HøjrenteLande Mix

Højrenteobligationer

-6,4 %

Pr. 23/10/20 15:33

LAV RISIKO

HØJ RISIKO

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
ISIN

DK0016231921

ÅOP

1,43 %

Indirekte omk.

0,39 %

Profil

Højrenteobligationer i blandede valutaer
HøjrenteLande Mix er blandingen af fondene Sydinvest HøjrenteLande og HøjrenteLande Lokal Valuta, hvor allokeringen mellem de to fonde varetages af Sydinvest, ud fra hvor det er mest attraktivt at placere sig.

Den økonomiske udvikling i højrentelandene spår fremgang
Mange af højrentelandene har råstoffer som olie og gas, men også metaller og råvarer som soja, kakao m.v., som er efterspurgt globalt. Desuden er højrentelandenes andel af den globale økonomi steget markant de seneste 10-20 år, og flere økonomer forudser, at landene samlet set vil overhale de udviklede landes andel af verdensøkonomien inden for de næste 10 år.


Investeringsprofil for Sydinvest HøjrenteLande Mix
Fonden investerer i statsobligationer udstedt i hård valuta (fx dollar og euro) eller lokal valuta fra højrentelande i Østeuropa, Asien, Latinamerika, Afrika og Mellemøsten. Porteføljen styres aktivt, og andelen af obligationer udstedt i hård valuta og lokal valuta varierer baseret på forventninger til udviklingen i renter og valutakurser. Afkastet påvirkes af udviklingen i valutakurserne.

Kvartalskommentar for HøjrenteLande - opdateret 15/10/20

"Ved indgangen til årets sidste kvartal er COVID-19 desværre igen tilbage på dagsordenen. De stigende smittetal i især Europa truer økonomiernes comeback."

Læs hele kvartalskommentaren her

Af seniorporteføljemanager Hans Christian Bachmann

  • Porteføljemanager
  • Vil du investere i Sydinvest HøjrenteLande Mix?

Afkast

Afkast

Pr. 23/10/20 15:33

Afkast i dag: -0,07 %

Afkast i sep.: -0,99 %

År til dato: -6,40 %

Afkast og kurser pr. 23/10/20 15:33

Afkast i dag -0,07 %
Afkast ÅTD, % -6,40 %
Salg -
Køb -
Indre værdi 73,59
Formue (mio.) 800 DKK

Afkast - Opdateret 01/10/20

Afkast ÅTD, % -6,88 %
1 år -5,24 %
3 år -2,68 %
5 år 13,30 %
7 år 9,58 %
10 år 22,04 %

Afkast- og kursudvikling

Eksporter graf-data

Inkluder:

Kursudviklingen på afdelingen

Afkastmodul (inkl. udbytter)

OptjeningsårAfkastUdbytteHeraf aktieindkomstHeraf kapitalindkomstHeraf skattefriSkattekurs
201912,08 %3,700,003,700,0082,28
2018-6,43 %3,600,003,600,0076,92
20173,24 %6,800,006,800,0088,95
201610,63 %4,600,004,600,0090,73
2015-4,38 %4,900,004,900,0086,66
20144,84 %5,400,005,400,0095,79
2013-11,00 %5,500,005,500,0096,87
201217,16 %12,250,0012,250,00123,10
20113,30 %6,000,165,840,00108,83
201018,42 %5,500,495,010,00110,85
200941,12 %7,500,007,500,00100,58
2008-24,52 %6,750,006,750,0077,61
20072,60 %8,500,008,500,00111,39
20066,56 %11,750,0011,750,00120,15
200515,53 %10,500,0010,500,00123,01
200414,04 %13,500,0013,500,00119,63
200318,35 %14,000,0014,000,00118,35
20020,00 %0,000,000,000,000,00
Se mere

Hvordan læses tabellen?

Seneste udvikling

HøjrenteLande MixAfkast i septemberÅr til dato
Afkast i fonden-0,99 %-6,88 %
Afkast i fondens benchmark-1,01 %-6,27 %

Klik for at skifte beløb

Det er kr. blevet til på

1 år

10 år

100 kr

Pr. 01-10-2020. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast

Ansvarlighed

Ansvarlige investeringer: ESG

Ved investering i obligationer fra lande rundt om i verden inddrager fonden både sanktionslister og miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.

Statsobligationer: En svær øvelse
I de fonde, der investerer i statsobligationer, har vi ikke samme mulighed for at udøve påvirkning som ved aktieinvesteringer. Det er vanskeligt at påvirke landenes ledere, da tilgængeligheden til dem er lav. Her arbejder vi i stedet med en eksklusionsliste over lande, som vi ikke vil investere i. Lande, som er på Udenrigsministeriets sanktionslister, er fx udelukket.

Sydinvest bruger Sydbank som ekspert på området for ansvarlige investeringer på obligationsområdet.

