Europa Ligevægt & Value

Basisaktier

12,97 %

Pr. 20/04/21 16:29

LAV RISIKO

HØJ RISIKO

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
ISIN

DK0015323406

ÅOP

1,84 %

Indirekte omk.

0,04 %

Profil

Få en god spredning på europæiske aktier
Et godt alternativ til at investere direkte i europæiske aktier og en nem adgang til en bred investering i verdens næststørste region. Fonden investerer i ca. 100 forskellige aktier.

Fokus på aktieudvælgelse
To-mands teamet bag Sydinvest Europa Ligevægt & Value har et stort fokus på rendyrket aktieudvælgelse. Udover at være billig skal en aktie opfylde en række kriterier for at kunne blive en del af porteføljen. En aktie vurderes både på sin kvalitet, finansielle styrke, kapitalanvendelse og indtjeningsmomentum. Ved at vurdere en aktie fra flere sider øger vi sandsynligheden for at udvælge de bedste valueaktier til porteføljen.


Investeringsprofil for Sydinvest Europa Ligevægt og Value
Fonden investerer i europæiske aktier og er spredt på forskellige lande, brancher og selskaber. Fonden er aktivt forvaltet og følger en ligevægtet valuestrategi. Tanken bag ligevægt er, at der investeres omtrent lige meget i hvert selskab (ca. 75 aktier). Når vi investerer efter en valuestrategi, udvælger vi selskaber, der vurderet ud fra en række nøgletal er billigt prisfastsat i forhold til sel-skabernes aktiekurs. Ved sammensætningen af porteføljen søges sektor-risikoen minimeret i forhold til fondens sammenligningsindeks.

Kvartalskommentar - opdateret 16/4/21

"Valueaktier har været de store vindere i 1. kvartal. Bidens store infrastrukturpakke vil især gavne selskaber inden for de fysiske industrier som fx producenter af gravkøer."

Læs kvartalskommentaren her

Af seniorporteføljemanager Michael Dahlwad Thomassen

  • Porteføljemanager
  • Skal du investere i Sydinvest Europa?

Afkast

Afkast

Pr. 20/04/21 16:29

Afkast i dag: -1,35 %

Afkast i mar.: +8,12 %

År til dato: +12,97 %

Afkast og kurser pr. 20/04/21 16:29

Afkast i dag -1,35 %
Afkast ÅTD, % 12,97 %
Salg -
Køb -
Indre værdi 74,78
Formue (mio.) 251 DKK

Afkast - Opdateret 01/04/21

Afkast ÅTD, % 11,24 %
1 år 45,69 %
3 år 13,12 %
5 år 33,11 %
7 år 35,85 %
10 år 70,50 %

Afkast- og kursudvikling

Eksporter graf-data

Inkluder:

Kursudviklingen på afdelingen

Afkastmodul (inkl. udbytter)

OptjeningsårAfkastUdbytteHeraf aktieindkomstHeraf kapitalindkomstHeraf skattefriSkattekurs
2020-9,27 %0,000,000,000,0066,40
201921,65 %1,001,000,000,0073,96
2018-12,47 %4,804,800,000,0065,34
20179,45 %4,104,100,000,0078,64
20165,98 %0,000,000,000,0071,85
20158,34 %0,000,000,000,0067,80
20142,96 %0,000,000,000,0062,58
201317,08 %0,000,000,000,0060,78
201215,02 %1,501,480,020,0053,15
2011-7,72 %1,251,250,000,0047,58
20108,52 %1,251,230,020,0052,77
200934,14 %1,251,250,000,0049,84
2008-46,20 %1,501,500,000,0038,73
20071,07 %1,251,250,000,0073,61
200615,94 %1,501,490,010,0074,05
200523,56 %1,751,730,020,0065,49
20046,34 %0,000,000,000,0053,01
200314,21 %1,000,010,990,0050,85
2002-34,41 %1,501,480,020,0046,68
2001-18,58 %1,751,630,120,0073,00
2000-0,46 %3,751,262,490,0094,96
199945,75 %7,753,843,910,00383,24
199814,35 %10,003,656,350,00280,25
199728,93 %8,002,865,140,00247,00
199630,87 %13,007,845,160,00202,25
199510,09 %2,001,460,540,00152,00
1994-10,50 %2,000,000,000,00143,00
199334,11 %3,000,000,000,00157,75
19921,88 %2,000,000,000,00119,50
199115,27 %1,000,000,000,00116,25
1990-13,17 %1,500,000,000,00111,00
198921,02 %3,000,000,000,00123,05
198824,61 %0,000,000,000,00101,00
1987-18,30 %0,000,000,000,000,00
Se mere

Hvordan læses tabellen?

