Globale EM-aktier Akk.

Vækstaktier

Nøgletal

Se mere

Profil

Globale EM-aktier Akk. investerer bredt i verdens vækstlande med fokus på Asien
I Sydinvest Globale EM-aktier Akkumulerende får du en enkel og bredt sammensat investering i aktier fra de nye aktiemarkeder – de såkaldte emerging markets – hvor risikoen er spredt ud over både Asien, Latinamerika, Østeuropa, Mellemøsten og Afrika. Emerging market landende er generelt kendetegnet ved at have en højere økonomisk vækst og et noget lavere velstands- og udviklingsniveau end de udviklede økonomier. Derfor er afkastpotentialet også markant større.

Overvejer du at investere i Globale EM-aktier?
Se videoen og læs mere her


I den globale strategi går vi efter at identificere selskaber, der er placeret i lande med solidt vækstpotentiale og som også kan forventes at drage nytte af en række strukturelle forandringer og temaer. Da der er meget stor forskel på landenes udviklingsniveau, og derfor også på størrelsen og likviditeten i deres aktiemarkeder, vil afdelingen typisk have de fleste investeringer i de asiatiske lande. Investeringer i specielt Latinamerika og Østeuropa vil fylde en mindre, men fortsat betydelig del, mens investeringer i Mellemøsten og Afrika udgør den mindste del af porteføljen.

Det langsigtede potentiale i emerging markets underbygges ikke alene af råvareproduktion og kinesisk vækst, men også af landenes generelt sigende velstandsniveau og voksende middelklasse. Udsigten til stigende privatforbrug, strukturelle behov for bedre sundhed, uddannelse, investeringer i alt fra digitalisering, infrastruktur og bedre miljø vil understøtte fokus på samhandel og langsigtede reformer. Dette vil igen understøtte regionernes vækst på den lange bane.
Sydinvest Globale EM-aktier tager afsæt i dynamikken i de enkelte landes økonomi. Der er især fokus på at finde kvalitetsselskaber, der kan drage fordel af landets økonomiske vækst og/eller nye reformer, som fx en reform af finanssektoren i Indien. Vi investerer i vækst via attraktivt prisfastsatte aktier.

Robuste porteføljer gennem spredning af investeringerne
Sydinvest Globale EM-aktier søger at opbygge robuste porteføljer ved at sprede risikoen på en lang række forskellige faktorer. Vi ønsker ikke udelukkende at være investeret i et eller få lande, investeres der med henblik på, at porteføljen kun indeholder en bestemt type af aktier. Vores analyse kombinerer en lang elementer, så en analyse af lande og/eller investeringstemaer ses i sammenhæng med en systematisk analyse af individuelle aktier og deres specielle karakteristika, forretningsmodel og afkastpotentiale.

Når vi investerer, gør vi det med overbevisning. Risikoen spredes på flere lande, brancher og aktier, så vi får præcis den type og størrelse af risiko, som vi går efter. I Sydinvest Globale EM Aktier er investeringerne spredt over 21 lande i forskellige brancher. Højvækstlande er generelt risikofyldte, og vi anbefaler derfor altid en lang investeringshorisont.

Investeringsprofil - Sydinvest Globale EM-aktier Akkumulerende
Fonden investerer aktivt i selskaber fra lande i Asien, Latinamerika, Østeuropa, Mellemøsten og Afrika. Porteføljens filosofi er baseret på en omfattende analyse af globale og lokale markedsforhold. Fire idegeneratorer kombineres i form af analyse af makroøkonomi, strukturelle temaer, stilanalyse og en vurdering af de individuelle selskabers forretningsmodel, kvalitet og afkastpotentiale. Processen fokuserer på at identificere en robust portefølje af aktier, som forventes at levere vækst og kvalitet til en attraktiv pris. Typisk består porteføljen af 80 til 120 aktier, der er spredt på tværs af lande, brancher og selskaber. Fonden er akkumulerende og udbetaler ikke udbytte.

Kvartalskommentar: Emerging Markets aktier - opdateret 11/7/18

"Udenlandske investorer har solgt meget ud i Fjernøsten … Indien har som det eneste land ikke oplevet nettosalg."

Læs kvartalsforventningerne her

Af EM-aktiechef Jesper Engedal

  • Porteføljemanager
  • Skal jeg investere i Sydinvest Globale EM-aktier Akkumulerende?

