BRIK Akk.
Vækstaktier
Profil
Sydinvest BRIK Akkumulerende investerer aktivt i verdens fire store vækstlande
I Sydinvest BRIK investerer du i selskaber fra de fire store BRIK lande: Brasilien, Rusland, Indien og Kina. Disse fire emerging markets lande udgør tilsammen et firkløver af vækstlokomotiver, som på hver deres måde er drivkraften i de store regioner Asien, Latinamerika og Østeuropa. Emerging market landende er generelt kendetegnet ved at have en højere økonomisk vækst og et noget lavere velstands- og udviklingsniveau end de udviklede økonomier. Derfor er afkastpotentialet også markant større.
I BRIK investeringerne fordeles formuen mellem de fire lande. Der fokuseres meget på at identificere selskaber, der har et solidt vækstpotentiale, og som også kan forventes at drage nytte af landenes strukturelle økonomiske forandringer. Kina og Indien fører an med høje vækstrater. Herudover har Indien en meget ung befolkning og en voksende arbejdsstyrke. Brasilien og Rusland supplerer fint som storleverandører af energi og råstoffer, hvilket gør dem til en væsentlig del af den væksthistorie, som tiltrækker udenlandsk kapital.
På den baggrund kan vi identificere en række lokale og regionale investeringstemaer og vurdere de individuelle selskabers forretningsmodel, kvalitet og afkastpotentiale. Der er fokus på at finde kvalitetsselskaber, der kan drage fordel af landenes økonomiske vækst og/eller nye reformer, som fx en reform af finanssektoren i Indien. Vi investerer i vækst via attraktivt prisfastsatte aktier.
Robuste porteføljer gennem spredning af investeringerne
Sydinvest BRIK søger at opbygge robuste porteføljer ved at sprede risikoen på en lang række forskellige faktorer. Især fordi afdelingen er investeret i få lande, investeres der med henblik på at undgå, at porteføljen kun indeholder en bestemt type af aktier. Vores analyse kombinerer en lang række elementer, så en analyse af lande og/eller investeringstemaer ses i sammenhæng med en systematisk analyse af individuelle aktier og deres specielle karakteristika, forretningsmodel og afkastpotentiale.
Når vi investerer, gør vi det med overbevisning. Risikoen spredes lande, brancher og aktier, så vi får præcis den type og størrelse af risiko, som vi går efter. I Sydinvest BRIK er investeringerne imidlertid kun spredt over fire lande, hvilket generelt er risikofyldt. Vi anbefaler derfor altid en lang investeringshorisont.
Investeringsprofil for Sydinvest BRIK Akkumulerende
Fonden investerer aktivt i selskaber fra landene Brasilien, Rusland, Indien og Kina. Porteføljens filosofi er baseret på en omfattende analyse af globale og lokale markedsforhold. Fire idegeneratorer kombineres i form af analyse af makroøkonomi, strukturelle temaer, stilanalyse og en vurdering af de individuelle selskabers forretningsmodel, kvalitet og afkastpotentiale. Processen fokuserer på at identificere en robust portefølje af aktier, som forventes at levere vækst og kvalitet til en attraktiv pris. Typisk består porteføljen af 80 til 120 aktier, der er spredt på tværs af lande, brancher og selskaber. Fonden er akkumulerende og udbetaler ikke udbytte.
Kvartalskommentar: Aktier fra de nye markeder - opdateret 20/4/21
"Tydelig bedring i fjernøstlige selskaber. Kina vil sikre sig økonomisk uafhængighed af USA og søger derfor strategiske kompetencer."
Læs kvartalsforventningerne her
Af EM-aktiechef Jesper Engedal
-
Porteføljemanager
Specialister i Emerging Markets
Sydinvest har investeret i aktier fra Emerging Markets siden 1991, og i 2000 udvidede Sydinvest produktpaletten med investeringer i højrentelande som nogle af de første i Danmark. Det har givet stor investeringserfaring med og et godt kendskab til de lokale investeringsmuligheder, som den private investor kan have svært ved at investere i - på egen hånd. Især på de nye markeder som Emerging Markets er det af central betydning at få oparbejdet en ekspertise og erfaring, da markederne kan være svære at gennemskue.
