Latinamerika

Vækstaktier

Nøgletal

Se mere

Profil

Sydinvest Latinamerika investerer specielt i Brasilien og Mexico – storleverandører til Kina og USA
Latinamerika er den region i verden, som har den største produktion og eksport af fødevarer og råstoffer. Navnlig Brasilien har etableret sig som en af verdens store eksportører af fødevarer og råstoffer. Hvor afsætningen tidligere gik til USA og Europa, er Kina nu den vigtigste samhandelspartner. Mexico, den anden vigtige aktør i regionen, har sin vigtigste handelspartner i USA, som aftager ca. 80 % af eksporten. Stabilitet og vækst i USA er derfor meget afgørende for den mexicanske økonomi. Mexico er de senere år blevet mere konkurrencedygtig, og landet er i dag et attraktivt mål for udenlandske investeringer med henblik på produktion og eksport til USA.
 


Sydinvest Latinamerika er relativt koncentreret omkring de to store aktiemarkeder i Brasilien og Mexico, men der er også investeringer i Chile, Columbia og Peru.

Ud over råvarer og industriproduktion underbygges investeringer i Latinamerika også af udsigten til stigende privatforbrug, strukturelle behov for investeringer i infrastruktur og bedre miljø. Privatforbruget understøttes af en voksende middelklasse, der i takt med politiske reformer vil understøtte regionens vækst på den lange bane.

Sydinvest Latinamerika tager afsæt i at forstå dynamikken i de enkelte landes økonomi. Men vi har især fokus på at finde kvalitetsselskaber, der kan drage fordel af landets økonomiske vækst og/eller nye reformer, som fx en reform af oliesektoren i Mexico. Vi vil gerne investere i vækst via attraktivt prisfastsatte aktier.

Investeringsprofil for Sydinvest Latinamerika
Fonden investerer aktivt i selskaber fra lande i Latinamerika. Porteføljens filosofi er baseret på en omfattende analyse af globale og lokale markedsforhold. Fire idegeneratorer kombineres i form af analyse af makroøkonomi, strukturelle temaer, stilanalyse og en vurdering af de individuelle selskabers forretningsmodel, kvalitet og afkastpotentiale. Processen fokuserer på at identificere en robust portefølje af aktier, som forventes at levere vækst og kvalitet til en attraktiv pris. Typisk består porteføljen af 80 til 120 aktier, der er spredt på tværs af lande, brancher og selskaber.

Kvartalskommentar - opdateret 4/1/18

"Når vi ser ind i 1. kvartal på de nye markeder, ser vi en række muligheder, men også nogle udfordringer."

Læs om kvartalsforventningerne her

Af aktiechef Jesper Engedal

  • Porteføljemanager
  • Vil du investere i Sydinvest Latinamerika?

Afkast

Afkast og kurser pr. 19/1/18 16:05

Dagens afkast 0,11 %
Afkast ÅtD, % 6,64 %
Salg -
Køb -
Indre værdi 300,23
Formue (mio.) 279 DKK

Afkast - Opdateret 01/1/18

Afkast ÅtD, % 2,86 %
1 år 2,86 %
3 år 1,32 %
5 år -10,07 %
7 år -15,65 %
10 år 18,79 %

Kursudvikling

Eksporter graf-data

Inkluder:

Kursudviklingen på afdelingen

Afkastmodul (inkl. udbytter)

OptjeningsårAfkastUdbytteHeraf aktieindkomstHeraf kapitalindkomstHeraf skattefriSkattekurs
20172,86 %-0,000,000,00281,54
201614,42 %0,000,000,000,00273,70
2015-13,91 %0,000,000,000,00239,20
20143,03 %0,000,000,000,00277,86
2013-13,86 %0,000,000,000,00269,68
201210,95 %27,7526,731,020,00335,30
2011-15,47 %20,0020,000,000,00324,11
201026,21 %29,7528,930,820,00414,28
2009105,66 %6,256,170,080,00334,19
2008-45,74 %8,258,250,000,00169,15
200732,63 %88,5088,500,000,00404,44
200634,64 %34,0034,000,000,00335,95
200572,36 %35,008,6626,340,00278,68
200425,00 %3,002,600,400,00164,54
200358,47 %3,750,243,510,00157,11
2002-27,73 %2,252,090,160,0090,00
20011,87 %9,008,740,260,00127,70
2000-7,09 %15,752,6313,120,00142,41
1999112,55 %2,001,890,110,00154,56
1998-44,89 %2,001,870,130,0072,75
199736,96 %2,001,750,250,00135,00
199627,49 %1,000,920,080,00103,25
1995-13,80 %0,000,000,000,0082,00
1994-20,84 %0,000,000,000,0095,75
199320,59 %6,000,000,000,00121,25
19929,46 %3,000,000,000,00102,75
1991-2,50 %2,000,000,000,0093,50
Se mere

Hvordan læses udbyttetabellen?

