Latinamerika

Se præsentationsvideoen for Sydinvest Latinamerika

Nøgletal

  • ISIN

    DK0010169465

  • Startdato

    13.05.1991

  • Type

    Udbyttebetalende

  • Udbytte

    0,00 DKK

  • Risikoklasse

    6

  • Risikomærkning

    Gul

  • Formue (mio.)

    160 DKK

  • ÅOP

    2,16 %

  • Indirekte handelsomk.

    0.27 %

  •  
  • Central investorinformation

  • Faktaark

  • Prospekt

Se flere nøgletal

Profil

Sydinvest Latinamerika investerer specielt i Brasilien og Mexico – storleverandører til Kina og USA
Latinamerika er den region i verden, som har den største produktion og eksport af fødevarer og råstoffer. Navnlig Brasilien har etableret sig som en af verdens store eksportører af fødevarer og råstoffer. Hvor afsætningen tidligere gik til USA og Europa, er Kina nu den vigtigste samhandelspartner. Mexico, den anden vigtige aktør i regionen, har sin vigtigste handelspartner i USA, som aftager ca. 80 % af eksporten. Stabilitet og vækst i USA er derfor meget afgørende for den mexicanske økonomi. Mexico er de senere år blevet mere konkurrencedygtig, og landet er i dag et attraktivt mål for udenlandske investeringer med henblik på produktion og eksport til USA.
 


Sydinvest Latinamerika er relativt koncentreret omkring de to store aktiemarkeder i Brasilien og Mexico, men der er også investeringer i Chile, Columbia og Peru.

Ud over råvarer og industriproduktion underbygges investeringer i Latinamerika også af udsigten til stigende privatforbrug, strukturelle behov for investeringer i infrastruktur og bedre miljø. Privatforbruget understøttes af en voksende middelklasse, der i takt med politiske reformer vil understøtte regionens vækst på den lange bane.

Historisk har finansbranchen haft en central rolle for udviklingen inden for både råvare- og industriproduktion samt det stigende privatforbrug. Finansbranchens vækst og betydning er derfor større end i mange andre regioner, og i Latinamerika fylder sektoren op mod 1/3 af vores sammenligningsindeks.

Sydinvest Latinamerika tager afsæt i at forstå dynamikken i de enkelte landes økonomi. Men vi har især fokus på at finde kvalitetsselskaber, der kan drage fordel af landets økonomiske vækst og/eller nye reformer, som fx en reform af oliesektoren i Mexico. Vi vil gerne investere i vækst via attraktivt prisfastsatte aktier.

Kvartalskommentar: Aktier fra de nye markeder - opdateret 9/10/19

"Det politiske billede har i høj grad drevet aktiemarkederne i Latinamerika de seneste år. Men vi forventer, at vi bevæger os mod en tid, hvor personcentreret politik og fugle på taget i form af reformhåb i mindre grad vil styre aktiekursudviklingen."

Læs kvartalsforventningerne her

Af EM-aktiechef Jesper Engedal

Investeringsprofil for Sydinvest Latinamerika
Fonden investerer aktivt i selskaber fra lande i Latinamerika. Porteføljens filosofi er baseret på en omfattende analyse af globale og lokale markedsforhold. Fire idegeneratorer kombineres i form af analyse af makroøkonomi, strukturelle temaer, stilanalyse og en vurdering af de individuelle selskabers forretningsmodel, kvalitet og afkastpotentiale. Processen fokuserer på at identificere en robust portefølje af aktier, som forventes at levere vækst og kvalitet til en attraktiv pris. Typisk består porteføljen af 50 til 80 aktier, der er spredt på tværs af lande, brancher og selskaber.

  • Porteføljemanager
  • Vil du investere i Sydinvest Latinamerika?

Afkast

Pr. 13/11/19 15:31

Afkast i dag: -1,32 %

Afkast i okt.: +3,22 %

År til dato: +8,72 %

Afkast og kurser pr. 13/11/19 15:31

Afkast i dag -1,32 %
Afkast ÅTD, % 8,72 %
Salg -
Køb -
Indre værdi 307,07
Formue (mio.) 160 DKK

Afkast - Opdateret 01/11/19

Afkast ÅTD, % 12,72 %
1 år 8,12 %
3 år 8,25 %
5 år 4,48 %
7 år 5,08 %
10 år 36,95 %

Afkast- og kursudvikling

Eksporter graf-data

Inkluder:

Kursudviklingen på afdelingen

Afkastmodul (inkl. udbytter)

OptjeningsårAfkastUdbytteHeraf aktieindkomstHeraf kapitalindkomstHeraf skattefriSkattekurs
20180,32 %0,000,000,000,00282,43
20172,86 %0,000,000,000,00281,54
201614,42 %0,000,000,000,00273,70
2015-13,91 %0,000,000,000,00239,20
20143,03 %0,000,000,000,00277,86
2013-13,86 %0,000,000,000,00269,68
201210,95 %27,7526,731,020,00335,30
2011-15,47 %20,0020,000,000,00324,11
201026,21 %29,7528,930,820,00414,28
2009105,66 %6,256,170,080,00334,19
2008-45,74 %8,258,250,000,00169,15
200732,63 %88,5088,500,000,00404,44
200634,64 %34,0034,000,000,00335,95
200572,36 %35,008,6626,340,00278,68
200425,00 %3,002,600,400,00164,54
200358,47 %3,750,243,510,00157,11
2002-27,73 %2,252,090,160,0090,00
20011,87 %9,008,740,260,00127,70
2000-7,09 %15,752,6313,120,00142,41
1999112,55 %2,001,890,110,00154,56
1998-44,89 %2,001,870,130,0072,75
199736,96 %2,001,750,250,00135,00
199627,49 %1,000,920,080,00103,25
1995-13,80 %0,000,000,000,0082,00
1994-20,84 %0,000,000,000,0095,75
199320,59 %6,000,000,000,00121,25
19929,46 %3,000,000,000,00102,75
1991-2,50 %2,000,000,000,0093,50
Se mere

Hvordan læses tabellen?

