Latinamerika

Vækstaktier

Nøgletal

Se mere

Profil

Sydinvest Latinamerika investerer specielt i Brasilien og Mexico – storleverandører til Kina og USA
Latinamerika er den region i verden, som har den største produktion og eksport af fødevarer og råstoffer. Navnlig Brasilien har etableret sig som en af verdens store eksportører af fødevarer og råstoffer. Hvor afsætningen tidligere gik til USA og Europa, er Kina nu den vigtigste samhandelspartner. Mexico, den anden vigtige aktør i regionen, har sin vigtigste handelspartner i USA, som aftager ca. 80 % af eksporten. Stabilitet og vækst i USA er derfor meget afgørende for den mexicanske økonomi. Mexico er de senere år blevet mere konkurrencedygtig, og landet er i dag et attraktivt mål for udenlandske investeringer med henblik på produktion og eksport til USA.
 


Sydinvest Latinamerika er relativt koncentreret omkring de to store aktiemarkeder i Brasilien og Mexico, men der er også investeringer i Chile, Columbia og Peru.

Ud over råvarer og industriproduktion underbygges investeringer i Latinamerika også af udsigten til stigende privatforbrug, strukturelle behov for investeringer i infrastruktur og bedre miljø. Privatforbruget understøttes af en voksende middelklasse, der i takt med politiske reformer vil understøtte regionens vækst på den lange bane.

Sydinvest Latinamerika tager afsæt i at forstå dynamikken i de enkelte landes økonomi. Men vi har især fokus på at finde kvalitetsselskaber, der kan drage fordel af landets økonomiske vækst og/eller nye reformer, som fx en reform af oliesektoren i Mexico. Vi vil gerne investere i vækst via attraktivt prisfastsatte aktier.

Investeringsprofil for Sydinvest Latinamerika
Fonden investerer aktivt i selskaber fra lande i Latinamerika. Porteføljens filosofi er baseret på en omfattende analyse af globale og lokale markedsforhold. Fire idegeneratorer kombineres i form af analyse af makroøkonomi, strukturelle temaer, stilanalyse og en vurdering af de individuelle selskabers forretningsmodel, kvalitet og afkastpotentiale. Processen fokuserer på at identificere en robust portefølje af aktier, som forventes at levere vækst og kvalitet til en attraktiv pris. Typisk består porteføljen af 80 til 120 aktier, der er spredt på tværs af lande, brancher og selskaber.

Kvartalskommentar: Emerging Markets aktier - opdateret 11/7/18

"Udenlandske investorer har solgt meget ud i Fjernøsten … Indien har som det eneste land ikke oplevet nettosalg."

Læs kvartalsforventningerne her

Af EM-aktiechef Jesper Engedal

  • Porteføljemanager
  • Vil du investere i Sydinvest Latinamerika?

Afkast

Pr. 18/07/18 09:32

Afkast i dag: +1,55 %

Afkast i jun.: -3,55 %

År til dato: -1,25 %

Afkast og kurser pr. 18/07/18 09:32

Afkast i dag 1,55 %
Afkast ÅtD, % -1,25 %
Salg 276,60
Køb 278,10
NAV 278,01
Formue (mio.) 242 DKK

Afkast - Opdateret 01/07/18

Afkast ÅtD, % -7,31 %
1 år -3,96 %
3 år -9,78 %
5 år -5,26 %
7 år -13,67 %
10 år 7,52 %

Kursudvikling

Eksporter graf-data

Inkluder:

Kursudviklingen på afdelingen

Afkastmodul (inkl. udbytter)

OptjeningsårAfkastUdbytteHeraf aktieindkomstHeraf kapitalindkomstHeraf skattefriSkattekurs
20172,86 %0,000,000,000,00281,54
201614,42 %0,000,000,000,00273,70
2015-13,91 %0,000,000,000,00239,20
20143,03 %0,000,000,000,00277,86
2013-13,86 %0,000,000,000,00269,68
201210,95 %27,7526,731,020,00335,30
2011-15,47 %20,0020,000,000,00324,11
201026,21 %29,7528,930,820,00414,28
2009105,66 %6,256,170,080,00334,19
2008-45,74 %8,258,250,000,00169,15
200732,63 %88,5088,500,000,00404,44
200634,64 %34,0034,000,000,00335,95
200572,36 %35,008,6626,340,00278,68
200425,00 %3,002,600,400,00164,54
200358,47 %3,750,243,510,00157,11
2002-27,73 %2,252,090,160,0090,00
20011,87 %9,008,740,260,00127,70
2000-7,09 %15,752,6313,120,00142,41
1999112,55 %2,001,890,110,00154,56
1998-44,89 %2,001,870,130,0072,75
199736,96 %2,001,750,250,00135,00
199627,49 %1,000,920,080,00103,25
1995-13,80 %0,000,000,000,0082,00
1994-20,84 %0,000,000,000,0095,75
199320,59 %6,000,000,000,00121,25
19929,46 %3,000,000,000,00102,75
1991-2,50 %2,000,000,000,0093,50
Se mere