Jesper Engedal
Jesper er aktiechef for Sydbanks porteføljestyrings- og investeringsstrategigruppe. Jesper har ansvaret for fondene Sydinvest Globale EM-aktier og Sydinvest BRIK. Jesper Engedal er uddannet cand.oecon. fra Aalborg Universitet og har en MBA fra University of Northern Iowa. Jesper har tidligere været porteføljemanager på fondene Sydinvest USA og Sydinvest Verden. Jesper har tidligere fungeret som rådgiver i Landsbanki Føroya. Inden da har han arbejdet i finansafdelingen hos Føroya Tele og hos Novo Nordisk IT.
Uddannelse: Cand.oecon. + MBABjarne Gier
Seniorporteføljemanager Bjarne Gier har ansvaret for Sydinvest Fjernøsten og Fjernøsten Akkumulerende. Bjarne har arbejdet med porteføljestyring siden 2004, og har tidligere været aktieanalytiker, aktiehandler samt underviser i bl.a. statistik og værdipapiranalyse. Bjarne Gier har haft specifik fokus på aktier i Fjernøsten siden 2010, og han er bl.a. kåret som bedste Asien ex. Japan manager i Danmark (Morningstar). Bjarne Gier har siden august 2016 været en del af Sydbanks EM porteføljestyrings- og investeringsstrategigruppe.
Uddannelse: HA & HD.Simon Wilkens Kristiansen
Simon er analytiker i Sydbanks EM-aktieteam. Simons primære fokus er EMEA-regionen. Desuden bidrager han på tværs af EM-fondene med politiske, makroøkonomiske og strategiske analyser. Simon har tidligere arbejdet i analyseafdelingen i Sydbank Markets, hvor han primært beskæftigede sig med global makroøkonomi. Simon er uddannet Bachelor i Erhvervsøkonomi på Syddansk Universitet i Kolding og har gennemført Level 1 på CFA-studiet. Simon kommer fra en karriere som professionel håndboldspiller, hvor han bl.a. har vundet tre danske mesterskaber samt deltaget på landsholdet.
Uddannelse: HA, almen erhvervsøkonomi
Nicolaj Jeppesen
Nicolaj Jeppesen er seniorporteføljemanager og er en del af Sydbanks EM-aktieteam. Ansvarsområderne dækker fonden Sydinvest Latinamerika. Nicolaj er uddannet cand.merc.fin. fra Aarhus School of Business, Aarhus Universitet. Nicolaj har været porteføljemanager i Sydinvest siden 2015. Nicolaj har tidligere været ansvarlig for kvantitativ porteføljestyring i Lind Capital. Inden da har han arbejdet som aktieanalytiker i Sydbank.
Uddannelse: cand.merc.fin, CFA - Skal jeg investere i Sydinvest BRIK Akkumulerende?
Hvem kan investere i fonden?
Fonden er akkumulerende. Du kan investere både frie midler, pensionsmidler og midler fra selskaber i fonden. Pga. beskatningen er fonden dog særlig velegnet til investering af midler under virksomhedsskatteordningen. Spørg i dit pengeinstitut, hvad der er bedst for dig.Hvorfor investere i Sydinvest BRIK Akkumulerende?
De fire BRIK-lande er interessante pga. deres størrelse og deres vækstrater. Landene nyder godt af globaliseringen, og de eksporterer råvarer, bearbejdede varer og service. Omvendt modtager landene også investeringer og knowhow fra de modne markeder, hvilket er medvirkende til en opbygning af landene. Fordelen ved at BRIK-landene kan generere forbrug og investeringer er, at de bliver mindre afhængige af eksport og dermed globale konjunkturer.- Væksten i landene har resulteret i en stor middelklasse med en stor købekraft.