Seneste udvikling

LatinamerikaAfkast i oktoberÅr til dato
Afkast i fonden3,22 %12,72 %
Afkast i fondens benchmark2,12 %13,91 %

Klik for at skifte beløb

Det er kr. blevet til på

1 år

10 år

100 kr

Pr. 01-11-2019. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast

Ansvarlighed

Ansvarlige investeringer: ESG

Fonden inddrager miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (også kendt under betegnelsen ESG) i arbejdet med porteføljen.

Dialog (engagement) og eksklusion
Udgangspunktet for arbejdet med ansvarlighed i fonden er inddragelse af ESG i investeringsprocessen.

Sammen med analysevirksomheden Sustainalytics holder vi øje med, at de selskaber, som vi investerer i, lever op til vores krav om ansvarlighed. Det kan eksempelvis være inden for områder som menneskerettigheder, anti-korruption, arbejdstagerrettigheder og miljømæssige forhold.

Hvis der er problemer med et selskab, forsøger vi i samarbejde med Sustainalytics via dialog og løbende kontakt at ændre selskabet adfærd. Dette kaldes ”engagement” på engelsk. Hvis dialogen med et selskab viser sig ikke at være frugtbar, bliver selskabet til sidst ekskluderet fra Sydinvests investeringsunivers.

Selskaber med aktiviteter inden for landminer, klyngebomber og atomvåben udelukkes konsekvent fra alle fonde.

På Emerging Markets screenes yderligere for selskaber med store ESG-risici og et lavt beredskab til at håndtere disse.

Se selskaber, som er ekskluderet fra vores investeringsunivers her

Beholdning

Beholdning

10 største positionerBrancheLandAndel
Petroleo BrasileiroTotalleverandør af Olie & GasBrasilien10,01 %
Banco Bradesco Pref.Diversificerede BankerBrasilien9,39 %
Vale Rio DoceJern & StålBrasilien6,11 %
Banco ItauDiversificerede BankerBrasilien4,41 %
Lojas RennerStormagasinerBrasilien3,94 %
Banco Do BrasilDiversificerede BankerBrasilien3,75 %
BanorteDiversificerede BankerMexico3,66 %
Fomento Economico MexicoMineral- & SodavandMexico3,47 %
Itausa - InvestimentosDiversificerede BankerBrasilien3,24 %
America MovilTrådløs TelekommunikationMexico2,53 %
Antal værdipapirer i fonden: 64
Vis alle værdipapirer

Landefordeling

Branchefordeling

BrancheAndelÆndring ÅTD
Finans37,25 %2,87 %
Konsumentvarer11,58 %0,21 %
Energi10,65 %1,45 %
Materialer9,41 %-8,00 %
Industri8,60 %3,00 %
Forbrugsgoder7,23 %1,71 %
Forsyning6,92 %1,71 %
Telekommunikationsservices4,58 %-2,69 %
Ejendomssektoren2,02 %1,03 %
Øvrige1,75 %-0,97 %

Landefordeling

LandAndelÆndring ÅTD
Brasilien65,44 %3,02 %
Mexico23,32 %-1,88 %
Chile4,85 %-0,05 %
Colombia2,34 %1,21 %
Peru1,39 %-2,88 %
Argentina0,92 %0,91 %
Øvrige1,75 %0,00 %

Risiko

Lav risiko

Høj risiko

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7

Typisk lavt afkast

Typisk højt afkast

Risikoskala

Fondens placering på skalaen er bestemt af udsvingene i fondens regnskabsmæssige indre værdi over 5 år. Er fonden ikke 5 år, så anvendes fondens historiske benchmark målt over 5 år.

Hvordan læser du risikoskalaen?

Historiske afkastudsving p.a.

Forklaringer til afkastudsving

Omkostninger

Omkostninger

OmkostningerÅrlige omk.ÅOPIndirekte handelsomk.IndtrædelseUdtrædelse
Latinamerika1,86 %2,16 %0.27 %0,35 %0,35 %

Hvad betyder de forskellige omkostningsbegreber?

Nøgletal

ISINDK0010169465
Active Share39,4
Tracking Error2,7 %
Standardafvigelse 1 år19,44
Standardafvigelse 3 år19,20
Fondskode1016946
Sharpe Ratio (3 år)-
Indre værdi ultimo 2018282,43 DKK
Afkast i år (ultimo mdr.)12,72 %
Introduktionsdato13.05.1991
Skattekurs 19. maj 1993105,25
BenchmarkMSCI Latin America
BørsnoteretJa
UdbyttebetalendeJa
Andelsklasse formue(mio)160 DKK
Stykstørrelse100
ValutaDKK
Generalforsamlingsdato04.04.2019
Udbytte (regnskab 2018)0,00
Forv. årlig omk.1,86 %
ÅOP2,16 %
Indirekte handelsomk.0.27 %
Antal værdipapirer i fonden64
InvesteringshorisontMin. 5 år
PorteføljemanagerNicolaj Jeppesen
Indre værdi oktober 2019318,35