Latinamerika

Vækstaktier

Nøgletal

Se mere

Profil

Sydinvest Latinamerika investerer specielt i Brasilien og Mexico – storleverandører til Kina og USA
Latinamerika er den region i verden, som har den største produktion og eksport af fødevarer og råstoffer. Navnlig Brasilien har etableret sig som en af verdens store eksportører af fødevarer og råstoffer. Hvor afsætningen tidligere gik til USA og Europa, er Kina nu den vigtigste samhandelspartner. Mexico, den anden vigtige aktør i regionen, har sin vigtigste handelspartner i USA, som aftager ca. 80 % af eksporten. Stabilitet og vækst i USA er derfor meget afgørende for den mexicanske økonomi. Mexico er de senere år blevet mere konkurrencedygtig, og landet er i dag et attraktivt mål for udenlandske investeringer med henblik på produktion og eksport til USA.
 


Sydinvest Latinamerika er relativt koncentreret omkring de to store aktiemarkeder i Brasilien og Mexico, men der er også investeringer i Chile, Columbia og Peru.

Ud over råvarer og industriproduktion underbygges investeringer i Latinamerika også af udsigten til stigende privatforbrug, strukturelle behov for investeringer i infrastruktur og bedre miljø. Privatforbruget understøttes af en voksende middelklasse, der i takt med politiske reformer vil understøtte regionens vækst på den lange bane.

Historisk har finansbranchen haft en central rolle for udviklingen inden for både råvare- og industriproduktion samt det stigende privatforbrug. Finansbranchens vækst og betydning er derfor større end i mange andre regioner, og i Latinamerika fylder sektoren op mod 1/3 af vores sammenligningsindeks.

Sydinvest Latinamerika tager afsæt i at forstå dynamikken i de enkelte landes økonomi. Men vi har især fokus på at finde kvalitetsselskaber, der kan drage fordel af landets økonomiske vækst og/eller nye reformer, som fx en reform af oliesektoren i Mexico. Vi vil gerne investere i vækst via attraktivt prisfastsatte aktier.

Kvartalskommentar: Emerging Markets aktier - opdateret 8/10/18

"Markedets p.t. største bekymring er faren for, at handelskrigen mellem USA og Kina eskalerer yderligere"

Læs kvartalsforventningerne her

Af EM-aktiechef Jesper Engedal

Investeringsprofil for Sydinvest Latinamerika
Fonden investerer aktivt i selskaber fra lande i Latinamerika. Porteføljens filosofi er baseret på en omfattende analyse af globale og lokale markedsforhold. Fire idegeneratorer kombineres i form af analyse af makroøkonomi, strukturelle temaer, stilanalyse og en vurdering af de individuelle selskabers forretningsmodel, kvalitet og afkastpotentiale. Processen fokuserer på at identificere en robust portefølje af aktier, som forventes at levere vækst og kvalitet til en attraktiv pris. Typisk består porteføljen af 80 til 120 aktier, der er spredt på tværs af lande, brancher og selskaber.

  • Porteføljemanager
  • Vil du investere i Sydinvest Latinamerika?

Afkast

Pr. 16/11/18 16:22

Afkast i dag: +1,59 %

Afkast i okt.: +7,29 %

År til dato: +3,02 %

Afkast og kurser pr. 16/11/18 16:22

Afkast i dag 1,59 %
Afkast ÅtD, % 3,02 %
Salg -
Køb -
NAV 290,04
Formue (mio.) 227 DKK

Afkast - Opdateret 01/11/18

Afkast ÅtD, % 4,59 %
1 år 1,90 %
3 år 16,03 %
5 år 2,05 %
7 år 4,49 %
10 år 104,75 %

Kursudvikling

Eksporter graf-data

Inkluder:

Kursudviklingen på afdelingen

Afkastmodul (inkl. udbytter)