- Indenlandsk forbrug er et vækstområde på lige fod med samhandel med udlandet.
- Landene bruger mange ressourcer på at udvikle infrastrukturen.Dette vil være et vækstområde i mange år.
BRIK-lande har været et begreb siden 2001 og har tiltrukket sig meget opmærksom-hed både i den finansielle og den politiske verden. På baggrund af analyser har vi en forventning om, at udviklingen i BRIK-landene i de kommende år vil gå stærkt. Samtidig er de fire BRIK-lande allerede veludviklede og interessante aktiemarkeder.
Store kursudsving – mulighed for højt afkast
BRIK-landene er ikke nær så stabile som i de vestlige lande. Det kan give store kursudsving i fonden, men der er også udsigt til et højt afkast på længere sigt.Fordel - børneopsparing og pensionsopsparing
Der er ingen skattemæssig fordel ved at investere i akkumulerende afdelinger frem for udbyttebetalende. Fordelen er, at du ikke skal tænke på at geninvestere det årlige udbytte. - Væksten i landene har resulteret i en stor middelklasse med en stor købekraft.
- Ansvarlige investeringer Emerging Markets aktier
Afkast
Afkast
Pr. 20/04/21 16:29Afkast i dag: -0,78 %
Afkast i mar.: +3,77 %
År til dato: +1,26 %
Afkast og kurser pr. 20/04/21 16:29
Afkast i dag | -0,78 % |
Afkast ÅTD, % | 1,26 % |
Salg | - |
Køb | - |
Indre værdi | 324,53 |
Formue (mio.) | 310 DKK |
Afkast - Opdateret 01/04/21
Afkast ÅTD, % | 4,36 % |
1 år | 46,12 % |
3 år | 24,99 % |
5 år | 93,13 % |
7 år | 103,99 % |
10 år | 56,24 % |
Afkast- og kursudvikling
Afkastmodul (inkl. udbytter)
Optjeningsår | Afkast | Udbytte | Heraf aktieindkomst | Heraf kapitalindkomst | Heraf skattefri | Skattekurs |
---|---|---|---|---|---|---|
2020 | -4,46 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 320,20 |
2019 | 28,62 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 335,47 |
2018 | -0,08 % | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 260,83 |
2017 | 20,30 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 261,03 |
2016 | 26,64 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 216,98 |
2015 | -2,52 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 171,34 |
2014 | 4,37 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 175,76 |
2013 | -10,96 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 168,39 |
2012 | 14,25 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 186,90 |
2011 | -26,00 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 165,52 |
2010 | 22,64 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 223,69 |
2009 | 112,87 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 182,39 |
2008 | -59,80 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 85,68 |
2007 | 43,66 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 213,14 |
2006 | 38,79 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 148,37 |
2005 | 6,90 % | - | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Se mere |
Seneste udvikling
BRIK Akkumulerende | Afkast i marts | År til dato |
---|---|---|
Afkast i fonden | 3,77 % | 4,36 % |
Afkast i fondens benchmark | 4,70 % | 4,09 % |
Ansvarlighed
Fonden inddrager miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.
Dialog (engagement) og eksklusion
Udgangspunktet for arbejdet med ansvarlighed i fonden er inddragelse af ESG i investeringsprocessen.
Sammen med analysevirksomheden Sustainalytics holder vi øje med, at de selskaber, som vi investerer i, lever op til vores krav om ansvarlighed. Det kan eksempelvis være inden for områder som menneskerettigheder, anti-korruption, arbejdstagerrettigheder og miljømæssige forhold.
Hvis der er problemer med et selskab, forsøger vi i samarbejde med Sustainalytics via dialog og løbende kontakt at ændre selskabet adfærd. Dette kaldes ”engagement” på engelsk. Hvis dialogen med et selskab viser sig ikke at være frugtbar, bliver selskabet til sidst ekskluderet fra Sydinvests investeringsunivers.
Selskaber med aktiviteter inden for landminer, klyngebomber og atomvåben udelukkes konsekvent fra alle fonde.
