsfordeling

RegionAndel
Latinamerika33,86 %
Asien22,45 %
Østeuropa17,13 %
Afrika16,52 %
Mellemøsten5,31 %
Caribien1,34 %
Øvrige3,39 %

Risiko

Lav risiko

Høj risiko

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Typisk lavt afkast

Typisk højt afkast

Risikoskala

Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.

Hvordan læser du risikoskalaen?

Historiske afkastudsving p.a.

Forklaringer til afkastudsving

Varighedsfordeling

Obligationer fordelt på udsteder

Obligationer fordelt på udstederAndel
Realkreditobligationer0,00 %
Statsobligationer89,41 %
100% statsejet virksomhedsobligationer7,13 %
Virksomhedsobligationer0,00 %
Kontant3,46 %

Gns. rating og varighed

Gns. rating og varighedAndel
BBB- og højere47,67 %
BB- til BB+19,95 %
B+ eller lavere28,92 %
Gennemsnitlig ratingBBB-

Aktivfordeling

Omkostninger

Omkostninger

OmkostningerLøbende omk.Transaktionsomk.IndtrædelseUdtrædelse
HøjrenteLande Mix1,23 %0,23 %0,41 %0,41 %

Hvad betyder de forskellige omkostningsbegreber?

Nøgletal

Nøgletal pr. 31/1-23

ISINDK0016231921
Fondskode1623192
Introduktionsdato14.02.2003
BenchmarkEMBI GD & GBI-EM GD i DKK
BørsnoteretJa
UdbyttebetalendeJa
Generalforsamlingsdato27.03.2023
InvesteringshorisontMin. 4 år
PorteføljemanagerThomas Brund
ValutaDKK
Løbende omkostninger1,23 %
Transaktionsomk.0,23 %
Andelsklasse formue(mio)404 DKK
Formue i fonden (mio)410 DKK
Stykstørrelse100
Skattekurs ultimo 202260,77 DKK
Indre værdi januar 202360,70
Skattekurs 19. maj 1993-
Antal værdipapirer i fonden153
Udbytte (regnskab 2022)-
Afkast i år (ultimo mdr.)3,17 %
Standardafvigelse 1 år12,63
Standardafvigelse 3 år11,98
Sharpe Ratio (3 år)-0,49
Effektiv rente7,96 %
Gennemsnitlig varighed5,98