Sydinvest inddrager ESG-faktorer i udvælgelsen af landene i investeringsuniverset for HøjrenteLande-fondene. Det sker ved hjælp af en model, som er udviklet af Sydbank, kaldet Sydbank Sovereign ESG Score. De lande, som har lavest ESG-rating, eller som er ramt af sanktioner fra fx FN eller EU, kommer på eksklusionslisten.

Ratingen tager bl.a. udgangspunkt i:

  • vurdering af den kort- og langsigtede politiske udvikling
  • korruptionsniveauet
  • miljøet
  • niveauet for frihed i landene.

Se lande, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her

Beholdning

Beholdning

10 største positionerKuponLandValutaAndel
Poland 25.10.20234,00PolenPLN2,95 %
Mexican Bonos 03.06.20277,50MexicoMXN2,75 %
JPMorgan Chase Bank NA 08.12.20263,12USACNY2,20 %
Russian Federal Bond - OFZ 07.10.20267,93RuslandRUB2,15 %
Indonesia 15.06.20328,25IndonesienIDR2,07 %
Russian Eurobond 23.06.20274,25RuslandUSD2,04 %
Peruvian Gov. 12.08.20326,15PeruPEN2,03 %
Poland 25.07.20262,50PolenPLN1,79 %
Thailand 12.03.20281,25ThailandTHB1,77 %
Brazil 01.01.20259,76BrasilienBRL1,77 %
Antal værdipapirer i fonden: 171
Vis alle værdipapirer

Landefordeling

Landefordeling

LandAndelÆndring ÅTD
Indonesien8,68 %2,29 %
Mexico7,35 %-0,96 %
Rusland6,72 %-1,32 %
Brasilien5,25 %-0,49 %
Sydafrika5,13 %-0,80 %
Polen4,74 %-0,62 %
Colombia4,13 %0,42 %
Qatar3,80 %1,92 %
USA3,80 %3,80 %
Øvrige50,40 %-1,97 %

Valutafordeling

ValutaAndel
Danske kroner (DKK)43,12 %
Euro (EUR)7,73 %
Indonesiske Rupiah (IDR)5,55 %
Mexikanske peso (MXN)5,32 %
Polske zloty (PLN)4,76 %
Russiske rubler (RUB)4,31 %
Brasilianske real (BRL)4,16 %
Yuan Renminbi (CNY)3,74 %
THB3,38 %
Sydafrikanske rand (ZAR)3,32 %
Øvrige14,61 %

Regionsfordeling

RegionAndel
Latinamerika29,32 %
Østeuropa25,28 %
Asien20,40 %
Afrika14,85 %
Mellemøsten7,62 %
Caribien1,90 %
Øvrige0,63 %

Risiko

Lav risiko

Høj risiko

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Typisk lavt afkast

Typisk højt afkast

Risikoskala

Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.

Hvordan læser du risikoskalaen?

Historiske afkastudsving p.a.

Forklaringer til afkastudsving

Varighedsfordeling

Obligationer fordelt på udsteder

Obligationer fordelt på udstederAndel
Realkreditobligationer0,00 %
Statsobligationer90,41 %
100% statsejet virksomhedsobligationer8,96 %
Virksomhedsobligationer0,00 %
Kontant0,63 %

Gns. rating og varighed

Gns. rating og varighedAndel
BBB- og højere45,09 %
BB- til BB+14,24 %
B+ eller lavere10,95 %
Gennemsnitlig ratingBBB-

Aktivfordeling

Omkostninger

Omkostninger

OmkostningerÅrlige omk.ÅOPIndirekte handelsomk.IndtrædelseUdtrædelse
HøjrenteLande Mix1,32 %1,43 %0.39 %0,36 %0,36 %

Hvad betyder de forskellige omkostningsbegreber?

Nøgletal

Nøgletal pr. 30/9-20

ISINDK0016231921
Fondskode1623192
Introduktionsdato14.02.2003
BenchmarkEMBI GD & GBI-EM GD i DKK
BørsnoteretJa
UdbyttebetalendeJa
Generalforsamlingsdato01.04.2020
InvesteringshorisontMin. 4 år
PorteføljemanagerThomas Brund
ValutaDKK
Forv. årlig omk.1,32 %
ÅOP1,43 %
Indirekte handelsomk.0.39 %
Andelsklasse formue(mio)808 DKK
Formue i fonden (mio)850 DKK
Stykstørrelse100
Indre værdi ultimo 201982,28 DKK
Indre værdi september 202073,21
Skattekurs 19. maj 1993-
Antal værdipapirer i fonden172
Udbytte (regnskab 2019)3,70
Afkast i år (ultimo mdr.)-6,88 %
Standardafvigelse 1 år16,01
Standardafvigelse 3 år10,52
Sharpe Ratio (3 år)-0,05
Effektiv rente4,98 %
Gennemsnitlig varighed6,91