Hvordan læses udbyttetabellen?

Seneste udvikling

LatinamerikaAfkast i juniÅr til dato
Afkast i fonden-3,55 %-7,31 %
Afkast i fondens benchmark-2,99 %-8,56 %

Udvikling af en investering på 100 kr.

Afkastforventninger (excl. emissionstillæg)

Klik for at skifte beløb

Det er kr. blevet til på

1 år

10 år

100 kr

Pr. 01-07-2018. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast

Beholdning og fordelinger

Beholdning

10 største positionerBrancheLandAndel
Vale Rio DoceJern & StålBrasilien8,23 %
Petroleo BrasileiroTotalleverandør af Olie & GasBrasilien6,01 %
America MovilTrådløs TelekommunikationMexico5,43 %
Itausa - InvestimentosDiversificerede BankerBrasilien4,71 %
Fomento Economico MexicoMineral- & SodavandMexico4,39 %
Banco BradescoDiversificerede BankerBrasilien4,30 %
Banco ItauDiversificerede BankerBrasilien4,12 %
BanorteDiversificerede BankerMexico3,29 %
Cia de Bebidas das AmericasBryggerierBrasilien3,12 %
Banco de ChileDiversificerede BankerChile2,95 %
Antal værdipapirer i fonden: 83
Vis alle værdipapirer

Landefordeling

Branchefordeling

BrancheAndelÆndring ÅTD
Finans30,56 %-1,39 %
Materialer23,12 %1,59 %
Konsumentvarer12,31 %-0,21 %
Telekommunikationsservice7,59 %3,92 %
Energi7,55 %-2,07 %
Industri6,85 %-1,25 %
Forsyning5,35 %0,71 %
Forbrugsgoder4,47 %-0,84 %
Sundhedspleje og personlig service1,32 %0,43 %
Øvrige0,89 %-0,39 %

Landefordeling

LandAndelÆndring ÅTD
Brasilien52,52 %-5,47 %
Mexico30,18 %3,62 %
Chile11,89 %3,32 %
Peru2,74 %-0,29 %
Colombia1,17 %0,68 %
Argentina0,60 %-1,35 %
Øvrige0,89 %0,00 %

Risiko

Lav risiko

Høj risiko

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Typisk lavt afkast

Typisk højt afkast

Risikoskala

Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.

Hvordan læser du risikoskalaen?

Omkostninger

Omkostninger

OmkostningerÅrlige omk.ÅOPIndirekte handelsomk.IndtrædelseUdtrædelse
Latinamerika1,76 %2,26 %0.14 %0,37 %0,37 %

Hvad betyder de forskellige omkostningsbegreber?

Nøgletal

ISINDK0010169465
Active Share33,2
Tracking Error1,7 %
Standardafvigelse 1 år19,30
Standardafvigelse 3 år18,31
Fondskode1016946
Sharpe Ratio (3 år)-
Indre værdi ultimo 2017281,54 DKK
Afkast i år (ultimo mdr.)-7,31 %
Introduktionsdato13.05.1991
Skattekurs 19. maj 1993105,25
BenchmarkMSCI Latin America
BørsnoteretJa
UdbyttebetalendeJa
Andelsklasse formue(mio)242 DKK
Stykstørrelse100
ValutaDKK
Generalforsamlingsdato22.03.2018
Udbytte (regnskab 2017)0,00
Forv. årlig omk.1,76 %
ÅOP2,26 %
Indirekte handelsomk.0.14 %
Forventet afkast pr. år8,00 % p.a.
Min. 1 års afkast-20,00 %
Max. 1 års afkast36,00 %
Antal værdipapirer i fonden83
InvesteringshorisontMin. 5 år
PorteføljemanagerNicolaj Jeppesen
IV. juni 2018260,97