OptjeningsårAfkastUdbytteHeraf aktieindkomstHeraf kapitalindkomstHeraf skattefriSkattekurs
20172,86 %0,000,000,000,00281,54
201614,42 %0,000,000,000,00273,70
2015-13,91 %0,000,000,000,00239,20
20143,03 %0,000,000,000,00277,86
2013-13,86 %0,000,000,000,00269,68
201210,95 %27,7526,731,020,00335,30
2011-15,47 %20,0020,000,000,00324,11
201026,21 %29,7528,930,820,00414,28
2009105,66 %6,256,170,080,00334,19
2008-45,74 %8,258,250,000,00169,15
200732,63 %88,5088,500,000,00404,44
200634,64 %34,0034,000,000,00335,95
200572,36 %35,008,6626,340,00278,68
200425,00 %3,002,600,400,00164,54
200358,47 %3,750,243,510,00157,11
2002-27,73 %2,252,090,160,0090,00
20011,87 %9,008,740,260,00127,70
2000-7,09 %15,752,6313,120,00142,41
1999112,55 %2,001,890,110,00154,56
1998-44,89 %2,001,870,130,0072,75
199736,96 %2,001,750,250,00135,00
199627,49 %1,000,920,080,00103,25
1995-13,80 %0,000,000,000,0082,00
1994-20,84 %0,000,000,000,0095,75
199320,59 %6,000,000,000,00121,25
19929,46 %3,000,000,000,00102,75
1991-2,50 %2,000,000,000,0093,50
Se mere

Hvordan læses udbyttetabellen?

Seneste udvikling

LatinamerikaAfkast i oktoberÅr til dato
Afkast i fonden7,29 %4,59 %
Afkast i fondens benchmark6,11 %2,28 %

Udvikling af en investering på 100 kr.

Afkastforventninger (excl. emissionstillæg)

Klik for at skifte beløb

Det er kr. blevet til på

1 år

10 år

100 kr

Pr. 01-11-2018. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast

Beholdning og fordelinger

Beholdning

10 største positionerBrancheLandAndel
Petroleo BrasileiroTotalleverandør af Olie & GasBrasilien9,35 %
Vale Rio DoceJern & StålBrasilien8,84 %
Itausa - InvestimentosDiversificerede BankerBrasilien6,02 %
Banco ItauDiversificerede BankerBrasilien5,24 %
America MovilTrådløs TelekommunikationMexico4,58 %
Banco BradescoDiversificerede BankerBrasilien4,58 %
Fomento Economico MexicoMineral- & SodavandMexico4,26 %
BanorteDiversificerede BankerMexico3,55 %
B3 SA - Brasil Bolsa BalcaoBørser og dataBrasilien3,09 %
CredicorpDiversificerede BankerPeru3,04 %
Antal værdipapirer i fonden: 78
Vis alle værdipapirer

Landefordeling

Branchefordeling

BrancheAndelÆndring ÅTD
Finans35,01 %3,06 %
Materialer18,95 %-2,57 %
Konsumentvarer11,49 %-1,03 %
Energi11,47 %1,85 %
Industri5,37 %-2,73 %
Forbrugsgoder5,36 %0,05 %
Telekommunikationsservice5,14 %1,48 %
Forsyning4,74 %0,10 %
Sundhedspleje og personlig service1,35 %0,46 %
Øvrige1,12 %-0,14 %

Landefordeling

LandAndelÆndring ÅTD
Brasilien62,91 %4,92 %
Mexico24,19 %-2,37 %
Chile6,77 %-1,80 %
Peru3,87 %0,84 %
Colombia0,84 %0,34 %
Argentina0,55 %-1,40 %
Øvrige0,86 %0,00 %

Risiko

Lav risiko

Høj risiko

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Typisk lavt afkast

Typisk højt afkast

Risikoskala

Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.

Hvordan læser du risikoskalaen?

Omkostninger

Omkostninger

OmkostningerÅrlige omk.ÅOPIndirekte handelsomk.IndtrædelseUdtrædelse
Latinamerika1,86 %2,23 %0.14 %0,35 %0,35 %

Hvad betyder de forskellige omkostningsbegreber?

Nøgletal

ISINDK0010169465
Active Share32,0
Tracking Error1,5 %
Standardafvigelse 1 år24,52
Standardafvigelse 3 år18,83
Fondskode1016946
Sharpe Ratio (3 år)-
Indre værdi ultimo 2017281,54 DKK
Afkast i år (ultimo mdr.)4,59 %
Introduktionsdato13.05.1991
Skattekurs 19. maj 1993105,25
BenchmarkMSCI Latin America
BørsnoteretJa
UdbyttebetalendeJa
Andelsklasse formue(mio)227 DKK
Stykstørrelse100
ValutaDKK
Generalforsamlingsdato22.03.2018
Udbytte (regnskab 2017)0,00
Forv. årlig omk.1,86 %
ÅOP2,23 %
Indirekte handelsomk.0.14 %
Forventet afkast pr. år8,00 % p.a.
Min. 1 års afkast-20,00 %
Max. 1 års afkast36,00 %
Antal værdipapirer i fonden78
InvesteringshorisontMin. 5 år
PorteføljemanagerNicolaj Jeppesen
IV. oktober 2018294,46