Afkast

Pr. 20/08/18 15:37

Afkast i dag: +1,14 %

Afkast i jul.: +2,42 %

År til dato: -6,94 %

Afkast og kurser pr. 20/08/18 15:37

Afkast i dag 1,14 %
Afkast ÅtD, % -6,94 %
Salg 149,20
Køb 150,40
NAV 149,87
Formue (mio.) 175 DKK

Afkast - Opdateret 01/08/18

Afkast ÅtD, % -3,64 %
1 år 5,80 %
3 år 22,37 %
5 år -
7 år -
10 år -

Kursudvikling

Eksporter graf-data

Inkluder:

Kursudviklingen på afdelingen

Afkastmodul (inkl. udbytter)

OptjeningsårAfkastUdbytteHeraf aktieindkomstHeraf kapitalindkomstHeraf skattefriSkattekurs
201725,89 %-0,000,000,00161,04
20169,04 %-0,000,000,00127,92
2015-2,16 %-0,000,000,00117,32
201415,75 %-0,000,000,00119,91
20133,60 %-0,000,000,00103,52

Hvordan læses udbyttetabellen?

Seneste udvikling

Globale EM-aktier AkkumulerendeAfkast i juliÅr til dato
Afkast i fonden2,42 %-3,64 %
Afkast i fondens benchmark2,00 %-2,11 %

Udvikling af en investering på 100 kr.

Afkastforventninger (excl. emissionstillæg)

Klik for at skifte beløb

Det er kr. blevet til på

1 år

3 år

100 kr

Pr. 01-08-2018. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast

Beholdning og fordelinger

Beholdning

10 største positionerBrancheLandAndel
Samsung Electronics PreferedTeknologi Hardware, Harddiske m.v.Sydkorea6,13 %
Taiwan Semiconductor ManufacHalvlederproducenterTaiwan6,02 %
Alibaba Group Holding LtdInternet, Software & ServiceydelserKina5,02 %
TencentInternet, Software & ServiceydelserKina4,25 %
NaspersFilm & UnderholdningSydafrika4,20 %
China Construction BankDiversificerede BankerKina2,14 %
Ping An InsuranceLivs- & SygeforsikringerKina2,11 %
Galaxy EntertainmentKasinoer & SpilHongkong1,94 %
HDFC BankDiversificerede BankerIndien1,89 %
AIALivs- & SygeforsikringerHongkong1,79 %
Antal værdipapirer i fonden: 116
Vis alle værdipapirer

Landefordeling

Branchefordeling

BrancheAndelÆndring ÅTD
Informationsteknologi29,71 %1,09 %
Finans23,50 %0,79 %
Forbrugsgoder10,53 %-4,27 %
Energi8,34 %2,82 %
Materialer7,95 %1,22 %
Konsumentvarer4,91 %0,34 %
Industri4,18 %-1,42 %
REIT3,50 %0,48 %
Sundhedspleje og personlig service1,86 %0,14 %
Øvrige5,51 %0,46 %

Landefordeling

LandAndelÆndring ÅTD
Kina27,53 %1,23 %
Indien14,34 %-0,37 %
Sydkorea12,38 %1,86 %
Taiwan9,68 %-0,05 %
Brasilien6,81 %1,02 %
Sydafrika5,41 %-2,03 %
Rusland5,23 %1,53 %
Hongkong4,13 %2,14 %
Mexico3,39 %1,29 %
Øvrige11,09 %-3,75 %

Risiko

Lav risiko

Høj risiko

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Typisk lavt afkast

Typisk højt afkast

Risikoskala

Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.

Hvordan læser du risikoskalaen?

Omkostninger

Omkostninger

OmkostningerÅrlige omk.ÅOPIndirekte handelsomk.IndtrædelseUdtrædelse
Globale EM-aktier Akk.1,80 %2,49 %0.20 %0,39 %0,42 %

Hvad betyder de forskellige omkostningsbegreber?

Nøgletal

ISINDK0060499747
Active Share61,9
Tracking Error2,9 %
Standardafvigelse 1 år10,54
Standardafvigelse 3 år13,60
Fondskode6049974
Sharpe Ratio (3 år)-
Indre værdi ultimo 2017161,04 DKK
Afkast i år (ultimo mdr.)-3,64 %
Introduktionsdato30.09.2013
Skattekurs 19. maj 1993-
BenchmarkMSCI Emerging+Frontier Market
BørsnoteretJa
UdbyttebetalendeNej
Andelsklasse formue(mio)175 DKK
Formue i fonden (mio)591 DKK
Stykstørrelse100
ValutaDKK
Generalforsamlingsdato22.03.2018
Udbytte (regnskab 2017)-
Forv. årlig omk.1,8 %
ÅOP2,49 %
Indirekte handelsomk.0.20 %
Forventet afkast pr. år8,00 % p.a.
Min. 1 års afkast-20,00 %
Max. 1 års afkast36,00 %
Antal værdipapirer i fonden116
InvesteringshorisontMin. 5 år
PorteføljemanagerJesper Engedal
IV. juli 2018155,18