Se selskaber, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her
Beholdning
Beholdning
10 største positioner | Branche | Land | Andel |
---|---|---|---|
Gazprom PJSC | Totalleverandør af Olie & Gas | Rusland | 5,47 % |
Vale Rio Doce | Jern & Stål | Brasilien | 5,41 % |
Sberbank of Russia PJSC | Diversificerede Banker | Rusland | 5,24 % |
LUKOIL PJSC | Totalleverandør af Olie & Gas | Rusland | 4,69 % |
HCL Technologies | IT Konsulent- & Andre Serviceydelser | Indien | 4,28 % |
Banco Bradesco Pref. | Diversificerede Banker | Brasilien | 3,57 % |
Tencent | Interaktive medier og tjenester | Kina | 3,29 % |
Alibaba Group Holding Ltd | Internetdetailsalg | Kina | 3,22 % |
MMC Norilsk Nickel PJSC | Diverse Metaller & Minedrift | Rusland | 3,07 % |
Icici Bank | Diversificerede Banker | Indien | 2,81 % |
Antal værdipapirer i fonden: 93 | |||
Vis alle værdipapirer |
Landefordeling
Branchefordeling
Branche | Andel | Ændring ÅTD |
---|---|---|
Finans | 24,71 % | -0,73 % |
Energi | 16,75 % | -0,68 % |
Materialer | 11,99 % | 0,62 % |
Forbrugsgoder | 11,49 % | 0,99 % |
Informationsteknologi | 9,04 % | -0,30 % |
Industri | 7,76 % | 0,32 % |
Telekommunikationsservices | 7,10 % | -0,87 % |
Konsumentvarer | 3,82 % | 0,03 % |
Sundhedspleje og personlig service | 2,12 % | 0,16 % |
Øvrige | 5,22 % | -1,27 % |
Landefordeling
Land | Andel | Ændring ÅTD |
---|---|---|
Rusland | 26,28 % | 3,94 % |
Kina | 24,69 % | -0,47 % |
Indien | 23,16 % | -0,59 % |
Brasilien | 22,15 % | -4,40 % |
USA | 0,64 % | -0,11 % |
Hongkong | 0,59 % | -0,10 % |
Øvrige | 2,49 % | 0,00 % |
Risiko
Lav risiko
Høj risiko
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Typisk lavt afkast
Typisk højt afkast
Risikoskala
Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.
Omkostninger
Omkostninger
Omkostninger | Årlige omk. | ÅOP | Indirekte handelsomk. | Indtrædelse | Udtrædelse |
---|---|---|---|---|---|
BRIK Akk. | 1,61 % | 1,98 % | 0.19 % | 0,30 % | 0,30 % |
Nøgletal
Nøgletal pr. 31/3-21
ISIN | DK0060013001 |
Fondskode | 6001300 |
Introduktionsdato | 18.11.2005 |
Benchmark | 25%MSCI-index: BR, RU, IN, CN |
Børsnoteret | Ja |
Udbyttebetalende | Nej |
Generalforsamlingsdato | 01.04.2021 |
Investeringshorisont | Min. 5 år |
Porteføljemanager | Jesper Engedal |
Valuta | DKK |
Forv. årlig omk. | 1,61 % |
ÅOP | 1,98 % |
Indirekte handelsomk. | 0.19 % |
Andelsklasse formue(mio) | 317 DKK |
Formue i fonden (mio) | 323 DKK |
Stykstørrelse | 100 |
Indre værdi ultimo 2020 | 320,20 DKK |
Indre værdi marts 2021 | 334,46 |
Skattekurs 19. maj 1993 | - |
Antal værdipapirer i fonden | 93 |
Udbytte (regnskab 2020) | 0,00 |
Afkast i år (ultimo mdr.) | 4,36 % |
Active Share | 52,6 |
Tracking Error | 3,1 % |
Standardafvigelse 1 år | 14,86 |
Standardafvigelse 3 år | 22,13 |
Sharpe Ratio (3 år) | 0,35 |