Seneste udvikling

LatinamerikaAfkast i decemberÅr til dato
Afkast i fonden3,05 %2,86 %
Afkast i fondens benchmark3,75 %8,84 %

Udvikling af en investering på 100 kr.

Afkastforventninger (excl. emissionstillæg)

Klik for at skifte beløb

Det er kr. blevet til på

1 år

10 år

100 kr

Pr. 01-01-2018. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast

Beholdning og fordelinger

Beholdning

10 største positionerBrancheLandAndel
Itausa - InvestimentosDiversificerede BankerBrasilien7,42 %
Vale Rio DoceJern & StålBrasilien6,73 %
Petroleo BrasileiroTotalleverandør af Olie & GasBrasilien6,68 %
Banco BradescoDiversificerede BankerBrasilien4,73 %
Banco ItauDiversificerede BankerBrasilien4,06 %
Nuvero Grupo MexicoDiverse Metaller & MinedriftMexico3,52 %
BanorteDiversificerede BankerMexico3,21 %
America MovilTrådløs TelekommunikationMexico3,00 %
Cia de Bebidas das AmericasBryggerierBrasilien2,96 %
Fomento Economico MexicoMineral- & SodavandMexico2,47 %
Antal værdipapirer i afd.: 86
Vis alle positioner

Landefordeling

Branchefordeling

BrancheAndelÆndring ÅTD
Finans31,95 %4,51 %
Materialer21,53 %4,41 %
Konsumentvarer12,52 %-0,77 %
Energi9,62 %1,29 %
Industri8,10 %-3,03 %
Forbrugsgoder5,31 %2,90 %
Forsyning4,65 %2,64 %
Telekommunikationsservice3,66 %0,89 %
Sundhedspleje og personlig service0,89 %-0,40 %
Øvrige1,79 %-1,99 %

Landefordeling

LandAndelÆndring ÅTD
Brasilien57,99 %15,73 %
Mexico26,56 %-12,26 %
Chile8,57 %6,63 %
Peru3,03 %-0,31 %
Argentina1,95 %1,94 %
Colombia0,50 %-0,37 %
USA0,00 %-0,89 %
Øvrige1,39 %0,00 %

Risiko

Lav risiko

Høj risiko

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Typisk lavt afkast

Typisk højt afkast

Risikoskala

Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi de seneste fem år.

Hvordan læser du risikoskalaen?

Omkostninger

Omkostninger

OmkostningerÅrlige omk.ÅOPEmissionstillægIndløsningsfradrag
Latinamerika1,75 %2,24 %0,37 %0,37 %

Hvad betyder de forskellige omkostningsbegreber?

Nøgletal

ISINDK0010169465
Active Share30,8
Tracking Error2,6 %
Standardafvigelse 1 år12,73
Standardafvigelse 3 år16,11
Fondskode1016946
Sharpe Ratio (3 år)-0,10
Indre værdi ultimo 2017281,54 DKK
Afkast i år (ultimo mdr.)0,00 %
Introduktionsdato13.05.1991
Skattekurs 19. maj 1993105,25
Benchmark
BørsnoteretJa
UdbyttebetalendeJa
Andelsklasse formue(mio)279 DKK
Stykstørrelse100
ValutaDKK
Generalforsamlingsdato28.03.2017
Udbytte (regnskab 2016)
Administrationsomk.1,75 %
ÅOP2,24 %
Forventet afkast pr. år9,00 % p.a.
Min. 1 års afkast-16,00 %
Max. 1 års afkast34,00 %
Antal værdipapirer i afd.86
InvesteringshorisontMin. 5 år
PorteføljemanagerNicolaj Jeppesen
IV. december 2017281,54