Seneste udvikling

Europa Ligevægt & ValueAfkast i martsÅr til dato
Afkast i fonden8,12 %11,24 %
Afkast i fondens benchmark6,48 %8,26 %

Klik for at skifte beløb

Det er kr. blevet til på

1 år

10 år

10000 kr

Pr. 01-04-2021. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast

Ansvarlighed

Fonden inddrager miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.

Dialog (engagement) og eksklusion
Udgangspunktet for arbejdet med ansvarlighed i fonden er inddragelse af ESG i investeringsprocessen.

Sammen med analysevirksomheden Sustainalytics holder vi øje med, at de selskaber, som vi investerer i, lever op til vores krav om ansvarlighed. Det kan eksempelvis være inden for områder som menneskerettigheder, anti-korruption, arbejdstagerrettigheder og miljømæssige forhold.

Hvis der er problemer med et selskab, forsøger vi i samarbejde med Sustainalytics via dialog og løbende kontakt at ændre selskabet adfærd. Dette kaldes ”engagement” på engelsk. Hvis dialogen med et selskab viser sig ikke at være frugtbar, bliver selskabet til sidst ekskluderet fra Sydinvests investeringsunivers.

Selskaber med aktiviteter inden for landminer, klyngebomber og atomvåben udelukkes konsekvent fra alle fonde.

Se selskaber, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her

Beholdning

Beholdning

10 største positionerBrancheLandAndel
AshteadHandelsselskaber og DistributørerEngland1,55 %
KingfisherByggemarkederEngland1,53 %
Kesko OYJFødevarebutikkerFinland1,51 %
PorscheBilfabrikanterTyskland1,51 %
NN Group NVLivs- & SygeforsikringerHolland1,49 %
Stellantis NVBilfabrikanterHolland1,48 %
AssaloyByggeprodukterSverige1,47 %
ABN AMRO Group NVDiversificerede BankerHolland1,47 %
Saint GobainByggeprodukterFrankrig1,46 %
Taylor WimpeyHusbyggeriEngland1,46 %
Antal værdipapirer i fonden: 78
Vis alle værdipapirer

Landefordeling

Branchefordeling

BrancheAndelÆndring ÅTD
Finans16,17 %0,19 %
Industri14,71 %0,83 %
Sundhedspleje og personlig service13,60 %-1,40 %
Konsumentvarer12,93 %-1,88 %
Forbrugsgoder11,70 %1,19 %
Materialer8,93 %1,83 %
Informationsteknologi7,87 %-0,27 %
Forsyning4,91 %0,47 %
Telekommunikationsservices4,01 %-0,02 %
Øvrige5,17 %0,80 %

Landefordeling

LandAndelÆndring ÅTD
England23,87 %0,45 %
Frankrig17,04 %-7,29 %
Tyskland14,27 %0,40 %
Schweiz7,48 %-0,60 %
Sverige6,93 %4,05 %
Holland6,86 %-1,16 %
Spanien5,20 %1,04 %
Belgien3,95 %1,46 %
Danmark3,74 %2,57 %
Øvrige10,65 %0,80 %

Risiko

Lav risiko

Høj risiko

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Typisk lavt afkast

Typisk højt afkast

Risikoskala

Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.

Hvordan læser du risikoskalaen?

Historiske afkastudsving p.a.

Forklaringer til afkastudsving

Omkostninger

Omkostninger

OmkostningerÅrlige omk.ÅOPIndirekte handelsomk.IndtrædelseUdtrædelse
Europa Ligevægt & Value1,60 %1,84 %0.04 %0,25 %0,14 %

Hvad betyder de forskellige omkostningsbegreber?

Nøgletal

Nøgletal pr. 31/3-21

ISINDK0015323406
Fondskode1532340
Introduktionsdato01.05.1986
BenchmarkMSCI Europe
BørsnoteretJa
UdbyttebetalendeJa
Generalforsamlingsdato01.04.2021
InvesteringshorisontMin. 4 år
PorteføljemanagerM. Thomassen & R. Narusis
ValutaDKK
Forv. årlig omk.1,6 %
ÅOP1,84 %
Indirekte handelsomk.0.04 %
Andelsklasse formue(mio)243 DKK
Formue i fonden (mio)311 DKK
Stykstørrelse100
Indre værdi ultimo 202066,40 DKK
Indre værdi marts 202173,64
Skattekurs 19. maj 199331,38
Antal værdipapirer i fonden78
Udbytte (regnskab 2020)0,00
Afkast i år (ultimo mdr.)11,24 %
Active Share76,9
Tracking Error2,2 %
Standardafvigelse 1 år20,35
Standardafvigelse 3 år22,48
Sharpe Ratio (3 år)0,20